© 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-0 Cap. 17 La Administración de Instituciones Bancarias  Los Bancos juegan una función principal.

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1 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-0 Cap. 17 La Administración de Instituciones Bancarias  Los Bancos juegan una función principal en la canalización de fondos (aprox. 6 T p/año)  Ellos proveen préstamos a las empresas, financian la educación universitaria, nos permiten comprar casas, etc.

2 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-1 El Balance General de un Banco  EL Balance General es una lista de los activos y pasivos del Banco.  Activo Total = Pasivo Total + Capital  EL Balance General del Banco presenta las fuentes de donde provienen los recursos (pasivos) y los usos que se han dado (activos).  Los Bancos invierten estos pasivos (fuentes) en activos (usos) para crear valor a sus proveedores de capital (accionistas).

3 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-2 El Balance General del Banco  La siguiente diapositiva presenta el Balance General agregado para todos los bancos comerciales en el 2010, cada una de las cuentas como un % de los activos. Examinaremos cada una en detalle.

4 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-3 El Balance General del Banco Flow of funds (tab down to commercial banks) http://www.federalreserve.gov/releases/z1/current/z1r-4.pdf http://www.federalreserve.gov/releases/z1/current/z1r-4.pdf

5 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-4 Los Pasivos en el Balance General  Depósitos Manejados por Cheques: incluye todas las cuentas que permiten al dueño (depositante) girar cheques a terceros.  Ejemplos son las cuentas de cheques que no ganan intereses; y las cuentas de inversión en el money market, que regularmente pagan el mayor interés dentro de este grupo de cuentas.

6 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-5 Los Pasivos en el Balance General  Los Depósitos Manejados por Cheques son la fuente de fondos de menor costo para el banco porque los depositantes desean seguridad y liquidez por lo que aceptarán una menor tasa de interés del banco. Representan cerca del 4% de los Pasivos del Banco.

7 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-6 Los Pasivos en el Balance General  Depósitos no Manejados por Cheques: constituyen la fuente más importante de fondos del Banco (74%) y son cuentas sobre las cuales el depositante no puede girar cheques hasta que no llegue su vencimieto.  Ejemplo son las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo (CDs or certificates of deposit).

8 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-7 Los Pasivos en el Balance General  Estas cuentas constituyen una fuente de fondos de mayor costo para el banco porque tienen mayor estabilidad y proyección de retiro, por lo que el banco está dispuesto a pagar mayores intereses.

9 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-8 Los Pasivos en el Balance General  Los Préstamos a otras Instituciones: los Bancos obtienen recursos prestados del Sistema de la Reserva Federal, otros bancos y corporaciones.  Son llamados: Préstamos a Descuento; Fed Funds; Repurchase Agreements (repos); Commercial Papers and Notes.

10 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-9 El Capital en el Balance General  Ciertos préstamos son más volátiles que otros dependiendo de las condiciones del mercado. Representan el 12% de los Pasivos del Banco, pero han llegado hasta el 26% (2004) y han bajado hasta el 2% (1960)

11 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-10 El Capital en el Balance General  Capital del Banco: es la fuente de recursos provistos por los dueños del Banco, ya sea directamente a través de la compra de acciones, o indirectamente a través de la retención de las ganancias reteridas. Representan cerca del 6% de los activos.

12 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-11 El Capital en el Balance General  Ya que activos menos pasivos es igual a capital, el capital puede verse como la protección de los depositantes (pasivos) contra la devaluación o la pérdida de activos, por lo que el nivel de capital es importante.

13 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-12 Los Activos en el Balance General  Las Reservas: son los fondos que se mantienen en una cuenta en el Fed, así como el efectivo en bóveda.  Las Reservas Requeridas representan lo que se requiere por ley de acuerdo a la tasa vigente establecida por el Fed. Todo exceso a estas reservas se llama reservas en exceso.

14 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-13 Los Activos en el Balance General  Efectivo en Proceso de Cobro: cheques depositados en el Banco, pero los fondos ha han sido traspasados del otro Banco.  Depósitos en Otros Bancos: regularmente los depósitos de Bancos pequeños en Bancos más grandes.

15 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-14 Los Activos en el Balance General  Las Reservas, el Efectivo en Proceso de Cobro y los Depósitos en Otros Bancos representan el 2% y se consideran como parte del Efectivo.

