Riesgos Agrícolas y Furia climática. ¿El ajuste permitió recomponer los números, tras la peor campaña de la historia? Act. Omar Alejandro Fidalgo, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros. Act. Omar Alejandro Fidalgo Gerente Técnico San Cristóbal Seguros

Caracterización del negocio ►Es un negocio de especialistas ►Esto se aprecia en toda la cadena de valor ►Aseguradoras: comercial, suscripción, siniestros ►Canales: Brokers y PAS especializados ►Reaseguradores, tasadores Denominador común: Ing Agrónomos en sus equipos ►La demanda cada vez más profesional y exigente ►El motor del resultado es el técnico. Su palanca financiera nula ►La incobrabilidad es baja o nula (algo de morosidad)

Caracterización del negocio ►Es un ramo de “cola corta” que requiere “series de datos largas” ►No menos de 5 años ►10 ó + ideal ►La granularidad y calidad en la información interna es vital: ►Zonas, cultivos, ha aseguradas, rindes, coberturas, etc. ►Exige conocimiento y control de cúmulos (PML) ►Se dispone de fuentes externas muy valiosas: ►Encuesta de Seguros Agrícolas de la SSN (+ de 10 años) ►Información de ha sembradas, rindes, etc. ►Información agroclimática (radares, etc.).

Caracterización del negocio Principales Datos / Indicadores Primas Emitidas Siniestros Pagados Ha aseguradas Capital Asegurado Loss cost Tasa Loss ratio SA / ha Campaña 13/14 (e) Veamos como lucen en la serie de 12 años… Fuente: Encuesta Seguros Agropecuarios (SSN) Campaña 12/13 $ $ (ha) 23,5 $ ,25% 3,05% 139,3% $ $ $ (ha) -.- $ ,68% 3,10% 54% -.- Var 27% -51% %

Evolución de las Primas Emitidas Veamos que también influyó el ratio de aseguramiento Las Primas crecen exponencialmente a partir de la campaña (boom de la soja) Fuente: Encuesta Seguros Agropecuarios (SSN)

Evolución del ratio de aseguramiento Se dispara con el boom de la soja y sólo se interrumpe por años con eventos climáticos extremos (ej. sequía 08/09) Se dispara con el boom de la soja y sólo se interrumpe por años con eventos climáticos extremos (ej. sequía 08/09) Fuente: Encuesta Seguros Agropecuarios (SSN) y Anuario Bolsa Comercio Rosario

Motores del crecimiento ►La Prima Emitida en Pesos crece exponencialmente a partir del boom de la soja. ►El ratio de aseguramiento también se dispara en ►Estancado en 40% (período: / 05-06) ►Se acelera para alcanzar los valores de hoy: 60% ►Su crecimiento sólo se detiene en los años con eventos climáticos adversos. ►La SA/ha está fuertemente influida por la evolución del precio de los commodities.

Furia climática Veamos qué hay por el lado de los Siniestros…

Siniestros. Indicadores claves Loss Cost = siniestros pagados / capital asegurado ►Es la medida técnica del riesgo asumido: tasa de prima pura. ►Nos permite hablar de años técnicamente MB, B, R, M, CAT ►Nos preocupa su volatilidad. Loss Ratio = Veamos su comportamiento en 11 años siniestros pagados / primas emitidas ►Es la medida económica: coeficiente siniestral. ►Su expresión “loss cost / tasa aplicada” es de gran utilidad conceptual. ►dos típicas decisiones lo influyen ►De cartera: mix de riesgos ►De precio:tasa aplicada

Loss cost y loss ratio Fuente: Encuesta Seguros Agropecuarios (SSN)

Loss cost y loss ratio Fuente: Encuesta Seguros Agropecuarios (SSN) Patrón recurrencia loss ratio > 70% y loss cost > 2,5% - Tormentas y algo más |

Las tormentas Campaña Tormenta nov-02 feb-09 oct y dic-12 Loss cost 2,95% 2,58% 4,07%

Loss cost, loss ratio y las decisiones de Tarifa Fuente: Encuesta Seguros Agropecuarios (SSN) - 30% La tormenta perfecta!

Las decisiones de la campaña ►Esto llevó al mercado a tomar un paquete de medidas ►Suba de tasas, con diferencias marcadas por zonas ►Revisión de coberturas: aplicación obligatoria de deducibles ►Revisión de carencias Vayamos a la pregunta.... ►Y el clima esta vez acompañó: resultó ser un año muy benévolo en cuanto al clima (probablemente loss cost< 2%).

El ajuste permitió recomponer los números? Fuente: Encuesta Seguros Agropecuarios (SSN) ( Todos los cultivos)

El ajuste permitió recomponer los números? De alguna aseguradora, tal vez SI? De los reaseguradores, probablemente NO Del negocio como un todo, con seguridad NO Pues lo que aumentó es la volatilidad, incrementado el riesgo. Las futuras decisiones de producto / tarifa / suscripción deberán recoger Adecuadamente esta información.

Muchas gracias! Act. Omar Alejandro Fidalgo, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros. Act. Omar Alejandro Fidalgo Gerente Técnico San Cristóbal Seguros