Bernard Madoff, el mayor fraude de toda la historia Nicanor Aniorte Pastrana Nerea Abellán Heredia

¿Quién es Bernard Madoff?  Fontanero hasta convertirse en broker.  Graduado en Ciencias Políticas por la Universidad de Alabama en  Creador de una firma de inversión con su propio nombre, que más tarde impulsaría la creación de la NASDAQ. firma de inversiónfirma de inversión  Miembro activo de la National Association of Securities Dealers (NASD).  Coordinador jefe del mercado de valores automatizado más importante de EEUU, la NASDAQ.  Criticado en 1992, hasta descubrirse cómo los auditores de su firma formaban un pequeño despacho sin prácticamente personal.

 Mientras se aplaudía su capacidad, detrás se encontraba la mayor trama de la historia.  En 1999 un gestor de inversiones experto en el mercado presentó una carta anónima al SEC, denunciando y describiendo exactamente lo que pasó 9 años más tarde.  Conocido como "garganta profunda", se supo que su descubridor fue Harry Markopolos.  El 29 de junio de 2009 fue condenado a 150 años de cárcel por estafar 50MM $.

Sistema de la estafa  Consiste en una estafa piramidal: usar el dinero de los inversores nuevos para pagarle a los viejos.  Se descubre la trama cuando deja de haber clientes, y la compañía no puede seguir abonando los supuestos beneficios de los viejos inversores.  Típico sistema de fraude con más de 100 años.

Madoff Investment Securities LLC Broker y creador de mercado en acciones norteamericanas. Investment Advisory (compañía secreta) Inversiones para hedge funds.

Funcionamiento de la trama  En 1960 crea Madoff Investment Securities, con el fin de captar inversiones de personas adineradas.  Oficialmente, la compañía invertía la cantidad total de la inversión y aseguraba entre un 10% y 12% de beneficio.  Se invertía una mínima parte a través de Madoff Investment Advisory, compañía secreta no declarada.  Al estar entrando constantemente nuevos inversores, los antiguos siempre obtenían beneficios sin importar la situación de los mercados. (Estrategia piramidal)  Lo que no se invertía servía para pagar a los demás clientes.

¿Por qué le funcionaba? Dos principales motivos:  Asegurar una alta rentabilidad, hasta el 12% anual en cada inversión.  El elevado prestigio de Madoff como experto inversor. Tras ser Presidente del Consejo de Administración de la NASDAQ, uno de los más populares del mundo, le daba credibilidad. Reclutaba inversores de los clubes exclusivos de los que formaba parte, como el Palm Beach de Florida, y su reputación creció en personas ricas hasta llegar a la banca internacional.

¿Qué métodos de inversión utilizaba?  A través de Madoff Investment Advisory, con la suma de las inversiones de los nuevos y antiguos inversores.  Principalmente, los hedge funds. Fondos de inversiones libres con una muy baja regulación, permite aplicar estrategias arriesgadas, lograr una alta rentabilidad y sólo se logra con inversiones mínimas muy altas.  Al necesitar un alto patrimonio, sólo las grandes compañías puede acceder a estas inversiones y las entidades no regulan con atención los movimientos debido a la exclusividad.

¿Por qué todo acabó?  La crisis financiera de 2008 provoca que el número de inversores nuevos bajara.  Madoff debía seguir emitiendo los pagos garantizados, y los fondos ahorrados fueron disminuyendo.  Los inversores querían recuperar su dinero, en especial aquellos que se veían en quiebra.  En las cuentas de Madoff Investment Securities y Madoff Investment Advisory no quedaba absolutamente nada.

¿Por qué no se descubrió antes?  Dejó en evidencia al sistema regulador de EEUU, costándole el cargo a numerosas autoridades.  El patrimonio declarado era de 17MM $, pero en realidad ascendía a 50MM $.  La SEC alegó que fue muy inteligente al no querer que sus inversores controlaran su dinero por Internet.  Según ‘Washington Post’, enviaba los informes por correo ordinario, mientras que la mayoría de los hedge fund lo hacen por para facilitar su análisis.

¿Quién se vio afectado? Tres categorías de afectados:  Bancos y aseguradoras.  Banca privada y fondos.  Fundaciones y personas naturales. En una cuarta categoría aparecen aquellos afectados que no pudieron determinar sus perdidas.  Unas categorías a otras se vieron contagiadas por la estafa, principalmente en los bancos al invertir el dinero de sus clientes en sociedades con grandes patrimonios.

Fin de la aventura  Bernard Madoff fue arrestado acusado de fraude con valores, lo que más tarde sería la estafa más grande de toda la historia de EEUU.  Su gestor administraba un fondo de cobertura que acumuló 50MM $ en pérdidas fraudulentas, el cual calificaron como “una gran mentira”.  También fue denunciado por la agencia federal a cargo de la protección de los inversionistas y el mantenimiento de la integridad del mercado de valores (SEC).  Salió en libertad tras pagar 10M $, pero el 29 de junio de 2009 volvió a ser condenado a 150 años de prisión.  Su abogado, Dan Horwitz, dijo que lucharía “para salir adelante en esta desafortunada serie de eventos”.

La herencia de la gran estafa  También son víctimas de su estafa algunas fundaciones y organizaciones caritativas.  La policía encontró muerto en su oficina de Nueva York, con indicios de suicidio, a Thierry Magon De la Villehuchet, de 65 años y cofundador de Acces International, uno de los principales comercializadores de fondos que gestionaba y cuyo dinero se habría perdido completamente.  Fue capaz de estafar hasta a su propia familia, la fundación familiar tuvo que cerrar sus puertas y sus hijos que trabajaban en la compañía fueron estafados y, además, juzgados.