2° Jornada Nacional El Seguro Ambiental Su regulacion e implementacion Junio 2008

Marsh 2 Definición del marco de discusión El objetivo de un Asesor de Seguros es la de conocer a fondo la mecánica de los Riesgos para trabajar en la mejor forma de eliminarlos, reducirlos, y eventualmente, transferirlos legítimamente a terceros, por medio de una Cobertura de Seguro. El diseño de una Cobertura de Seguro esta exclusivamente dirigido mitigar el impacto económico/financiero de un riesgo potencial definiendo los alcances y limitaciones a priori de la ocurrencia de un evento específico. La mejor Cobertura de Seguro es aquella que logra equilibrar la relación de amplitud de potenciales riesgos, los límites previsibles de los potenciales daños, la contribución por parte de quien introduce el riesgo y el costo que requiere transferir a terceros solventes que estén dispuestos a asumir las consecuencias económicas del evento.

Marsh 3 Consideraciones previas Responsabilidad ilimitada vs. Cobertura ilimitada – El asegurado compra una Cobertura de Seguro en función de su análisis de las consecuencias económicas de un evento posible y la relación de costo/beneficio de la prima para ampararlo. – No existe la cobertura ilimitada ni compañía que pudiere asumirla en la realidad. Continuidad del sistema: – Irrespectivamente de las soluciones posibles, es imprescindible entender que la recta interpretación de los alcances de una Cobertura de Seguro es la única garantía de largo plazo de un sistema exitoso que esté presente para solventar los verdaderos eventos que potencialmente puedan producirse

Marsh 4 Consideraciones previas (II) Modernización del esquema asegurador actual: – El Seguro Ambiental se diferencia de las coberturas tradicionales descriptas en la Ley de Seguros. – No puede equipararse a una cobertura de Responsabilidad Civil a pesar de sus similitudes, ni a una cobertura de Daños a Propiedad – El “Daño Ambiental” excede el marco de la Propiedad Privada y de los “Terceros Damnificados” – Para cubrir correctamente el daño “Gradual y Progresivo” debe necesariamente fundarse en un sistema “Claims Made”, aún cuando tenga una limitación en su retroactividad. En concordancia deben adecuarse las demás cláusulas de aplicación general. – Es una cobertura donde es fundamental la suscripción técnica de los riesgos, con informes periódicos de Ingeniería y Laboratorios de análisis ambiental

Marsh 5 Productos: Seguro Ambiental Seguro Ambiental (Environmental Insurance) – Es una cobertura que ampara tanto daños propios como a terceros donde la aplicación principal se refiere a la cobertura económico- financiera de la remediación a la contaminación física introducida a la naturaleza por un hecho accidental o un factor gradual fortuito. – En lo referente a las personas, actúa como un régimen indemnizatorio por las lesiones y/o muerte como consecuencia de una contaminación. – En lo que concierne a los daños a la propiedad, su objeto es contar con una suma de dinero para hacer frente al costo de limpieza y remediación (Clean-up) – Incluye los costos de la disposición final de los agentes contaminantes removidos hasta la certificación de su inocuidad.

Marsh 6 Productos: Seguro Ambiental (II) Características: – Se ampara el riesgo sobre la base Claims Made, con la declaración jurada previa de parte del asegurado de sus circunstancias particulares en la materia, que forma parte de la cobertura. – Establecerá una retroactividad por el cual los eventos “no- conocidos” descubiertos posteriormente estarán amparados con las mismas condiciones que los hechos “nuevos”. – Tiene límites de alcance (Riesgos No-Cubiertos) y económicos (Suma Asegurada Máxima); como así también montos mínimos a cargo del asegurado. – Algunas variantes pueden tener también un co-seguro proporcional donde el asegurado contribuye con los gastos que demanden los riesgos cubiertos.

Marsh 7 Productos alternativos: Cobertura de Exceso de Gastos de Limpieza: – Es una cobertura específica para asegurados que tienen una situación de contaminación ambiental conocida. – Cubre el costo económico en exceso de un costo de Limpieza predeterminado y debidamente certificado por una empresa especializada. – Protege financieramente al asegurado de los mayores costos que el trabajo de limpieza pueda requerir que no pudieron ser determinados ab-initio de las operaciones de limpieza. – Es de colocación facultativa y caso por caso. – También tendrá límites y demás condiciones propias de un seguro tradicional.

Marsh 8 Productos alternativos (II): Finite-Risk – Es una cobertura de seguros primordialmente financiera por cuanto el asegurado se compromete a completar en un período prolongado de tiempo con la integración del 100% de la Suma Asegurada, no obstante tiene la Suma Asegurada disponible en todo ese período en caso de un evento cubierto ocurra antes de completarse. – Ejemplo Simplificado: El asegurado requiere de una Suma Asegurada de US$ 10,000,000 y aporta una prima anual por su cobertura de US$ 1,000,000 por año por 10 años. – Incluye aspectos puramente financieros como rentabilidad del fondo durante los años sin eventos y un costo financiero si el asegurador ha debido adelantar fondos antes de completarse – Puede incorporar una proporción de transferencia pura de riesgos

Marsh 9 Otros instrumentos posibles Reconociendo que el seguro es un instrumento financiero específico este pude combinarse con otros instrumentos o instituciones para lograr productos alternativos que amplíen la oferta de soluciones que requiere el universo de entidades. En los casos mencionados subsiste una figura de Seguro, pero siempre combinada con los instrumentos o instituciones que se regulan por distintos órganos. En algunos casos son sistemas novedosos que no tienen correlato en otros países por carecer de las mismas instituciones y en otros son adaptaciones de sistemas que actualmente son de uso en otros lugares del mundo El objetivo de esta enumeración es simplemente tendiente a explorar sus posibilidades futuras dentro del país en este tema.

Marsh 10 Otros instrumentos posibles (II) SGR’s – Permitiría hacer “pool” de riesgos de PYMES aprovechando la baja frecuencia que los eventos de contaminación tienen en las empresas de esta naturaleza. Cat-Bond – Bonos catastróficos similares a los que se utilizan en zonas de alto riesgo (zonas de huracanes o terremoto) que permiten una alternativa de instrumento de inversión y protección contra riesgos. Coberturas Financieras Contingentes (Contingent Financial Risk) – Es una combinación del “Finite-Risk” con un colateral financiero otorgado por una institución que actúe como garante de los aportes futuros.

Marsh 11 Situación y riesgo del Mercado Asegurador En el mundo entero existe un limitado grupo de empresas de seguros y reaseguros que efectivamente participan en los riesgos ambientales. Existe temor de ser imputados con cargas que exceden el marco de su contrato de seguro. Es muy limitado el número de profesionales en materia ambiental que participan en el mercado de seguros. La falta de un sistema experimentado y “probado” demora decisiones a pesar del interés de desarrollar el negocio en el país. La falta de estadísticas y experiencias concretas dificulta la determinación de los niveles de primas necesarias para hacer el negocio de las aseguradoras.

Marsh 12 Conclusión El objetivo que debe perseguir el Mercado Asegurador es la de ofrecer distintas variables de soluciones posibles dirigidos a mitigar el impacto económico de potenciales daños ambientales. Si bien existen productos y alternativas posibles, muchas están en estudio o evaluación por parte de los aseguradores y reaseguradores experimentados en el tema. Existe, como en todo proyecto novedoso, un temor inicial a las interpretaciones futuras que se pretendan dar a los contratos entre las partes. En contrapartida, existe un oportunidad especial de crear las bases necesarias para atender en forma profesional y efectiva una necesidad creciente de preocupación mundial.

Gracias