Tema 5: Existencias y Coste de Ventas Contabilidad Financiera y Analítica II Curso 2006/07

Objetivos de Aprendizaje Definir Existencias en el contexto de Información Financiera Conocer los sistemas de registro de las existencias Saber valorar las existencias: Al alta según la forma de adquisición Las salidas de existencias Al preparar estados financieros

INDICE Definición de existencias Métodos de registro de existencias Valoración de las existencias al alta Valoración de las salidas Valoración al cierre

1. Definición de Existencias Bienes almacenables destinados al consumo para (1) su venta, o (2) producir otros bienes y servicios a vender. Empresa comercial Las existencias se adquieren para ser revendidas (El Corte Inglés) Empresa industrial Se adquieren materias primas para transformarlas en productos terminados (panadería, carpintero) Empresa de servicios las existencias se adquieren para usarse en la prestación de servicios (Banco, papel, tinta)

1. Definición de Existencias Empresa Comercial Adquisición Mercancías Proveedor Almacén Mercancías Venta Crédito Cliente Pago Cobro Dinero

1. Definición de Existencias Empresa Industrial Proveedor Almacén Materiales Productos Terminados Venta Adquisición Materiales Producción Crédito Cliente Pago Cobro Dinero

1. Definición de Existencias Empresa de Servicios Adquisición Mercancías Proveedor Almacén Mercancías Prestación Servicios Crédito Cliente Pago Cobro Dinero

1. Definición de Existencias Efecto en Estados Financieros Adquisición Si compra al contado, no hay efecto Baja (Venta) Se separa el ingreso del Gasto ACTIVO = PASIVO + NETO Aumenta Ingreso ACTIVO = PASIVO + NETO Aumenta Disminuye Gasto

1. Definición de Existencias Coste de Ventas Se denomina así al coste de las existencias que se venden (o se dan de baja) Cálculo (Empresa comercial) Existenc. Iniciales + Compras – Existenc. Finales Compras - Existenc. Finales + Existenc. Iniciales Variación Exist. = Existenc. Finales - Existenc. Iniciales Compras – (Existenc. Finales – Existenc. Iniciales) Compras – Variación Existencias

2. Métodos de registro de existencias Método administrativo (inventario permanente) Entradas y salidas a precio de adquisición o coste producción Control de inventarios Método especulativo (inventario periódico) Entradas a precio adquisición o coste producción, Salidas a precio venta Regularización al cierre (inventario físico) Ambos métodos dan el mismo resultado

2. Métodos de registro de existencias Método Administrativo Entradas a precio de Coste Salidas a precio de Coste Registro del Coste de Ventas Énfasis en Coste Ventas Método Especulativo Entradas a precio de Coste Salidas a precio de Venta Regularización de Inventarios Énfasis en Existencias Finales Ambos Métodos dan el mismo resultado

2. Métodos de registro de existencias Administrativo (Permanente) Especulativo (Periódico) Existencias Iniciales valoradas en 20 Compra Existencias por 100 pagando al contado Existencias (+AC) Tesorería (-AC) 100 Compras (Gasto) Tesorería (-AC) 100 Vende al contado la mitad de las Existencias por 80 Tesorería (+AC) Ventas (Ingreso) 80 Tesorería (+AC) Ventas (Ingreso) 80 Coste Ventas (Gasto) Existencias (-AC) 60 Variac. Exist. (Gas) Existencias (-AC, Ini) 20 Existencias (+AC, Fin) Variac. Exist. (Ing) 60 Regularización al cierre

2. Métodos de registro de existencias Administrativo (Permanente) Especulativo (Periódico) Mayor de la cuenta de Existencias Debe Haber Exis.Inic Compra 20 100 Venta 60 120 Saldo Debe Haber Exis.Inic Var.Ex.(F) 20 60 Var.Ex.(I) 20 80 Saldo 60

2. Métodos de registro de existencias Administrativo (Permanente) Especulativo (Periódico) Estado de Resultados + Ventas Mercancías 80 - Coste de Ventas* (60) = RESULTADO 20 + Ventas Mercancías 80 - Compras Mercancías (100) + Variación Existencias + Var.Exis. (Fin) 60 - Var.Exis. (inic) 20 40 = RESULTADO 20 (*) Coste de Ventas + Compras 100 + Existenc. Iniciales 20 - Existencias Finales (60) = Coste de Ventas 60 Un número positivo (negativo) indica un(a) aumento (reducción) de existencias Ambos métodos dan el mismo resultado

