DIVISION DE NORMATIVA CONTABLE © Dirección General de Regulación REVELACIONES NIIF 7 SEMINARIO TALLER- ARMONIZACIÓN NIIF BANCO DE ESPAÑA 9-11 de diciembre de 2009

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 2  Los puntos de vista expresados en esta presentación son exclusivamente del ponente y no representan necesariamente la posición del Banco de España.  La posición del Banco de España se manifiesta únicamente a través de los procedimientos que en cada caso tenga expresamente previsto

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 3 Estructura de la presentación oRegulación oÁmbito de aplicación oRelevancia posición financiera y rendimiento oValor razonable oRiesgo de crédito oRiesgo de liquidez oRiesgo de mercado

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 4 oIAS 30. Información a revelar en los estados financieros de bancos e instituciones financieras similares oIAS 32. Instrumentos financieros: Presentación e información a revelar Regulación oIFRS 7. Instrumentos financieros: Información a revelar

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 5 Ámbito de aplicación oTodas las entidades. Extensión desgloses de información s/utilización instrumentos financieros (IF) y exposición riesgos oInformación a revelar: Relevancia IF sobre la posición financiera y el rendimiento Información cuantitativa riesgos:  Exposición riesgos IF cierre periodo  Basada información interna personal clave gestión  Desgloses de información mínimos: riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de mercado  Información adicional cuando exposición al cierre no representativa exposición ejercicio Información cualitativa riesgos: objetivos, políticas y procedimientos gestión riesgos IF

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 6 Instrumentos financieros fuera de las IAS 32, IAS 39 e IFRS 7 Tratados en normas específicas y no como instrumentos financieros dentro de las IAS 32, IAS 39 e IFRS 7 Participaciones en dependientes, asociadas y multigrupo (IAS ) Derechos y obligaciones Planes de prestaciones empleados (IAS 19) Contratos de seguros (IFRS 4) Ajustes al coste de una combinación de negocios (IFRS 3) Pagos basados en instrumentos de capital propio (IFRS 2) IF no reconocidos (compromisos de crédito) Contratos sobre activos no financieros dentro IAS 39

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 7 Relevancia posición financiera y rendimiento Balance Cuenta de pérdidas y ganancias Notas Políticas contables Valor razonable

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 8 Valor razonable VR cada clase activos y pasivos financieros Conciliación Balance Métodos de valoración Precios mercado activo/técnica de valoración Técnica de valoración: Modelos y asunciones Asunciones no sustentadas en: operaciones de mercado observables y recientes con el mismo instrumento datos observables de mercado Si cambios asunciones  cambios significativos VR: efectos sobre los estados financieros (VR reconocidos)

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 9 Valor razonable. Ejemplo UBS Financial Report 2005 “El efecto potencial de utilizar las asunciones alternativas razonablemente posibles como factores en las técnicas de valoración con las que se determinan los valores razonables de estos instrumentos financieros se ha cuantificado en una reducción de aproximadamente CHF millones utilizando las asunciones menos favorables y en un incremento de aproximadamente CHF millones utilizando las asunciones más favorables a 31 de diciembre de 2005; y [en una reducción de] aproximadamente CHF 579 millones utilizando las asunciones menos favorables y en un incremento de aproximadamente CHF 927 millones utilizando las asunciones más favorables a 31 de diciembre de 2004.” Sensibilidad de las estimaciones del VR a los cambios en las principales asunciones

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 10 Riesgo de crédito Definición: pérdida incumplimiento contraparte Máximo nivel de exposición IF vencidos o deteriorados Colaterales y otras mejoras crediticias

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 11 Riesgo de crédito. Ejemplo Grupo Banco Popular. Informe Anual 2005 Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 12 Riesgo de liquidez Definición: dificultades atender obligaciones asociadas pasivos financierosDefinición: dificultades atender obligaciones asociadas pasivos financieros Clasificación por plazos de vencimientoClasificación por plazos de vencimiento Descripción de cómo se gestiona el riesgo de liquidezDescripción de cómo se gestiona el riesgo de liquidez

