Papel de las autoridades reguladoras en un mercado de precio libre I Encuentro Iberoamericano de Autoridades Reguladoras – Sector de Gas LP 9 de abril de 2010

ANTECEDENTES Desde hace varios años el precio del gas LP en México está sujeto a control de precios GRAFICA DE PRECIOS p. 53 de prospectiva Uso extendido del combustible a nivel residencial México ocupa el quinto lugar en el consumo de gas LP para uso residencial y comercial Es primero en consumo per capita Fuente: Prospectiva del mercado de gas licuado de petróleo 2009-2014

Pemex es suministrador único ANTECEDENTES Históricamente el precio regulado ha sido menor que los referentes internacionales Pemex es suministrador único Fuente: CRE con información de PGPB

Infraestructura de suministro ESTRUCTURA DE MERCADO Pemex mantiene el monopolio legal de la exploración, producción y venta de primera mano El control de precios ha favorecido el control de las importaciones por Pemex Importaciones = 42% de producción nacional Infraestructura de suministro La mayor parte de la infraestructura de transporte por ductos es propiedad de Pemex Los particulares se han concentrado, particularmente, en distribución y almacenamiento Recientemente, mayor inversión en ductos y almacenamiento de gran escala

ESQUEMA ACTUAL DE PRECIOS Desde marzo de 2003, el Ejecutivo Federal controla el precio al público y de VPM mediante decreto Se fija el precio objetivo (promedio ponderado nacional en 145 zonas de precio) Pemex debe calcular los precios de VPM (en cada planta de suministro) de manera que, al considerar los componentes de transporte y distribución necesarios para suministrar el gas LP en todas las zonas de precio, se cumpla con el precio objetivo Los precios al público se determinan en una planeación centralizada, a través de la Secretaría de Economía OPTIMIZACIÓN PRECIO PROMEDIO PONDERADO NACIONAL AL PÚBLICO VPM TRANSPORTE DISTRIBUCIÓN

ÓRGAN0 REGULADOR OBJETIVOS ORIENTACIÓN La Comisión Reguladora de Energía (CRE) se creó por ley en 1995; reformada en 2008 Se le facultó para Aprobar y expedir términos y condiciones de venta y metodologías de precios de ventas de primera mano (VPM) Aprobar y expedir términos y condiciones de transporte y distribución por ducto, y algunas modalidades de almacenamiento Actividades sujetas a permiso OBJETIVOS ORIENTACIÓN Salvaguardar la prestación de los servicios públicos Fomentar una sana competencia Proteger los intereses de los usuarios Propiciar una adecuada cobertura nacional Atender a la confiabilidad, estabilidad y seguridad de suministro y de la prestación de los servicios Regular los monopolios legales y naturales Promover la competencia donde ésta sea posible

DIAGNÓSTICO Y OBJETIVOS El modelo actual genera ineficiencias Aunque el marco regulador prevé instrumentos para promover mayor competencia y un mejor suministro (separación de actividades, acceso abierto), el régimen de precios es un obstáculo definitivo El Reglamento de gas LP (RGLP) propone que El precio de vpm Deberá reflejar los costos de oportunidad y condiciones de competitividad respecto al mercado internacional y al lugar donde se realice la venta No afectará la facultad del adquirente para negociar condiciones más favorables en el precio

METODOLOGÍA DE PRECIO DE VPM Principios Fundamentales Con base en lo establecido en el RGLP, la Directiva de precios expedida por la CRE y publicada el 1/12/08 en el Diario Oficial de la Federación (http://www.cre.gob.mx/documento/1563.pdf), determina tres tipos de entrega para las VPM y, por lo tanto, una cotización para cada modalidad de entrega: A la salida de los centros procesadores de Pemex En las plantas de suministro de Pemex En ductos de Pemex Los precios de vpm se cotizarán mensualmente y se determinarán con base en: El costo de oportunidad del gas LP en el punto de referencia relevante para cada centro procesador El menor costo económicamente viable para conducir el gas LP a cada punto de venta de Pemex La contraprestación correspondiente a ductos, plantas de suministro, etc., en su caso

A. PRECIO DE VPM EN CENTROS PROCESADORES Formulación General La formulación general de la metodología del precio de vpm del gas LP en los centros procesadores incorpora: Precio de referencia relevante para cada centro procesador (ponderado de los precios individuales de cada componente de la mezcla) Costo de internación imputable al costo de oportunidad del gas LP en cada centro procesador Ajuste por costos de transporte que refleje el costo de oportunidad y las condiciones de competitividad a b c

