41ª REUNION ORDINARIA DE LA ASAMBLEA GENERAL DE ALIDE Asunción, Paraguay, 19 y 20 de mayo de 2011 Panel: Mejorar la competitividad de los emprendedores y de la pequeña y mediana empresa para su internacionalización Santiago Rojas Arroyo Presidente Asunción, Mayo 19 de 2011 1

Agencia de desarrollo empresarial del Gobierno colombiano Sociedad anónima de economía mixta Vinculado al MCIT* Establecimiento de crédito bancario Intermediario del mercado cambiario Emisor e intermediario de valores Régimen de derecho privado para contratación y régimen laboral 30.21% 89.11% 86.55% 49.57% * Ministerio de Comercio, Industria y Turismo 2

2007 2010 2009 2008 2006 2005 Evolución de Bancóldex 1992-2002 2003 Cesión de activos y pasivos IFI Atención a mercado nacional Enfoque Mipyme Inicio del esquema convenios entes territoriales Programa contracíclico Desaceleración económica Plan de Choque Revaluación Inversión en Fondos de Capital Banco de comercio exterior 2007 2010 2009 2008 2006 2005 2003 1992-2002 Programa “aProgresar” Programa Formación Empresarial Programa Microseguros Futurex Productos especializados en comercio exterior Nuevo Plan de Gobierno 2010-2015 Programa de Inversión Banca de las Oportunidades

Portafolio actual de productos y servicios Apoyo al Comercio Exterior Servicios no financieros Modalidades de crédito Crédito corresponsal Descuento de documentos Operación bancaria internacional Cobertura de Riesgo Político y Extraordinario Fortalecimiento Institucional de Microfinancieras Leasing Inversión fija Creación, adquisición y Capitalización de empresas Consolidación de pasivos Capital de trabajo Formación empresarial Canales de atención Cupos especiales de crédito Microseguros Líneas Convenio: aProgresar, Entes Territoriales, AECID, Colombia Productiva y contracìclico Cupo Especial Bancóldex Desarrollo Sostenible Programa de inversión en fondos de capital privado * Descuento de cartera Liquidex COP/USD Liquidex Cadenas Productivas *La herramienta Banca Electrónica innovó en la forma de acceder a los recursos del Banco. Banca de Segundo Piso con la utilización de medios electrónicos. Mayor eficiencia

Bancóldex - estructura financiera Activo USD 2.898 millones* Pasivo USD 2.176 millones* Patrimonio USD 722 millones* Utilidad USD 52 millones* * TRM de re-expresión Diciembre 2010 : 1.913,98 COP / USD

Salto cualitativo a un Banco de Desarrollo Empresarial III. Fondos de capital privado Fortalecimiento del Programa Bancóldex Capital Estructuración de fondos Multipropósito. I. Redescuento USD a LP para el sector exportador Pymes: Modernización Mecanismo de fidelización de clientes de crédito de segundo piso. Microcrédito: Convenios Apoyo a microfinancieras IV. Servicios financieros para: Sector público Sector financiero II. Nuevos productos Seguros para Pymes Opciones Instrumentos financieros para el cambio climático y el desarrollo sostenible V. Unidad de Desarrollo como articulador de: Instrumentos del Estado de apoyo al sector empresarial Proyectos regionales de alto impacto en: Innovación, Formalización, etc.. Fomipyme Bancarización

Características del Segmento Pyme Diferencias fundamentales entre empresas pequeñas y medianas Empresas familiares, muchas sin protocolo de familia Por su tamaño son flexibles y recursivas frente a los cambios Capacidad gerencial limitada y fragilidad en gobierno corporativo Poco acceso a mejores prácticas, tecnología y know how Altas necesidades de “capital fresco” y bajo conocimiento de los instrumentos financieros que ofrece el mercado Garantías insuficientes Poca utilización de instrumentos de cobertura de sus propios riesgos: de pago, riesgo de tipo de cambio, siniestros Deficiencias en la estructuración de planes de negocio

Características del Mercado Financiero para Pymes Pocos instrumentos financieros a mediano y largo plazo para el segmento pyme, en especial pequeña empresa Estandarización de políticas de crédito Generalización en la asignación de garantías por sector, segmento o valor y plazo de la operación Información sectorial incompleta Brecha de plazos requeridos vs aprobados

Características Acceso a Financiamiento por Segmento Crédito fluye con dinámica aceptable Metodologías de microcrédito Nuevos canales en el segmento Incursión de la banca tradicional con éxito Instrumentos de apoyo en marco regulatorio MICROEMPRESA Acceso a crédito con algunas limitaciones en el largo plazo y en project finance MEDIANA Acceso casi perfecto con asimetrías propias de los mercados financieros Se verifican instrumentos sofisticados GRANDE ¿Desatendida? PEQUEÑA aProgresar Bancóldex 9 9

Fundadores, amistades y familiares Inversionistas “ángel” Fuentes de Financiamiento Empresarial por Etapa de Desarrollo I&D (idea) Start up Crecimiento temprano acelerado Madurez Etapa de Desarrollo Bolsa de valores Fundadores, amistades y familiares Capital semilla Inversionistas “ángel” Venture capital Private equity Fuentes de Capital Familiares y amistades Microcrédito Crédito comercial Bonos Deuda

El Gran Reto Identificar y comprender los vacíos de mercado para innovar en instrumentos financieros y en la preparación para acceder a ellos, dirigidos principalmente a la pequeña y mediana empresa INNOVACIÓN Garantías parciales de crédito Esquemas de factoring para dar liquidez a la pequeña empresa sin utilizar sus cupos de créditos Tarjeta de crédito de segundo piso Plazos acordes con las necesidades de financiamiento Instrumentos de cobertura de riesgo: de pago, cambiario, bienes Programas de formación empresarial Trabajo conjunto con Gremios y Cámaras de Comercio para formalización de empresas Contribuir a armonizar los apoyos existentes en las regiones para que sean aplicadas a las pymes Recursos de capital para fase temprana: Inversionistas ángel y capital de riesgo Focalización de los instrumentos de Gobierno disponibles para el desarrollo empresarial