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 13 Riesgo de liquidez. Ejemplo Grupo BBVA. Cuentas Anuales Consolidadas 2005

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 14 Riesgo de mercado Definición: cambios en los precios de mercadoDefinición: cambios en los precios de mercado Riesgo de cambio Riesgo de cambio Riesgo de tipo de interés Riesgo de tipo de interés Otros riesgos de mercado Otros riesgos de mercado Análisis de sensibilidad para cada variable de riesgo relevante (resto de variables constantes)Análisis de sensibilidad para cada variable de riesgo relevante (resto de variables constantes) Efecto patrimonio neto y cuenta de pérdidas y ganancias Efecto patrimonio neto y cuenta de pérdidas y ganancias “Cambios razonablemente posibles” “Cambios razonablemente posibles” Criterios e hipótesis relevantes Criterios e hipótesis relevantes Análisis de sensibilidad que refleje las interdependencias entre las variables (ej.: value-at-risk)Análisis de sensibilidad que refleje las interdependencias entre las variables (ej.: value-at-risk) Utilizado internamente para la gestión del riesgo Utilizado internamente para la gestión del riesgo Metodo: objetivo y limitaciones Metodo: objetivo y limitaciones Criterios e hipótesis relevantes (ej.: intervalo de confianza, horizontes temporales) Criterios e hipótesis relevantes (ej.: intervalo de confianza, horizontes temporales) Una entidad puede utilizar diferentes tipos de análisis para diferentes clases de instrumentos financierosUna entidad puede utilizar diferentes tipos de análisis para diferentes clases de instrumentos financieros

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 15 Riesgo de mercado. Ejemplo I Grupo BBVA. Cuentas Anuales Consolidadas 2005 “La sensibilidad promedio del margen financiero a subidas de de los tipos de interés de interés de 100pb son de -166 millones de euros (-156 en el Euro, -8 en el Dólar, -4 en el resto de las monedas (…) El impacto de subidas de interés de 100 pb en el valor económico de la entidad es de 506 millones de euros (+483 en el Euro, 28 en el Dólar y -3 en el resto de las monedas).” Análisis de sensibilidad riesgo de tipo de interés

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 16 Riesgo de mercado. Ejemplo II “El indicador utilizado para medir el riesgo de mercado de la cartera de negociación es el denominado Valor en Riesgo o Value at Risk (VaR), definido como la pérdida potencial máxima que resultaría de una variación determinada del precio en un periodo de tiempo dado.” “El VaR se calcula diariamente mediante la estimación estadística de la evolución de los precios, con un nivel de confianza del 99%, a partir de su comportamiento histórico, y tomando el plazo de 1 día para medir las posibles pérdidas, ya que todas las posiciones abiertas son altamente líquidas.” Fecha VaR Cartera negociación Grupo BPE 31/12/ miles de € Grupo Banco Popular. Informe Anual 2005 Métodoanálisis Criterios e hipótesis relevantes

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 17 Riesgo de mercado. Ejemplo II (2) Grupo Banco Popular. Informe Anual 2005 “Además del cálculo del VaR, se realiza un análisis de tensión (stress testing) con frecuencia diaria para evaluar la sensibilidad del VaR (…) los movimientos simulados son históricos y tienen una probabilidad de ocurrencia inferior al 1% con un horizonte temporal de 1 día (…) También se han reproducido las condiciones de mercado de las crisis pasadas más significativas(…). Estas crisis son: (i) la de renta variable de primavera-verano 2002, (ii) la global consecuencia de los atentados del 11 de septiembre del 2001 (…) Mensualmente se analiza el comportamiento de la cartera en estos escenarios” “ (…) el modelo de VaR se completa con un doble análisis diario de consistencia (back testing) (…) que consiste en comparar el valor calculado de VaR, por un lado, con el resultado total de gestión del día siguiente, y por otro, con un resultado de gestión ficiticio calculado manteniendo constantes las posiciones que se tomaron de base para el cálculo del VaR (…) en el ejercicio 2005 solamente se ha registrado un exceso por variación de los factores de riesgo superiores a las contempladas por el modelo.” Análisis limitaciones modelo

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 18 MUCHAS GRACIAS