Capítulo 6 Finanzas Públicas (I) Introducción a la Economía Colombiana Presentación preparada por: Camila Aguilar

Organización del Estado

Estructura del sector público

Ingresos del GNC como % del PIB han aumentado Fuente: CONFIS-Ministerio de Hacienda.

Pero los gastos han aumentado más %PIB Fuente: CONFIS-Ministerio de Hacienda.

La participación de los gastos de funcionamiento en los pagos totales aumenta %PIB Fuente: CONFIS-Ministerio de Hacienda.

Gastos de funcionamiento: mayor participación de las transferencias %PIB *: Excluye pensiones Fuente: CONFIS-Ministerio de Hacienda.

Composición de los ingresos tributarios del Gobierno Central Fuente: Parthasarathi (1999). Taxation in Latin America: Structural Trend and Impact of Administration. IMF.

Déficit GNC %PIB * Proyectado para 2005 por el Ministerio de Hacienda. Fuente: CONFIS-Ministerio de Hacienda.

Déficit SPC, SPNF y GNC %PIB Fuente: CONFIS-Ministerio de Hacienda.

Balance fiscal 2007 (%PIB) Ingresos de la nación se clasifican en corrientes y de capital Ingresos corrientes = percibe de manera habitual (corriente) y pueden ser predecibles. Tributarios y no tributarios (tasas y contribuciones parafiscales en el SPNF ingresos por actividad de empresas del Estado) Ingresos de capital= rendimientos financieros

Carga tributaria sin incluir impuestos a la nómina (% del PIB) Fuente: Rincón, Lozano y Ramos (2004).

Compra de bienes y servicios para consumir en el presente= gasto corriente (de funcionamiento)

Tamaño y composición del gasto del Gobierno Central 1980, 1990 y 2007 Fuente: Banco de la República.

Gasto total del GNC (% del PIB) Fuente: Junguito y Rincón (2004).

Situación fiscal Ahorro corriente = diferencia entre ingresos corrientes (tributarios, no tributarios) y gastos corrientes (salarios, intereses, transferencias). Se usa para financiar la inversión. Balance primario=diferencia entre ingresos y gastos totales exceptuando pagos de intereses e ingresos por rendimientos financieros. Ahorro corriente: Si es negativo, es necesario endeudarse para pagar parte gastos corrientes. Balance primario sirve para evaluar la capacidad de pago de endeudamiento  si es negativo, el Gobierno debe endeudarse para pagar los intereses  no sostenible. Existe un superávit primario óptimo que garantiza que el nivel de endeudamiento es sostenible y depende del nivel de deuda, la tasa de interés y la tasa de crecimiento de la economía.

Descentralización Es un modo de organización que le otorga mayor autonomía fiscal, política y administrativa a departamentos y municipios frente a la administración central. Administrativa= autonomía a ET en la gestión de asuntos de su interés - competencia (territorial) Política = elección popular de alcaldes Fiscal = autonomía para recaudar recursos y gastar Las transferencias buscan un desarrollo más homogéneo a lo largo de todo el país.

Sistema General de Participaciones

Estabilidad y crecimiento real de las Participaciones Las participaciones giradas alcanzaron un total de $162.6 billones de 2005 en el período 1994-2006. En particular, por SGP se han asignado $78,3 billones a partir de 2002. Fuente: Conpes Sociales. Cálculos DNP-DDTS-SFPT

Tema 6 Finanzas Públicas (II) Introducción a la Economía Colombiana Sección 7 Camila Aguilar

Temas Conceptos importantes Impuestos ¿Cómo se decide en qué gastar? Evolución déficit ¿Cómo se financia el déficit?

Conceptos importantes Finanzas públicas: Ingresos (impuestos) y gastos + participación del Estado en mercados de capitales y de deuda, así como en la producción. Tarifa: porcentaje Base gravable: actividad que se quiere gravar Elusión: no pago de contribuciones. aprovechando vacíos en la Ley. Evasión: no pago, pero quebrantando la Ley. Impuesto: aporte proveniente de riqueza o ingresos de persona o grupo de personas.

Conceptos importantes Impuestos directos: recaen sobre factores productivos o riqueza (tierras y bienes) Impuestos indirectos: gravan transacciones Consumo (gasolina, bebidas alcohólicas) Ventas Al valor agregado (IVA)

Pérdidas de bienestar ocasionadas por un impuesto Fuente: Mankiw (1998).