3. Valoración de las existencias al alta Registro: Con la transferencia de la propiedad y riesgos Según cláusulas de la operación (FOB, CIF, …) Valoración Precio de adquisición: Precio en factura, menos descuentos en factura, más Gastos (transporte, seguros, aduanas, control de calidad, recepción): Costes inventariables Coste de Producción: Costes necesarios hasta poner el bien su grado de terminación (materiales, gastos producción directos e indirectos): Coste de producción Otras formas de adquisición

3. Valoración de las existencias al alta Ejemplo Se adquieren 300 Tm de acero a €300/Tm a un proveedor extranjero. Hay un descuento promocional en factura del 5%. El transporte y seguro ascienden a €4.500, y la recepción e inspección de calidad importan €2.000 Precio de adquisición: [(300 x 300) x (1-0,05)] + 4.500 + 2.000 = 92.000 Administrativo Especulativo Existencias (+AC) Proveedores (+PC) 92k Compras (Gasto) Proveedores (+PC) 92k

3. Valoración de las existencias al alta Devoluciones Se aplican mismas reglas que en ventas Ejemplo: Se devuelven 30 Tm de acero por no tener suficiente calidad Compras Netas: + Compras Brutas - Descuentos (fuera factura) - Devoluciones = Compras Netas Administrativo Especulativo Proveedores (-PC) Existencias (-AC) 92k Proveedores (-PC) Devoluciones compras (ING Ex) 92k

3. Valoración de las existencias al alta Impuestos repercutibles (IVA) No son mayor valor de las compras Ejemplo: Se adquieren 20 PCs por €1.000 cada uno (16% IVA no incluido). Posteriormente se devuelven dos. Administrativo Especulativo Existencias (+AC) IVA Soportado (+AC) Proveedores (+PC) 20k 3,2k 23,2k Proveedores (-PC) Existencias (-AC) IVA Soportado (-AC) 2,32k 2k 0,32k Compras (GAS Ex) IVA Soportado (+AC) Proveedores (+PC) 20k 3,2k 23,2k Proveedores (-PC) Devol Compr (In.Ex) IVA Soportado (-AC) 2,32k 2k 0,32k

3. Valoración de las existencias al alta Compras en moneda extranjera Las obligaciones con proveedores se convierten a euros (tipo de cambio) en: La fecha de la transacción donde nacen (compra) La fecha de cierre del ejercicio Ejemplo: Compra de bienes por $1.000 con t.c. $1 = €0,85 Al cierre (antes vencimiento) t.c. $1 = €0,87 Administrativo Fecha Compra Existencias (+AC) Proveedores (+PC) 850 Al Cierre Difer.Negat.Camb (G Or) Proveedores (+PC) 20

4. Valoración de las salidas Las mercancías se dan de baja cuando: Se venden Se pierden (robos, deterioros) En ambos casos supone un gasto Problema de identificación y métodos Identificación individualizada FIFO, First In, First Out (Primera Entrada Primera Salida) LIFO, Last In, First Out (Última Entrada, Primera Salida) PMP, Precio Medio Ponderado (PMP)

4. Valoración de las salidas Ejemplo para los cuatro métodos Una entidad comienza el período con unas existencias iniciales de 10 uds a 1€/ud. Adquiere 90 uds. a 1,2 €/ud. Más tarde, vende 40 uds. a 1,8 €/ud. Uds. Precio Importe + Exist. Inicial 10 1 + Compras 90 1,2 108 = Disponibles 100 ¿? 118 - Ventas 40 = Exist.Final 60 ? ? ? ? ? ? ?

4. Valoración de las salidas Ejemplo para los cuatro métodos Identificación individualizada Este método asume que puede identificar de manera individualizada las salidas (undadides vendidas o deterioradas), por lo que se conoce su coste directamente. Para el método administrativo, se reconoce un gasto por dicho valor Para el método especulativo no se hace nada. Se regulariza al final con un inventario físico en el que identifican las existencias finales y por diferencia las que han salido con sus respectivos costes.

