1 XIV CONGRESO DE ECONOMÍA PÚBLICA Santander 1 y 2 de febrero de 2007 > Lorenzo Gil Maciá UNIVERSIDAD DE ALICANTE Dpto. Análisis Económico Aplicado

2 PONENCIA: 25 min. I.INTRODUCCIÓN II.CUANTIFICACIÓN Y MEDIDA DE LA DOBLE IMPOSICIÓN III.CORRECCIÓN DE LA DOBLE IMPOSICIÓN EN LOS DISTINTOS MODELOS DE INTEGRACIÓN IV.CONCLUSIONES

3 I. INTRODUCCIÓN

4 BENEFICIOEMPRESARIAL DIVIDENDOS ISIRPF SISTEMAS DE INTEGRACIÓN NULA PARCIAL TOTAL SISTEMAS DE DOBLE TIPO DIVIDENDO COMO GASTO DEDUCIBLE SISTEMAS CEDULARES SISTEMAS DE IMPUTACIÓN Y/O DEDUCCIÓN EFICACIA DE CORRECCIÓN JURISPRUDENCIA DEL TJCE JURISPRUDENCIA DEL TJCE TENDENCIAS RECIENTES EN MATERIA DE CORRECCIÓN TENDENCIAS RECIENTES EN MATERIA DE CORRECCIÓN SISTEMA TRIBUTACIÓN DUAL EN IRPF SISTEMA TRIBUTACIÓN DUAL EN IRPF Ley35/2006

5 II. CUANTIFICACIÓN Y MEDIDA DE LA DOBLE IMPOSICIÓN

6 DEFINICIÓN DE EXPRESIONES Y VARIABLES DEFINICIÓN DE EXPRESIONES Y VARIABLES T(IS + IRPF DIV ) T RAE (IRPF) =T(IS) T(IRPF DIV ) B x t e IRPF BENEFICIO EMPRESARIAL

7 INSTRUMENTOS DE MEDIDA (I) EC = T(IS + IRPF DIV ) EMPLEADO – T RAE (IRPF) T RAE (IRPF) = 0  Eliminación plena DI > 0  Sobre-imposición < 0  Sub-imposición EC TL (t IS ) = EC TL (t IS ) = ∂ t IRPFi ∂ EC ∂ EC = 0  Sistema proporcional > 0  Sistema progresivo < 0  Sistema regresivo Exceso de Carga Tendencia Lineal del Exceso de Carga E X C E S O D E C A R G A DEFINICIÓN: EXCESO/DEFECTO DE CARGA IMPOSITIVA (%) originada con el sistema empleado respecto de la carga impositiva soportada en un escenario con DI NULA

8 EC P(SF) (nº decl) = EC P(SF) (nº decl) = EC n x nº decl n EC 1 x nº decl 1 Nº total decl. Nº total decl. EC 2 x nº decl 2 EC 2 x nº decl 2 Nº total decl. Nº total decl DV |EC P(SF) | (nº decl) = DV |EC P(SF) | (nº decl) = |EC n – 0| x nº decl n |EC n – 0| x nº decl n |EC 1 – 0| x nº decl 1 Nº total decl. |EC 2 – 0| x nº decl 2 |EC 2 – 0| x nº decl 2 Nº total decl. Nº total decl. Nº total decl Exceso de Carga Ponderado de un SF Desviación s/óptimo del Exceso de Carga Ponderado de un SF A) NÚMERO DE DECLARANTES EXCESO DE CARGA GLOBAL DE UN SISTEMA FISCAL Donde:  EC 1, EC 2, …, EC n :  EC 1, EC 2, …, EC n : EC i obtenidos para grupos de ctytes. según su t IRPF1, t IRPF2, …, t IRPFn  Nº decl 1, nº decl 2, …, nº decl n :  Nº decl 1, nº decl 2, …, nº decl n : Nº declaraciones según t IRPF1, t IRPF2, …, t IRPFn  Nº total decl.:  Nº total decl.: Nº total de declaraciones nº decl 1 + nº decl 2 + … + nº decl n