Principios de la tributación Beneficio: contribuciones proporcionales al beneficio que recibe el individuo por los servicios del Estado (peajes). Capacidad de pago: contribuciones de acuerdo a riqueza o ingresos. Equidad horizontal: mismo trato impositivo a personas que se encuentran en situación igual Equidad vertical: tratamiento tributario desigual a las personas que se encuentran en situaciones diferentes. Impuesto progresivo cuando recae más en personas de altos ingresos (renta) Impuesto a la gasolina o a bienes de lujo IVA: regresivo porque más porción de sus ingresos se va a consumo gravado… Por eso se excluyen bienes de consumo básico.

Sistema de tributación Trade off entre eficiencia y equidad. Eficiencia: minimizar efectos sobre crecimiento e inversión  la equidad se refleja en el gasto público (herramienta de redistribución)

Impuestos recaudados por el Gobierno Central Fuente: Junguito y Rincón (2004).

Evolución de los impuestos directos e indirectos del Gobierno Central Fuente: Junguito y Rincón (2004).

Composición de los ingresos tributarios del GNC (% del PIB) Fuente: Banco de la República.

Impuesto de renta: lo pagan las personas naturales y jurídicas que realizan actividades que pueden incrementarles su patrimonio neto. Tarifas de renta La mayor parte de este impuesto lo pagan las personas jurídicas (empresas) (el 96% de los recaudos en 2004) Sólo el equivalente al 2% de la PEA contribuyó al impuesto de renta de 2004. Problemas de equidad horizontal: empresas con los mismos ingresos pagan diferente dependiendo de sector (exenciones) Fuente: Public Expenditure Review, World Bank (2004).

Impuesto al Valor Agregado Impuesto al valor agregado: se aplica sobre las ventas de bienes, la prestación de servicios y la importación de bienes Impuesto al Valor Agregado Fuente: Misión del Ingreso Público, Cuadernos de Fedesarrollo No.10

Otros impuestos… GMF: 2 X 1000. Giros de cheques y transacciones financieras. La base se ha contraído por mayor uso de efectivo. Impuestos al comercio: IVA externo y Arancel. Impuesto al patrimonio: a personas naturales y jurídicas con patrimonio superior a $3 mil millones de pesos.

Impuestos municipales y departamentales Mpales: 2% del PIB en 2003 Hay +/- 19 clases de impuestos y cada mpio tiene autonomía. Los principales son: ICA: grava actividades industriales y comerciales Predial: grava propiedad inmueble Departamentales: 1.5% del PIB en 2004 Incluye: Cerveza Licores Cigarrillos

Composición de los ingresos tributarios municipales Fuente: Dirección de Apoyo Fiscal, Ministerio de Hacienda.

Composición de los ingresos tributarios departamentales Fuente: Dirección de Apoyo Fiscal, Ministerio de Hacienda.

¿Cómo se decide en qué gastar? Presupuesto 2007: $117.6 billones Fuente:Ministerio de Hacienda.

¿Cómo se decide en qué gastar? Presupuesto de inversión: $21 billones Como los ingresos son limitados, se establecen prioridades. Tanto a nivel nacional como departamental y municipal se elaboran presupuestos. El gobierno formula y el Congreso aprueba Plan de Desarrollo: contiene plan plurianual de inversiones y proyecciones de financiación. El presupuesto de cada año se elabora con base en prioridades establecidas en PND. Las decisiones de gasto se toman en MinHda y DNP (para inversión) El gasto social no puede disminuir de un año a otro Fuente:Ministerio de Hacienda.

El balance fiscal del Gobierno, 1905-2008 (% del PIB) Fuente: Junguito y Rincón (2004).

Comparación: balance fiscal del SPNF y del Gobierno, 1906-2008 Fuente: DNP, Confis y Banco de la República.

Evolución de la deuda pública colombiana (% del PIB) El déficit se financia a través de la colocación de bonos del gobierno, Rezago presupuestal (deuda flotante) = compromisos del gobierno en un año determinado, pero que se pagan en el siguiente Venta de empresas públicas (privatizaciones) Títulos de la tesorería general de la República (TES) = emitidos por el MinHda Fuente: Junguito y Rincón (2004).

¿Cómo se financia el déficit?

¿Cómo se financia el déficit?

Saldo de la deuda pública (% del PIB) Fuente: Banco de la República.