16 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-15 Los Activos en el Balance General  Securities: estos pueden ser tanto deudas del gobierno o sus agencias, deudas de municipios, y otros securities que no sean acciones. Representan el 17% de los activos. Los T-bills se consideran reservas secundarias por su alta liquidez.

17 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-16 Los Activos en el Balance General  Los Préstamos: son activos del Banco que generan intereses, tales como los préstamos comerciales, préstamos personales y las hipotecas.  La mayoría de los Bancos se especializan en préstamos al consumidor o préstamos comerciales, y en este grupo a sectores específicos (una industria en particular).  Otros Activos: edificios, sistemas de información, equipos, etc.

18 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-17 Conceptos Básicos de Banca  La función básica de la Banca es la Transformación de Activos. Cuando un Banco toma varios depósitos y los convierte en un préstamo hipotecario está convirtiendo recursos a corto plazo en recursos a largo plazo.

19 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-18 Conceptos Básicos de Banca  Análisis de Cuentas T: ─Depósito de $100 efectivo en el First National Bank

20 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-19 Conceptos Básicos de Banca  Depósito de $100 en cheque  Conclusión: Cuando los Bancos reciben depósitos, la reserva  por el mismo valor; cuando los bancos entregan retiros, las reservas  por el mismo valor

21 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-20 Conceptos Básicos de Banca  Este simple análisis se hace más complicado cuando agregamos las regulaciones bancarias al escenario.  Por ejemplo, si tomamos el depósito de los $100, recordemos que los Bancos tienen que mantener una reserva, por lo que cambia cómo el depósito de los $100 es registrado.

22 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-21 Conceptos Básicos de Banca  Análisis de Cuentas T: ─Depósito de $100 efectivo en el First National Bank

23 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-22 Conceptos Básicos de Banca  Como podemos ver, $10 del depósito tienen que retenerse en el Banco para cumplir con las regulaciones federales. De esa manera, el Banco está libre de utilizar los $90 en su función de transformar activos. En este caso, el Banco puede prestar los $90 a sus clientes.

24 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-23 Pricipios Generales de Administración Bancaria  ¿Cómo maneja un Banco sus Activos y sus Pasivos? Un Banco tiene cuatro ocupaciones principales: ─Administración de la Liquidez ─Administración de los Activos Administrar el riesgo del crédito Administrar el riesgo de las tasas de interés ─Administración de los Pasivos ─Administración del Capital Adecuado

25 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-24 Pricipios Generales de Administración Bancaria Administración de la Liquidez Reserva Requerida = 10%, Exceso de Reservas = $10 m

26 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-25 Pricipios Generales de Administración Bancaria  Con un 10% de reserva requerida, el Banco tiene un exceso de reservas de $1 m, por lo que no se hacen cambios en el balance general. Retiros de Depósitos $10 m

27 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-26 Administración de la Liquidez  Con una reserva requerida de 10%, el Banco tiene un faltante de reserva de $9 m. No hay exceso de reservas Retiro de Depósitos por $10 m

28 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-27 Administración de la Liquidez 1.Préstamos de Bancos y Corporaciones 2. Vende securities

29 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-28 Administración de la Liquidez 3.Préstamos de la Fed 4.Préstamos Cobrados o Vendidos  Conclusión: El exceso de reservas es un seguro contra los cuatro costos presentandos anteriormente.

30 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-29 Administración de Activos  Es el intento que se hace para ganar el rendimiento más elevado posible sobre los activos a la vez que se puede: ─Conseguir clientes con el menor riesgo de incumplimiento y que a la vez paguen los intereses más elevados ─Comprar securities con el mayor rendimiento y el menor riesgo ─Diversificar ─Administrar la Liquidez.

31 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-30 Administración de los Pasivos  Administración de los Pasivos: administrar las fuentes de los recursos, incluyendo los depósitos, los CDs, y otras deudas. ─Importante desde 1960 ─Ya no depende mayormente de los depósitos ─Cuando se ven oportunidades de otorgar préstamos, toma prestado o emite CDs para adquirir recursos.

