Implicaciones de la mora judicial en la financiación de vivienda Mauricio Valenzuela Gruesso Diciembre 3 de 2009

Crédito hipotecario / PIB y duración de los procesos ejecutivos. Fuente: Doing Bussiness 2009, Banco Mundial. Fondo Monetario Internacional La duración de los procesos y la incertidumbre que eso genera, afecta negativamente la oferta de crédito de vivienda

Cartera.

Efecto de aumentar el tiempo del proceso de recuperación de un crédito Supuestos Valor a recuperar$100 TIR del pasivo correlativo10,00% Severidad (No incluye gastos)20,00% Tiempo de proceso30 meses Efecto en la recuperación de un crédito Aumento en el tiempo VPN recuperación Péridida % VPN 0 meses$63,00,00% 12 meses$57,3-9,09% 24 meses$52,1-17,36% 36 meses$47,4-24,87% 48 meses$43,1-31,70%

Efecto de aumentar el tiempo del proceso de recuperación en un portafolio de cartera productiva Escenario Esperado De cada 100 de cartera productiva, se pierde 1,6 por aumentar el tiempo de recuperación en 48 meses sin incluir los gastos adicionales del BRP Ejemplo del efecto en un portafolio titularizado de cartera productiva Aumento en el tiempo Tamaño de residual como porcentaje del saldo de capital del portafolio Pérdida en el valor residual Pérdida en TIR 0 meses3,0%0,00% 12 meses2,5%15,42%0,16% 24 meses2,0%31,60%0,32% 36 meses1,7%42,78%0,42% 48 meses1,4%52,23%0,51% *Valoración contable de acuerdo a la circular contable 047 (valor esperado)

Efecto de aumentar el tiempo del proceso de recuperación en un portafolio de cartera improductiva De cada 100 de cartera improductiva, se pierde 22 por aumentar el tiempo de recuperación en 48 meses, sin incluir gastos adicionales por la administración del BRP Ejemplo del efecto en un portafolio de cartera improductiva Aumento en el tiempo Sobre-colateral requerido como porcentaje de la cartera 0 meses0,00% 12 meses-5,5% 24 meses-11,6% 36 meses-17,1% 48 meses-22,3% *60% Cartera B y 40% C, D y E

Razones de la mora. Incremento de la demanda. Variaciones en la productividad de los jueces Incumplimiento en los tiempos procesales subyacentes; Dificultades de diversa índole en la gestión. Ausencia de impulso de los procesos por las partes. Exceso de procedimientos, recursos e incidentes. Dilación de la práctica de las pruebas.

Más razones … Proliferación normativa Falta de recursos financieros, físicos y tecnológicos. Ineficiencia de las políticas estatales en cuanto a la asignación de recursos humanos.

No todas las actividades requieren intervención del juez.