“Oportunidades Mineras Chile-China ” Eduardo Titelman G. Vicepresidente Ejecutivo Martes 27 de Noviembre de 2007 Hotel Sheraton Santiago Encuentro de Negocios China-Latinoamérica “Expandiendo los horizontes del comercio y la inversión para mutuo beneficio”

Algunas comparaciones entre China y Chile (2006) Fuente: Fondo Monetario Internacional, World Factbook Santiago Antofagasta Puerto Montt Punta Arenas Arica UnidadChinaChileChina/Chile PIB (p.p.p. est 2006)US$ miles de mill ,3 PoblaciónMillones de háb ,116,4 80,1 Cobre: Imp. desde China/Exp. desde Chile Miles de tm ,55

1. 1.China, Chile y el Mercado de Cobre Atractivos de Chile para invertir en minería Oportunidades de negocios Chile- China en torno a la minería CONTENIDOS

1. China, Chile y el Mercado de Cobre

Chile y China: líderes mundiales en producción y consumo de cobre Principales países productores de cobre de mina en 2006 (en kt) Principales países consumidores de cobre refinado en 2006 (en kt) Fuente: Informe del Mercado del Cobre Julio-Octubre de 2007, COCHILCO

Evolución de la producción de mina de cobre de Chile y consumo de cobre refinado de China Fuente: Anuario, Proyecciones de COCHILCO y BROOK HUNT

Embarques de cobre desde Chile hacia China Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales de COCHILCO

2. Atractivos de Chile para invertir en minería

Inversión extranjera en Minería Principios Básicos: Trato no discriminatorio al inversionista Estabilidad en las reglas del juego Derechos de Propiedad Garantizados Marco Jurídico : Constitución Política de 1980 Ley Orgánica Constitucional N° sobre Concesiones Mineras Código de Minería de 1983 Estatuto de Inversión Extranjera Decreto Ley 600 de 1974

Estatuto de Inversi ó n Extranjera DL 600: Franquicias Derecho a remitir al exterior todos los beneficios obtenidos producto de la inversión materializada en Chile Derecho a remitir al exterior el capital después de transcurrido un año desde la fecha en que se materializó Acceso al sistema bancario para convertir moneda extranjera a local Invariabilidad tributaria Derecho a mantener contabilidad de la empresa en dólares americanos Derecho a exportar libremente los productos generados por el giro del(os) negocio(s)

Excelente Potencial Geológico: Chile, país con mayor volumen de reservas de cobre conocidas Reserva Base : 937 millones de toneladas métricas Fuente: USGS Mineral Commodity Summaries 2007

Indice Global de Competitividad 2006 Fuente: World Economic Forum, 2006 Nota: mayor valor del índice=mayor competitividad Chile: lugar 27 de 125 países

Indice de percepción de la corrupción 2007 Fuente: Transparencia Internacional Nota: mayor valor del índice=menor percepción de corrupción Chile: lugar 22 de 180 países

Ranking 2007 EIU: Riesgo país para hacer negocios Fuente: Economist Intelligence Unit, año 2007 Chile: lugar 22 de 150 países Nota: menor valor del índice=menor percepción de riesgo

Fuente: Cochilco, World Metal Statistics, USGS Importante productor de minerales Principales Metales y Minerales Producción 2006 Ranking Producción Mundial Participación Producción Mundial Participación en Reservas Mundiales Minería Metálica Cobre (TM) °35,2%38% Molibdeno (TM) °23,3%13% Renio (TM) °45,1%25% Plata (TM) °8,5%N.D. Oro (TM) 4212°1,9%N.D. Minería No Metálica Nitratos naturales (TM) °100,0%100% Carbonato de Litio (TM) °53,0%27% Yodo (TM) °59,0%67%

Fuente: Cochilco Compañías Mineras globales operando en Chile Compañías Principales Yacimientos y % propiedad BHP BillitonEscondida(57%), Cerro Colorado(100%), Spence(100%) Xstrata Collahuasi(44%), Lomas Bayas (100%), Proyecto El Morro(70%) Rio TintoEscondida(30%) Anglo American Collahuasi(44%), Los Bronces(100%), El Soldado(100%) Mantos Blancos(100%), Manto Verde(100%) Free Port Mc MoranCandelaria(80%), Ojos del Salado(100%), El Abra(51%) BarrickZaldívar (100%), Proyecto Pascua Lama(100%) Kinross GoldProyecto Cerro Casale(49%), La Coipa(51%), Maricunga(100%)

Fuente: Comité de Inversión Extranjera y Proyecciones de COCHILCO (Cobre y Oro) Inversión Minera en Chile período &+ (Empresas Mineras Privadas y Codelco en Millones de US$ de 2006)