A. PRECIO DE VPM EN CENTROS PROCESADORES Precios de Referencia Se utilizan las cotizaciones de los componentes del gas LP en el mercado de Mont Belvieu, publicados en el OPIS LP-Gas Prices La composición de la mezcla del gas LP nacional repercute directamente en el precio de referencia 61.4% 26.4% 12% 0.2% 100% Propano Butano Iso-butano Gasolina Natural Gas LP La mezcla típica en EUA es 90% propano – 10% butano Las importaciones a México se realizan en esta proporción El propano es de menor precio, aunque contiene el poder calorífico más bajo Se requiere una proporción de butano por motivos de seguridad Los butanos tienen otros usos; no obstante, se incorporan a la mezcla de gas LP  repercuten en el precio de vpm Mezcla Nacional del Gas LP  Se requiere definir la calidad del gas para efectos del precio de vpm

A. PRECIO DE VPM EN CENTROS PROCESADORES Precios de Referencia Se utilizan las cotizaciones de los componentes del gas LP en Mont Belvieu, publicados en el OPIS LP-Gas Prices La composición de la mezcla del gas LP nacional impacta directamente en el precio de referencia COMPONENTE MEZCLA PEMEX Proporción (%) PROPUESTA CRE Propano 61.4 90 Butano 26.4 10 Iso-butano 12.0 Gasolina Natural 0.2

A. PRECIO DE VPM EN CENTROS PROCESADORES Costo de Internación El costo de internación representa los costos por la contratación de transporte y otros servicios requeridos para efectuar importaciones o exportaciones de gas LP en los puntos de referencia. En su definición se considerarán aspectos del mercado internacional tales como: Disponibilidad de gas LP en los mercados, así como indicadores de precio relevantes Costos de transporte, marítimo o terrestre Seguros aplicables; Tarifas de terminales marítimas, cuando sea el caso Se obliga a Pemex a presentar la información de contratos de exportación e importación de gas LP para determinar el costo de internación La aplicación del costo de internación estará en función del escenario comercial de gas LP en el punto referencia de que se trate > 0 si importación neta = 0 si equilibrio comercial < 0 si exportación neta

A. PRECIO DE VPM EN CENTROS PROCESADORES Costo de Internación Los puntos de referencia asociados a cada centro procesador se establecerán en conformidad con el cuadro siguiente Ubicación del Centro Procesador Punto de Referencia Tabasco Chiapas Hidalgo Guanajuato Oaxaca Veracruz Puerto de Pajaritos, Ver. Tamaulipas Frontera con Reynosa, Tamps. El costo de internación... Reflejará costos eficientes por importar/exportar gas LP a México Se establecerá de manera dinámica

A. PRECIO DE VPM EN CENTROS PROCESADORES Ajuste por Transporte Centros Procesadores Vinculados al Sistema de Ductos de Pemex El ajuste por costo de transporte se aplicará con base en una metodología de netback, considerando Tierra Blanca como punto de arbitraje En ese punto deberá existir indiferencia entre el gas LP que provenga del sureste y el que provenga de Pajaritos

B. PRECIO DE VPM CON ENTREGA EN DUCTO El precio de vpm del gas LP cuya entrega se realice a través de una interconexión en el sistema de ductos incorpora: El precio de vpm en el centro procesador del cual provenga el gas LP, y El costo de transporte por ducto del trayecto correspondiente

C. PRECIO DE VPM EN PLANTA DE SUMINISTRO Plantas de Suministro Aledañas a un Centro Procesador El precio de vpm incorpora: El precio de VPM en el centro procesador de que se trate La tarifa de la planta de suministro Plantas de Suministro Vinculadas al Sistema de Ductos de Pemex El precio de vpm del gas LP incorpora: El promedio ponderado de los precios de vpm en los centros procesadores de origen del gas LP El costo de transporte relevante en el sistema de ductos La tarifa de la planta de suministro Salina Cruz

CONCLUSIONES Esquema vigente de precios ocasiona distorsiones importantes La planificación centralizada genera un suministro deficiente No brinda señales adecuadas para la inversión Relaciones contractuales entre suministrador y distribuidores no pueden mejorarse por restricciones que impone el esquema de precios Estimula el consumo de gas LP más allá de lo deseado económicamente, lo que repercute en finanzas públicas Subsidio ineficaz

CONCLUSIONES Por su parte, la Directiva de precios de la CRE Procura reflejar condiciones de mercados de referencia internacionales Fomenta competencia en el suministro: viable con libre comercio exterior Promueve mejor asignación de recursos públicos y privados El país se beneficiaría de precios determinados conforme a la Directiva de precios de la CRE Más eficiencia en vpm y mayor inversión en infraestructura Generaría mayor volatilidad . Estas se puede enfrentar con políticas de suavización de precios y subsidios focalizados