Unidad No. 4 Análisis Financiero. Objetivo: Analizar la importancia de la información de los estudios previos para determinar la cuantía de las inversiones y os beneficios esperados en el ámbito financiero.

Contenido. Objetivos del área contable. Proceso contable. Estados financieros proyectados. Flujo de efectivo. Balance general Estado de resultados. Indicadores financieros. Premisas de las proyecciones.

1. Objetivos del área contable. Generar información para la toma de decisiones. Saber la situación financiera que guarda una empresa, así como la forma en que se están obteniendo las utilidades o pérdidas.

Concretizando: Operar con una utilidad neta superior al 20% de la inversión. Operar con una utilidad neta de $500,000.00 Operar con el punto de equilibrio en el primer año.

2. Proceso contable. Proceso para llevar el registro ordenado de las cuentas de una empresa, de acuerdo a lo señalado por la legislación vigente). Quien lo llevará a cabo. A qué costo. Cómo lo llevará a cabo.(Con qué software)

Catálogo de cuentas. Fórmula contable: Activo menos Pasivo igual a capital. A – P = C Donde: Activo. Bienes y derechos propiedad del negocio. Pasivo. Deudas y obligaciones del negocio. Capital. Diferencia entre el activo y el pasivo (patrimonio del negocio).

Catálogo de cuentas. (Activo Circulante) No. De cuenta Nombre de la cuenta 100 Caja 101 Bancos 102 Cuentas por pagar 103 Documentos por cobrar 104 Almacén

Catálogo de cuentas. (Activo fijo) No. De cuenta Nombre de la cuenta 120 Terreno 121 Edificio 122 Equipo de transporte 123 Equipo de oficina 124 Maquinaria y equipo 125 Depreciación.

Catálogo de cuentas. (Pasivo) No. De cuenta Nombre de la cuenta 200 Cuentas por pagar. 201 Sueldos por pagar. 202 Documentos por pagar. 203 Intereses por pagar.

Catálogo de cuentas. (Capital) No. De cuenta Nombre de la cuenta 300 Capital social. 301 Utilidades del ejercicio. 302 Reservas legales.

Catálogo de cuentas. (Resultados) No. De cuenta Nombre de la cuenta 400 Ventas. 401 Gastos por sueldos. 402 Gastos por salarios. 403 Gastos por publicidad. 404 Gastos por gasolina. 405 Otros productos. 406 Productos financieros.

3. Estados financieros proyectados. (Proforma) Flujo de efectivo. Balance general Estado de resultados.

Flujo de efectivo. Presentación proyectada de: Costos y gastos totales, salidas o egresos. Fijos. Variables. Ingresos totales. Capital social. Créditos. Ingresos por ventas. Ingresos por otros productos. Productos financieros

Formato común de un flujo de efectivo. Encabezado: Nombre de la compañía. Titulo del estado financiero. Periodo del estado financiero.

Compañía “X” S.A. de C.V. Estado de Flujo de efectivo del 1 al 30 de Noviembre de 2008 1 2 3 4 …………30 Saldo inicial $1000 $1240 $1,070 Ingresos: Ventas de contado. 300 200 Ventas a crédito. 200 100 Aportaciones de capital. 500 0 Total Ingresos: 1000 300 Efectivo disponible 2000 1540 Egresos: Compras de materiales. 100 300 Pago a proveedores. 200 100 Pago de sueldos. 120 0 Pago de gasolina. 60 70 Salarios. 100 0 Compra de maquinaria 180 0 Total Egresos 760 470 Saldo final del flujo de efectivo $1,240 $1,070

Estado de resultados. +Ventas 1000,000 -Devoluciones y rebajas 50,000 =ventas netas 950,000 -costo de ventas 400,000 =Utilidad Bruta 550,000 -Gastos de operación 120,000 =Utilidad de Operación 430,000 +/-Gastos y Productos financieros 30,000 =Utilidad antes de impuestos 400,000 -ISR 140,000 -PTU 26,000 =Utilidad Neta 234,000

Balance General Activo Pasivo. Circulante - A Corto plazo Fijo Caja 100000 * Proveedores 800 Bancos 200000 * Doc. Por Pagar 500 Clientes 64300 *Total PCP 1300 Total Circulante 364300 Fijo Edificio 50000 Capital Mobiliario 10000 *C. Social 200000 Equipo de transp. 15000 *Utilidad del Ej 234000 Depreciación 4000 *Suma el capital 434000 Total Fijo 71000 Suma el Activo 435300 Suma Pasivo y Cap. 435300

4. Indicadores financieros Instrumentos que permiten evaluar los resultados de las operaciones del negocio. Índice de liquidez. A. Circulante/PCP Prueba del ácido. Rotación de inventarios. Rentabilidad sobre capital. Punto de equilibrio. Valor presente neto. Tasa Interna de Retorno.

5. Premisas de las proyecciones. Supuestos para la elaboración de los estados financieros proyectados. Inflación. Tendencias económicas. Moda. Productos sustitutos. Tasas de interés. Acontecimientos sociales y políticos.