4. Oportunidades de negocios Chile-China, en torno a la minería

Gasto de Exploraci ó n Minera en Chile Fuente: Datos de Metals Economics Group, citados por Codelco. Año 2007: estimación de Cochilco

Gasto de exploración mundial y participación de Chile Fuente: Estimado por Cochilco en base a documento “World Exploration Trends”, MEG

La Exploración Minera en Chile Gasto de exploración por tipo de empresa y n° de empresas año 2006 Fuente: Datos de Metals Economics Group, citados por Codelco en Seminario “Exploración Minera y Rol de la información Geocientífica”

La Exploración Minera en Chile En el sitio web se da cuenta de 267 propiedades en Chile en diversas etapas de exploración (exploración básica, estudios de factibilidad y/o buscando financiamiento) Oportunidades:   Desarrollar Joint Ventures o asesorías para explorar en Chile.   Financiamiento para proyectos con etapas de exploración avanzada en Chile, facilitados con la próxima aprobación de la ley de “Persona Competente”

Algunos prospectos mineros de cobre Asociándose con empresas junior para el desarrollo de proyectos de exploración y explotación Fuente: Cochilco en base a información pública de web sites de las empresas PROSPECTOPROPIETARIOUBICACIÓNMETAL ESTADO EL MORROXstrataRegión IIICuEstudio de Factibilidad PAPOMONOCVRDRegión IVCuEstudio de Factibilidad RELINCHOGlobal Copper CorpRegión IIICu-MoEstudio de Factibilidad VIZCACHITASLos Andes CopperRegión VCu-MoEstudio de Factibilidad LA CORONA DE COBREGlobal HunterRegión IVCu-Au-FeEvaluación de Reservas SIERRA GORDAQuadra MiningRegión IICu-MoEvaluación de Reservas RIO FIGUEROAMetallica Resources Inc.Región IIICu-AuEvaluación de Reservas FILIPINA GRANDELatitude resourcesRegión IIICu-Au-FeEvaluación de Reservas INCA PROJECTSamex MiningRegión IIICu-Au- MoEvaluación de Reservas LA QUEBRADAMandalay ResourcesRegión IIICu- AgEvaluación de Reservas SANTA ROSAGeocom ResourcesRegión VCu-Au-AgEvaluación de Reservas TABACOInternational PBX Vent.Región IIICuEvaluación de Reservas

Bienes e insumos importados por empresas mineras y proveedoras por país de origen Fuente: Servicio de Aduanas

Bienes e insumos importados por empresas mineras y proveedoras por país de origen Fuente: Indicadores de comercio exterior, Cuarto Trimestre de 2006 China no es un proveedor tradicional de bienes e insumos de la minería chilena, no obstante los montos de importación han aumentado desde los US$ 3 millones en 2000 a US$ 40 millones en el año 2006 La compañías mineras y las empresas proveedores han importado en los últimos años desde China: Tubos de acero soldados longitudinalmente Máquinas y dispositivos electrónicos Neumáticos y artículos de caucho para camiones convencionales Oportunidad de intercambio para producir bienes e insumos especializados o para adquirir empresas proveedoras locales

Fuente: “Informe de la Gran MInería 2006”, Consejo Minero Exportando a Chile bienes e insumos mineros o adquiriendo empresas proveedoras locales Gastos Operacionales de la Gran Minería 2006: US$ millones Oportunidades en el mercado de bienes, insumos y servicios mineros Servicios Mineros US$ millones Bienes e insumos mineros US$ millones Consultoría Construcción y Montaje Mantención y otros Reactivos Insumos mina y planta Partes y piezas (equipos)

Otras oportunidades de negocios en minería Nuevas tecnologías para la exploración minera Exploración y Explotación en otras latitudes Tecnologías de información y comunicación Modelación y simulación Robótica, diseño y logística Tecnologías de medición de impactos medioambientales Estrechar lazos región-provincia Cierre de faenas

Otras oportunidades de negocios en minería (cont.) Biominería, minería in-situ Know how y tecnología de FURE en ambos países Energía: uso eficiente e incremento de capacidad. Agua: uso eficiente, agua de mar, desalinización. Chile: plataforma de negocios para L.A. y países con TLC. Producción minera sustentable: medio ambiente, comunidades

Reflexiones Finales Fuerte complementariedad: Chile país minero; China país consumidor de minerales y en industrialización acelerada. Contexto Facilitador: TLC e históricamente buenas relaciones; Chile crece con su minería; China Goes West, busca Crecimiento con Armonía. Construir puentes de acercamiento: lo económico acontece en lo social y lo cultural

27 de Noviembre de 2007 Hotel Sheraton Santiago