Cap. 19 La Industria Bancaria: Estructura y Competencia Los Bancos Comerciales son más de 6,000 en EE UU sirviendo a negocios e individuos. Pero, en la mayoría de los países desarrollados, solo un pequeño grupo de Bancos domina el mercado. ¿Es esto lo mejor?

La Industria Bancaria: Estructura y Competencia Las principales agencias reguladoras del sistema bancario son: Fed FDIC Office of the Comptroller of the Currency Autoridades Bancarias en cada estado.

Desarrollo Histórico de la Industria Bancaria

Innovación Financiera La búsqueda de mayores márgenes de beneficio y el cambio en el ambiente financiero estimulan la creación de nuevos productos e ideas. Estas innovaciones se pueden dividir en: Respuesta a Cambios en la Demanda Respuesta a Cambios en la Oferta Evitar la regulación existente

Innovación Financiera Respuesta a Cambios en la Demanda Las elevadas tasas de interés a partir de 1960 Las Tasas Ajustables en Hipotecas fue una respuesta a la volatilidad de los intereses La Banca reaccionó creando los derivados para diversificar el riesgo y otros productos con elevados intereses

Innovación Financiera Respuesta a Cambios en la Oferta El desarrollo en tecnología de la información ha permitido menores costos financieros, mejor información y facilita el mercado de los securities El uso de las tarjetas de crédito y tarjetas de débito han facilitado las transacciones y dinamizado el comercio Las ATMs y el E-Banking permiten un servicio completo al cliente sin ir al Banco.

Innovación Financiera Los pagos electrónicos han sustituido los cheques y el uso de efectivo. Europa es el líder en el uso de esta tecnología Dinero electrónico y el E-Cash como sustitutos del efectivo para comprar Los MMMFs (10 T), las inversiones en fondos mutuos y en el equity market

Innovación Financiera: Bruce Bent y los MMMFs Bruce tenía altas inversiones en MMMFs, aunque decía a los inversionistas que sus fondos eran manejados sobre la base de la “disciplina para proteger tu principal” Cuando Lehman Brothers quebró en 2008, ese fondo mutuo de más de $60 b tenía $75 m de la deuda de Lehman El Fondo perdió el 90% de sus activos y el Fed debió intervenir.

Estructura de la Industria de la Banca Comercial FDIC statistics on banking http://www.fdic.gov/bank/statistical/index.html

Los Diez Bancos Más Grandes en EE UU World’s 100 largest banks http://interactive.wsj.com/public/resources/documents/wb00-100-fpublic-2000-09-25.htm

La Consolidación Bancaria y el Número de Bancos Quarterly banking profile http://www2.fdic.gov/qbp/qbpSelect.asp?menuItem=QBP

La Consolidación en la Industria Bancaria El desarrollo de grandes Bancos regionales La Economía de Escala Creció con el uso de la tecnología y la web. El 60% de las tarjetas de crédito lo manejan los 5 bancos más grandes Nuevos servicios online no requiere de un lugar físico Se ha ido centralizando la banca en grandes y complejas organizaciones donde se ofrecen múltiples servicios

La Consolidación en la Industria Bancaria ¿Es buena la Consolidación Bancaria? En contra: Temor a que desaparezcan los servicios al pequeño usuario. Que los grandes bancos asuman grandes riesgos A favor: Aumenta la competencia, la efectividad y la diversificación en los portfolios de préstamos

La Industria de Ahorros y Préstamos Las instituciones más conocidas de Ahorros y Préstamos son: Asociaciones de Ahorro y Crédito Cooperativas de Ahorros Uniones de Crédito Pueden ser controladas a nivel federal o estatal. La Office ef the Comptroller of the Currency regula a las primeras y establece un capital requerido, informes y revisiones

La Banca Internacional En 1960 había 8 Bancos con sucursales fuera de EE UU pero actualmente hay más de 100. El Mercado de Eurodólares es creciente; muchas compañías necesitan dólares y fuera de EE UU hay menos regulaciones para operar. Hay un margen de beneficios Hay sucursales en Latino América, Lejano Oriente, Europa, Asia.

La Banca Internacional En 1981 el Fed aprobó las facilidades para que los inversionistas extranjeros pudieran invertir en Bancos de EE UU que no están sujetos a la reserva requerida Los Bancos extranjeros en EE UU controlan el 11% de los activos en la industria bancaria

Los Diez Bancos Más Grandes a Nivel Mundial

La Banca Internacional y el Mercado de Divisas La Tasa (Tipo) de Cambio y su Evolución: De 1876 – 1913 cada divisa se convertía a oro a un tipo específico, dictado por el patrón oro. Hasta 1934, $20.67 era el valor de compra y venta de una onza de oro en EE UU y 4.25 libras en Inglaterra. Por lo tanto, la tasa de cambio era 20.67/4.25 = $4.86 por una libra. WWII cambió el comercio mundial. En 1944 se fijó un tipo de cambio para cada moneda y en 1973 las divisas se dejaron flotar.

La Banca Internacional y el Mercado de Divisas El margen bancario de compra-venta de divisas: (Venta – Compra) / Venta Ej. Si compra 1 libra a $1.52 y vende a $1.60 Margen: (1.60 – 1.52) / 1.60 = 5% Movimientos en la Tasa (Tipo) de Cambio: Deprecia: cuando la divisa declina en valor Aprecia: cuando la divisa aumenta de valor

La Banca Internacional y el Mercado de Divisas Los Factores que afectan la Tasa de Cambio: La tasa de inflación La tasa de interés real El Ingreso Personal La Tasa (Tipo) de Cambio Directo Cuantos dólares hay que pagar para comprar un Euro? $1.38 x 1 euro

La Banca Internacional y el Mercado de Divisas Tasa (Tipo) de Cambio Indirecto Cuántos euros pago para comprar un dólar? 0.72 euros x $1 dólar Tasa (Tipo) de Cambio Cruzado M Local / M Ref Dólar / Euro M Ext. / M Ref Libra / Euro 1.3564 / 0.8257 = $1.6427 x Libra

Preguntas de Análisis: Capítulo 19 ¿Por qué la nueva tecnología hizo más difícil implementar las limitaciones para establecer sucursales bancarias? Si el banco donde tienes tu cuenta de cheques fuera de inversionistas iraquíes, estarías preocupado de que tus depósitos estarían menos seguros? Si las reservas requeridas fueran eliminadas en el futuro, como algunos economistas proponen, ¿qué efectos tendría sobre la cantidad de MMMFs?

Preguntas de Análisis: Capítulo 19 Por qué los bancos han estado perdiendo la ventaja de costos en la adquisición de fondos en los últimos años? «Si la inflación no hubiese aumentado durante los ’60s y los ‘70s, la industria bancaria fuera más saludable en la actualidad». ¿Es esta declaración verdadera, falsa o indefinida? Explica tu respuesta. «El invento de la computadora es el factor más importante en la reducción de la industria bancaria» ¿Es esta declaración verdadera, falsa o indefinida? Explica tu respuesta.