PRESUPUESTOS DE EFECTIVO O DE CAJA (CASH FLOW) FLUJO DE EFECTIVO

La Empresa Universal Dreams, S.A. PRESENTA LA SIGUIENTE INFORMACION: La Empresa tiene contemplado vender 35% al contado y el resto a crédito a 30 días, Sus ventas estimadas seran de $8,750.00 y $7,100.00 para Enero y Febrero respectivamente. La compra de materia prima representara el 60% del costo de ventas y los proveedores nos conceden un plazo de 60 días. La mano de obra representa el 40% y se paga en el mismo mes. En Enero cobramos el saldo de clientes, asimismo pagamos a proveedores su préstamo. En Febrero pagamos el 40% de las cuentas por pagar y el 60% de los dividendos por pagar. Los gastos de administración y venta, se incrementaron en un 12% en el 2001 (utiliza el promedio mensual del 2000 como base) cantidades que se liquidan en el mismo mes. La empresa vende activo fijo por$9450.00 en Febrero y recibe el 40% en ese mes y el resto en Marzo. Los gastos financieros serán de $33.00 y 21,00 respectivamente. El saldo mínimo en efectivo de la empresa es de 175.00 Estado de Resultados del: 1° de Enero al 31 de Diciembre del 2000 Ventas Netas Cto. Ventas Utilidad Bruta Gastos de Operación Gastos de Admón. Gastos de Venta Gastos Financieros $ 24,000.00 15,000.00 9,000.00 4,300.00 3,000.00 500.00 1,200.00 DATOS ADICIONALES: Saldo de Clientes: 1.500.00 Saldo de Proveedores: 800.00 Saldo de cuentas por pagar:1200.00 Saldo de dividendos por pagar:1800.00

UNIVERSAL DREAMS ENERO 8750 Ventas Cobranza 3062. 50 Contado 35% 5687 UNIVERSAL DREAMS ENERO 8750 Ventas Cobranza 3062.50 Contado 35% 5687.50 Crédito 30días FEBRERO 7100 Ventas Cobranza 2485 Contado 35% 4615 Crédito 30dias

UNIVERSAL DREAMS ENTRADAS ENERO FEBRERO PAGO DE M.O. 2,187.50 1,775.00 PAGO A PROVEEDORES 800.00 PAGO DE CTAS. X PAGAR 480.00 PAGO DE DIVIDENDOS 1,080.00 PAGO DE GASTOS DE ADMIN. Y VENTA 681.33 PAGO DE GTS.FINANCIEROSPAGO 33.00 21.00 SUMA DE LAS SALIDAS: 3,701.83 7,915.17 DIFERENCIAS: 860.00 7,915.17 SALDO MINIMO 175 SALDO INICIAL ($) INVERTIR 685.67

Altavista S.A. de C.V. esta preparando su presupuesto de caja para el segundo trimestre del 2001, para lo cual cuenta con la siguiente información: Las ventas pronosticadas son de 19.8 millones, 22-3 millones y 18.6 millones para los meses de Abril, Mayo, Junio. Históricamente el 30% de las ventas de la empresa han sido al contado, el 40% ha generado cuentas por cobrar que se recuperan en 30 días y el resto en 60 días. El costo de ventas esta integrado de la siguiente forma: el 70% corresponde a la materia prima la cual se liquida así: 20% se paga al contado, el 50% en 45 días y el resto en 60 días. Y el otro 33% corresponde a la mano de obra la cual se paga en ese mismo mes. Los gastos de operación aumentan en un 5% respecto del trimestre anterior en cada mes. Los gastos de operación aumentan en un 5% respecto del trimestre anterior en cada mes. Los gastos de operación de4 enero, febrero y marzo fueron de $8.75 millones $10.2 millones y $8.1 respectivamente.

Los impuestos e intereses pagados son: Se pide: Determinar el flujo de efectivo presupuestado para el segundo trimestre. Mantener un saldo mínimo de $ 1,500.00 Elaborar el estado de resultado pro forma para el segundo trimestre. Determinar la rotación de inventario de cuentas por cobrar para el mas de Abril fue de $6,500,000.00, el de Proveedores fue $3,950,000.00 el de inventarios de $2,500,000.00 para cada uno de los meses del trimestre señalado. Nota: Las ventas del Año anterior ascendieron a $130,500.00 y el costo de ventas anual fue de $65,250.00 ABRIL MAYO JUNIO IMPUESTOS INERESES 102,000 12,000 85,000 114,000 115,000 5,000

ENTRADAS ABRIL MAYO JUNIO COBRANZA CONTADO 3,940,000 6,690,000 5,380,000 COBRANZA CREDITO 30 DIAS 3,714,000 7,920,000 8,920,000 COBRANZA A CREDITO 60 DIAS 2,785,900 5,940,00 SUMA DE ENTRADAS: 9,654,1000 17,395,900 20,440,000 SALIDAS ABRIL MAYO JUNIO PAGO MANO DE OBRA 2,970,000 3,345,000 2,790,000 PAGO MATERIA PRIMA CONT. 1,386,000 1,561,000 1,302,000 PAGO MATERIA PRIMA 45 DIAS 2,468,750 3,465,000 3,902,500 PAGO MATERIA PRIMA 60 DIAS 1,481,250 2,079,000 GASTOS DE OPERACIÓN 9,467,500 9,940,875 10,437,918.75 SUMA DE SALIDAS 16,292,250 19,793,125 20,511,418.75

DIFERENCIAS E. Y S. ABRIL MAYO SALDO INICIAL 1,500,000 SALDO MINIMO PRESTAMO 8,138,150 2,397,225 DIFERENCIA -6,638,150 -2,397,225 SALDO FINAL: JUNIO 1,500,000 71,418.75 -71,418.75