9 EC 1 x nº decl 1 x div 1 Nº total decl. EC P(SF) (div) = EC 2 x nº decl 2 x div 2 EC 2 x nº decl 2 x div 2 Nº total decl. Nº total decl. + EC n x nº decl n x div n Nº total decl. B) IMPORTE MEDIO DEL DIVIDENDO PERCIBIDO Exceso de Carga Ponderado de un SF Desviación s/óptimo del Exceso de Carga Ponderado de un SF EXCESO DE CARGA GLOBAL DE UN SISTEMA FISCAL |EC 1 – 0| x nº decl 1 x div 1 Nº total decl. DV|EC P(SF) |(div) = Nº total decl. Nº total decl. + |EC 2 – 0| x nº decl 2 x div 2 |EC n – 0| x nº decl n x div n |EC n – 0| x nº decl n x div n Donde:  EC 1, EC 2, …, EC n :  EC 1, EC 2, …, EC n : EC i obtenidos para grupos de ctytes. según su t IRPF1, t IRPF2, …, t IRPFn  Nº decl 1, nº decl 2, …, nº decl n :  Nº decl 1, nº decl 2, …, nº decl n : Nº declaraciones según t IRPF1, t IRPF2, …, t IRPFn  Nº total decl.:  Nº total decl.: Nº total de declaraciones nº decl 1 + nº decl 2 + … + nº decl n  div 1, div 2, …, div n :  div 1, div 2, …, div n : Importe medio del dividendo percibido por ctye. según su t IRPF1, t IRPF2, …, t IRPFn

10 GADI = T(IS + IRPF DIV ) CLÁSICO – T(IS + IRPF DIV ) EMPLEADO T(IS + IRPF DIV ) CLÁSICO –T RAE (IRPF) T(IS + IRPF DIV ) CLÁSICO – T RAE (IRPF) GADI TL (t IS ) = GADI TL (t IS ) = ∂ t IRPFi ∂ GADI ∂ GADI Tendencia Lineal del GADI = 1  Eliminación plena DI = 1  Eliminación plena DI < 1  Sobre-imposición < 1  Sobre-imposición > 1  Sub-imposición > 1  Sub-imposición INSTRUMENTOS DE MEDIDA (II) GRADO ATENUACIÓN DOBLE IMPOSICIÓN DEFINICIÓN: GRADO DE CORRECCIÓN (%) de la DI conseguido con el sistema empleado partiendo de un escenario con DI PLENA Grado Atenuación de la Doble Imposición = 0 Sistema proporcional > 0 Sistema regresivo < 0 Sistema progresivo

11 GADI P(SF) (nº decl) = GADI P(SF) (nº decl) = GADI n x nº decl n GADI 1 x nº decl 1 Nº total decl. Nº total decl. GADI 2 x nº decl 2 GADI 2 x nº decl 2 Nº total decl. Nº total decl DV |GADI P(SF) | (nº decl) = DV |GADI P(SF) | (nº decl) = |GADI n – 0| x nº decl n |GADI n – 0| x nº decl n |GADI 1 – 0| x nº decl 1 Nº total decl. |GADI 2 – 0| x nº decl 2 |GADI 2 – 0| x nº decl 2 Nº total decl. Nº total decl. Nº total decl GADI Ponderado de un SF Desviación s/óptimo del GADI Ponderado de un SF Donde:  GADI 1, GADI 2, …, GADI n :  GADI 1, GADI 2, …, GADI n : GADI i obtenidos para grupos de ctytes. según su t IRPF1, t IRPF2, …, t IRPFn  Nº decl 1, nº decl 2, …, nº decl n :  Nº decl 1, nº decl 2, …, nº decl n : Nº declaraciones según t IRPF1, t IRPF2, …, t IRPFn  Nº total decl.:  Nº total decl.: Nº total de declaraciones nº decl 1 + nº decl 2 + … + nº decl n G A D I GLOBAL DE UN SISTEMA FISCAL A) NÚMERO DE DECLARANTES