4. Valoración de las salidas Ejemplo para los cuatro métodos FIFO: First In, First Out Las salidas (ventas) son de la primera entrada, es decir, de las existencias iniciales. Si se ‘agotan’, se sigue con la primera compra y así sucesivamente. Ventas: 40 ud. ? 10 ud. x 1,0 = 10 Almacén ? 10 ud. x 1,2 = 12 ? 10 ud. x 1,2 = 12 ? 10 ud. x 1,2 = 12 40 ud. valen 46 Existencias Finales: 60 ud. x 1,2 = 72

4. Valoración de las salidas Ejemplo para los cuatro métodos LIFO: Last In, First Out Las salidas (ventas) son de la última entrada, es decir, de la compra más reciente. Si se ‘agotan’, se sigue con la siguiente compra más reciente hasta las existencias iniciales. Ventas: 40 ud. ? 10 ud. x 1,2 = 12 Almacén ? 10 ud. x 1,2 = 12 ? 10 ud. x 1,2 = 12 ? 10 ud. x 1,2 = 12 40 ud. valen 48 Existencias Finales: 50 ud. x 1,2 = 60 10 ud. x 1,0 = 10 60 ud. valen 70

4. Valoración de las salidas Ejemplo para los cuatro métodos PMP: Precio Medio Ponderado Todas las unidades disponibles se consideran iguales con un precio unitario que es el PMP. 10 ud. x 1,0 = 10 90 ud. x 1,2 = 108 Almacén 100 ud. valen 118 Si 100 ud. valen 118 € 1 ud. vale X € X = 118€ / 100 ud. = 1,18€/ud Disponibles: 100 ud. x 1,18€/ud. = 118 €

4. Valoración de las salidas Ejemplo para los cuatro métodos PMP: Precio Medio Ponderado Todas las unidades disponibles se consideran iguales con un precio unitario que es el PMP. Ventas: 40 ud. ? 10 ud. x 1,18 = 11,8 Almacén 10 ud. x 1,18 = 11,8 ? 10 ud. x 1,18 = 11,8 ? 10 ud. x 1,18 = 11,8 ? 40 ud. valen 47,2 Existencias Finales: 60 ud. x 1,18 = 70,8

4. Valoración de las salidas Ejemplo FIFO LIFO PMP + Ventas Mercancías 72 - Coste de Ventas (46) (48) (47,2) = RESULTADO 26 24 24,8 Existencias Finales 70 70,8 Los métodos de valoración de salidas producen resultados diferentes

4. Valoración de las salidas Aplicación práctica de los métodos Método agregado Considera que todas las operaciones (compras y venta) se realizaron el mismo día del período analizado Método cronológico Con cada operación, se actualiza el inventario Ambos métodos pueden dar resultados diferentes

4. Valoración de las salidas Aplicación práctica de los métodos Ejemplo (para un mes y FIFO) Cada operación se registra según método especulativo o administrativo Fecha Operación Udes. Precio Importe 01 Abr Exist.Inic. 100 10 1.000 03 Abr Compra 300 9 2.700 09 Abr Venta 250 16 17 Abr 8 2.400 24 Abr 30 Abr Exist.Final 150 ¿?

4. Valoración de las salidas Aplicación práctica de los métodos Método agregado Udes. Precio Importe Exist. iniciales Compra 3 abr Compra 17 abr Total 100 300 300 700 10 9 8 1.000 2.700 2.400 6.100 Venta 9 abr Venta 24 abr Existenc. Finales 100 150 250 150 150 300 150 10 9 9 8 8 1.000 1.350 2.350 1.350 1.200 2.550 1.200 Total 700 6.100 Entradas Entradas Salidas

Método Cronológico Compras Ventas (Coste) Inventario Fecha Udes Prec Impor 1 100 10 1.000 3 300 9 2.700 100 300 400 10 9 1.000 2.700 3.700 100 150 250 1.000 1.350 2.350 150 1.350 17 8 2.400 150 300 450 9 8 1.350 2.400 3.750 24 150 150 300 1.350 1.200 2.550 1.200

5. Valoración al cierre Objetivo Criterio Valorar las existencias finales Criterio El menor de: Precio de adquisición (tras aplicar FIFO, etcétera) Valor de mercado: valor neto de realización, es decir, el precio de venta menos gastos de venta Si VM < PA, se registra la pérdida y reducción del valor de las existencias Deterioro/Pérdida Existencias (Gasto) Existencias (-AC) xxx