Sistema Mexicano de Liquidación Gerardo Gamboa Abril,2013

Mecanismos de Negociación Bolsa Proveedores de Precios Comisión Bancaria Banco Central ReguladoresParticipantes Financieros Banco Central Infraestructura Facilitadores Secretaría de Hacienda Participantes en la Liquidación

El BIS establece los Principios del Sistema de Pagos y las Mejores Prácticas Mejorar el sistema financiero Mexicano Historia

1. Modelo 1: Liquidación Bruta en tiempo Real 2. Modelo 2: Compensación de fondos 3. Modelo 3: Compensación de valores y efectivo Modelos de DvP del Banco de Internacional de Pagos

$500 USD Banco A Banco B Transaction: 500 securities = $2,000 Banco C Préstamo 100 R9b1k $500 USD Modelo 1 Liquidación Bruta en tiempo Real

Transaction: 500 securities = $2,000 Liquidez en tiempo Real Eficiencia Sencillez Modelo 1 Liquidación Bruta en tiempo Real

Transaction: 500 securities = $2,000 Liquidez en tiempo Real Eficiencia Sencillez Modelo 1 Liquidez en tiempo real Eficiencia Sencillez Modelo 2 Modelo 2 Compensación de Fondos

A sells 100 X $500 to C A buys 100 X $500 to B A B C R9b1k 100 $500 USD Banco A Transaction: 500 securities = $2,000 Banco C Banco B Compensación Al final del ciclo de liquidación Modelo 3 Compensación de valores y efectivo

Modelo 1 Liquidez en tiempo Real Eficiencia Sencillez Modelo 2 Modelo 3 Liquidez en tiempo real Eficiencia Sencillez Liquidez en tiempo Real Eficiencia Sencillez Modelo 3 Liquidación Bruta en tiempo Real

Liquidez en tiempo Real Eficiencia Sencillez Modelo 1 Liquidez en tiempo real Eficiencia Sencillez Modelo 2 Liquidez en tiempo Real Eficiencia Sencillez Liquidez en tiempo Real Eficiencia Sencillez Modelo 3 Modelo Modelo DALI

Modelo 3 Sistema de Clase Mundial Liquidación Continua Atiende los Objetivos Gremiales Modelo Mexicano

ISO Protocolo Financiero Indeval ISO Protocolo Financiero Indeval Proceso Match GestiónValoresGestiónValoresOperacionesEfectivoOperacionesEfectivoOperaciónValoresOperaciónValoresOperaciónInternacionalOperaciónInternacional Conexión Banco Central Conexión CustodiaCustodia AdministraciónAdministración GestiónRiesgosGestiónRiesgos GestiónColateralesGestiónColaterales Pre- liquidación LiquidaciónLiquidación CompensaciónCompensación Procesa Todas las Transacciones! Procesa Todas las Transacciones! Settlement System

Pre-liquidaciónCompensación Liquidación Para liquidar Para compensar Pendientes Para liquidar Sistema Liquidación

Pre-liquidaciónCompensación Liquidación 1,200$83,000 DvP Sistema Liquidación

LdP y depósito de Efectivo Trasnferecnia s de efectivo Dalí Neteo Composición de Transaccione s Débito efectivo Cuentas Nombradas Cuentas Controladas Sistema Liquidación

Modelo 1Modelo 3 Tiempo real Eficiencia El módulo de pre-liquidación es configurable Funciones Objetivo Versátil Flexible Alta Eficiencia Caracteristicas includas Hibrido

270 Proceso de compensación y liquidación Veces cada día de operación 67,000 veces cada año Cada ciclo de liquidación es Misión critica Dalí desde el primer día

Custodia Número de Emisiones: 6,706 Valor: USD 860 Billion Valor de Custodia en % del PIB: 95% Liquidación** Promedio diario:USD Billion Volumen diario:29,830 Transacciones Volumen diaria vs PIB:4.2 diario Conexión DALÍ-SPEI Monto diario de transferencia: USD 58 Billion Proceso de liquidación y compensación Diario (8:00-16:15hrs):270 por día Numero de transacciones y monto del primer proceso: 1,400 USD 27 Billion Otros Número de miembros: 110 Número de mensajes: entrada y salida Estadísticas de Dalí Actualizar

Liquidación diaria USD % reduccion USD 130 billones Muy conservador El costo de oportunidad intradía USD 240 millones en ahorros en solo 18 meses Beneficios de Dali

En solo un minuto: 22,000 registros en la base de datos USD 75 billones liquidados 10,000 mensajes enviados Recors Dali

Gracias Abril, 2013