12 |GADI 1 – 0| x nº decl 1 x div 1 |GADI 1 – 0| x nº decl 1 x div 1 Nº total decl. Nº total decl. DV|GADI P(SF) |(div)= Nº total decl. Nº total decl. + GADI 1 x nº decl 1 x div 1 Nº total decl. GADI P(SF) (div) = GADI 2 x nº decl 2 x div 2 GADI 2 x nº decl 2 x div 2 Nº total decl. Nº total decl. + GADI n x nº decl n x div n Nº total decl. Exceso de Carga Ponderado de un SF Desviación s/óptimo del Exceso de Carga Ponderado de un SF Donde:  GADI 1, GADI 2, …, GADI n :  GADI 1, GADI 2, …, GADI n : GADI i obtenidos para grupos de ctytes. según su t IRPF1, t IRPF2, …, t IRPFn  Nº decl 1, nº decl 2, …, nº decl n :  Nº decl 1, nº decl 2, …, nº decl n : Nº declaraciones según t IRPF1, t IRPF2, …, t IRPFn  Nº total decl.:  Nº total decl.: Nº total de declaraciones nº decl 1 + nº decl 2 + … + nº decl n  div 1, div 2, …, div n :  div 1, div 2, …, div n : Importe medio del dividendo percibido por ctye. según su t IRPF1, t IRPF2, …, t IRPFn |GADI n – 0| x nº decl n x div n |GADI n – 0| x nº decl n x div n G A D I GLOBAL DE UN SISTEMA FISCAL B) IMPORTE MEDIO DEL DIVIDENDO PERCIBIDO |GADI 2 – 0| x nº decl 2 x div 2 |GADI 2 – 0| x nº decl 2 x div 2

13 III. CORRECCIÓN DE LA DOBLE IMPOSICIÓN EN LOS DISTINTOS MODELOS DE INTEGRACIÓN 1º) Desarrollo Matemático 1º) Desarrollo Matemático 2º) Comparabilidad de Sistemas 2º) Comparabilidad de Sistemas 3º) Obtención de Resultados 3º) Obtención de Resultados

14 Ejemplo 1: Sistema de deducción del dividendo en CI del IRPF Variable singular: “K” T(IS) = B x t IS – B x d f = B x (t IS – d f ) = B x t e IS T(IS) = B x t IS – B x d f = B x (t IS – d f ) = B x t e IS T(IRPF DIV ) = B x (1 – t e IS ) x t IRPF – B x (1 – t e IS ) x K T(IRPF DIV ) = B x (1 – t e IS ) x t IRPF – B x (1 – t e IS ) x K T(IS+IRPF DIV ) = B x [t e IS + (1 – t e IS ) x (t IRPF – K) ] T(IS+IRPF DIV ) = B x [t e IS + (1 – t e IS ) x (t IRPF – K) ] + EC = t e IS t e IS t e IRPF t e IRPF (1 – t e IS ) x (1 – t e IS ) x + t IRPF – K t IRPF – K t e IRPF [] – 1 GADI = K x (1 – t e IS ) K x (1 – t e IS ) t IS – (t e IS x t IRPF )

15 Ejemplo 2: Sistema de imputación del dividendo en BI del IRPF Variable singular: “Y” T(IS) = B x t IS – B x d f = B x (t IS – d f ) = B x t e IS T(IS) = B x t IS – B x d f = B x (t IS – d f ) = B x t e IS T(IRPF DIV ) = B x (1 – t e IS ) x Y x t IRPF T(IRPF DIV ) = B x (1 – t e IS ) x Y x t IRPF T(IS+IRPF DIV ) = B x [t e IS + (1 – t e IS ) x Y x t IRPF ] T(IS+IRPF DIV ) = B x [t e IS + (1 – t e IS ) x Y x t IRPF ] + EC = t e IS t e IS t e IRPF t e IRPF Y x (1 – t e IS ) x Y x (1 – t e IS ) x + t IRPF t IRPF t e IRPF [] – 1 GADI = (1 – t e IS ) x t IRPF x (1 – Y) (1 – t e IS ) x t IRPF x (1 – Y) t IS – (t e IS x t IRPF )

16 III. CORRECCIÓN DE LA DOBLE IMPOSICIÓN EN LOS DISTINTOS MODELOS DE INTEGRACIÓN 1º) Desarrollo Matemático 1º) Desarrollo Matemático 2º) Comparabilidad de Sistemas 2º) Comparabilidad de Sistemas 3º) Obtención de Resultados 3º) Obtención de Resultados

17 Comparabilidad de Sistemas 2º) ¿Variables Singulares? 1º) t e IS, t e IRPF : t IS, t IRPF, ¿d f ? ≈ Ley 35/06 Ley 40/98 ≈ 6%

18 III. CORRECCIÓN DE LA DOBLE IMPOSICIÓN EN LOS DISTINTOS MODELOS DE INTEGRACIÓN 1º) Desarrollo matemático 1º) Desarrollo matemático 2º) Comparabilidad de Sistemas 2º) Comparabilidad de Sistemas 3º) Obtención de Resultados 3º) Obtención de Resultados