32 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-31 Administración de los Pasivos  Es importante entender que los Bancos administran ambos lados del Balance General al mismo tiempo, aunque antes se hacía por separado. Realmente, los Bancos administran esto a través del Comité de Administración de Activos.  Esto explica el aumento en el uso de los CDs y los préstamos realizados por encima de los depósitos girados por cheques.

33 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-32 Administración del Capital Adecuado 1.El Capital del Banco es un soporte que evita que el Banco fracase. Por ejemplo, considera los siguientes Bancos:

34 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-33 Administración del Capital Adecuado  ¿Qué sucede si estos Bancos hacen préstamos o invierten en securities (por ejemplo, préstamos hipotecarios subprime) que terminan en pérdida de dinero? Asumamos que ambos Bancos pierden 5 m por préstamos malos.

35 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-34 Administración del Capital Adecuado  Impacto de $5 m pérdida por prést. malos Conclusión: Un Banco mantiene reservas para disminuir la posibilidad de ser insolvente.

36 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-35 Administración del Capital Adecuado  Entonces, ¿Por qué los Bancos no mantienen una elevada cuenta de Capital? 1.Mientras más alto el capital, menor el rendimiento sobre el Patrimonio de los Dueños. ROA = Ganancia Neta / Activos ROE = Ganancia Neta / Patrimonio EM = Activos / Patrimonio ROE = ROA X EM Capital , ROE , EM 

37 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-36 Administración del Capital Adecuado  Es una interrelación entre la seguridad (alto capital) y el ROE.  Los Bancos también mantienen capital para cumplir con el capital requerido (Cap. 20)

38 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-37 La Gerencia en la Práctica  Estrategias para Administración de Capital: ¿Qué debiera hacer la gerencia del Banco si percibe que el Banco está manteniendo demasiado capital? ─Vender o retirar acciones ─Aumentar los dividendos para reducir las ganancias retenidas ─Aumentar los activos a través de deuda

39 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-38 La Gerencia en la Práctica  ¿Qué puede hacer al gerencia del Banco si percibe que está manteniendo muy bajo capital? ─Emitir Acciones ─Disminuir los dividendos para aumentar las ganancias retenidas ─Disminuir los Activos (pagar deuda)

40 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-39 Actividades Fuera del Balance General 1.Venta de Préstamos 2.Ingresos por Servicios de: ─Venta de Divisas ─Garantías de deudas ─Líneas de Crédito ─Securities respaldados por hipotecas 3.Asesorar a los clientes acerca de Administración de Riesgos

41 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-40 Actividades Fuera del Balance General ─Futuros y Opciones ─Comercialización de Divisas ─Swaps de tasas de interés  Todas estas actividades implican riesgo y potenciales conflictos

42 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-41 Medición del Desempeño del Banco  La medición del desempeño del Banco requiere analizar los estados financieros, más que a otros tipos de negocios. La medición se separa en tres partes: ─Ingresos Operativos ─Gastos Operativos ─Ingreso Operativo Neto  Observa cuán diferente es el análisis con respecto a una empresa de manufactura.

43 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-42 Estado de Ingresos del Banco (a)

44 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-43 Estado de Ingresos del Banco (b)

45 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-44 Preguntas de Análisis: Capítulo 17  Si tú eres un banquero y esperas que las tasas de interés aumentarán en el futuro, ¿desearías tú conceder préstamos a corto plazo o a largo plazo? Por qué?  «Los gerentes bancarios debieran siempre buscar el más alto rendimiento posible de sus activos» ¿Es esta declaración verdadera, falsa o indefinida? Explica tu respuesta.  Si un banco duplica la cantidad de su capital y el ROA se mantiene constante, ¿qué sucederá con el ROE?  ¿Cuáles so los beneficios y los costos para un banco cuando decide aumentar la cantidad de su capital?

46 © 2012 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. 17-45 Preguntas de Análisis: Capítulo 17  Si un banco está quedando con un insuficiente nivel del capital requerido por $1 millón, ¿qué tres cosas puede hacer para rectificar su situación?  Para la próxima semana, el Banco Progreso planea emitir $25 millones en hipotecas y comprar $100 millones en T-bills a 31 días. Se esperan nuevos depósitos por $35 millones, y otras fuentes de recursos generarán $15 millones en efectivo. ¿Cuál es el nivel estimado de fondos necesitados por el Banco Progreso?