19 Ejemplo: Sistema Imputación-Deducción Donde:  A  Porcentaje de integración del dividendo en BI  M  Porcentaje de deducción en CI para evitar la doble imposición EC = t e IS t e IS t e IRPF t e IRPF (1 – t e IS ) x (1 – t e IS ) x + ( x t IRPF – ) ( x t IRPF – ) t e IRPF [] – 1 0,4 0,4 B A 1,4 1,4 30% 25% 25%28%31%34%

20 DEDUCCIÓN K = 24,5% IMPUTACIÓN K = 37% IMPUT.-DEDUCC. A = 140% ; M = 40% EXCESO CARGA G A D I t IS = 25%t IS = 28%t IS = 31%t IS = 34%

21 IMPUTACIÓN - DEDUCCIÓN A = 140% ; M = 40% TRIBUTACIÓN A t IRPF FIJO t F IRPF = 14% EXENC. CUANT. CON t IRPF FIJO E = € ; t F IRPF = 18% DOBLE TIPO IS CON t IRPF FIJO t F IS = 25% ; t F IRPF = 24% t IRPF = 24%t IRPF = 28%t IRPF = 37%t IRPF = 43% EC P(SF) t IRPFi : DV|EC P(SF) |(nº decl.):

22 IMPUTACIÓN - DEDUCCIÓN A = 140% ; M = 40% TRIBUTACIÓN A t IRPF FIJO t F IRPF = 14% EXENC. CUANT. CON t IRPF FIJO E = € ; t F IRPF = 18% DOBLE TIPO IS CON t IRPF FIJO t F IS = 25% ; t F IRPF = 24% t IRPF = 24%t IRPF = 28%t IRPF = 37%t IRPF = 43% EC P(SF) t IRPFi : DV|EC P(SF) | ( div ) :

23 IV. CONCLUSIONES

24 DV |EC P(SF) | (nº decla.) 1,05 Sistema Clásico 10 0,74 Doble tipo en IS con tipo fijo en IRPF 90,58 Tributación a tipo fijo IRPF 80,45 Imputación en BI del IRPF 70,29 Doble tipo en IS 60,24 Exención cuantitativa en IRPF 50,23 Ley 36/ ,21 Deducción en CI del IRPF 30,06 Ley 40/ ,00 Dividendo deducible en IS 1VALORSISTEMARANKING ***Para t IS = 30% DV |EC P(SF) | ( d i v ) DV |GADI P(SF) | (nº decl.) DV |GADI P(SF) | ( d i v )

25 ¿Acertado el nuevo Sistema? EC/GADINIVELIRPFSISTEMA Dividendo deducible en IS Ley 40/1998 Deducción en CI del IRPF Ley 35/2006 Exención cuantitativa en IRPF Imputación en BI del IRPF Tributación a tipo fijo en IRPF Doble tipo en IS Doble tipo en IS con tipo fijo en IRPF Clásico           –

26 MEH 2003 t IRPFi nº decl. i Importe Total Div i t IS (B) t F IRPF (DIV) ≈ L E Y 3 5 / ,30 0,18 x (1 – 0,3) + 0,42630% Óptimo para evitar la doble imposición Óptimo para evitar la doble imposición Parámetros adecuados (t F IRPF y E = 1.500) Parámetros adecuados (t F IRPF y E = 1.500) Idóneo para inversor de renta elevada Idóneo para inversor de renta elevada Respeta al inversor de renta media y baja (80% declarantes) Respeta al inversor de renta media y baja (80% declarantes) Eficacia global de corrección doble imposición en € Eficacia global de corrección doble imposición en € Más adecuado en el contexto actual (Sistema dual, STJCE) Más adecuado en el contexto actual (Sistema dual, STJCE) E M P R E S A F A M I L I A R  DUDOSAS ECONOMÍAS DE OPCIÓN  PRINCIPIO DE NEUTRALIDAD  ¿RENTA DEL AHORRO? EMPRESA FAMILIAR: LEY 40/1998 Más justo Más justo Técnicamente más perfecto Técnicamente más perfecto Eficaz para cualquier nivel de rentas Eficaz para cualquier nivel de rentas Preexistencia de medidas legislativas Preexistencia de medidas legislativas TEORÍACONDUCTO DOBLEPERSONALIDAD

27 XIV CONGRESO DE ECONOMÍA PÚBLICA Santander 1 y 2 de febrero de 2007 > Lorenzo Gil Maciá UNIVERSIDAD DE ALICANTE Dpto. Análisis Económico Aplicado