Efrain Carvajal Nueva York, 9 de Octubre de 2007

Presentación del tema: "Efrain Carvajal Nueva York, 9 de Octubre de 2007"— Transcripción de la presentación:

1 Efrain Carvajal Nueva York, 9 de Octubre de 2007
ACSDA Foro de Liderazgo Caja de Valores S.A. Central Depositaria Argentina Modelo de Registración de Valores a nivel de Beneficiario Final Efrain Carvajal Nueva York, 9 de Octubre de 2007

2 Sistema Bursátil Argentino
MERVAL BCBA C N V CVSA

3 Mercado de Capitales Argentino Ministerio de Economía
Banco Central Comisión Nacional de Valores Mercado OTC para títulos públicos Merval Bolsa CRYL Sistema de liquidación para determinados títulos públicos Caja de Valores Argenclear Banco de Valores

4 Principales Servicios Servicios tecnológicos
Registración de valores en cuentas y subcuentas, a nivel de beneficiario final Depósito Colectivo Agente de Registro Atención directa a shareholders Servicios informáticos para el Sistema Bursátil Argentino Servicios tecnológicos

5 Depósito Colectivo - Marco Legal
Fundada en noviembre de 1974 Sociedad Anónima de capital nacional privado Marco legal Ley Decreto Reglamentario 659/74 Reglamento Operativo Decreto 2.220/80

6 Depósito Colectivo - Depositantes
Agentes bursátiles o extrabursátiles del país y del exterior Bancos y compañías financieras del país y del exterior Mercados de valores y Bolsas de comercio Secretaría de Hacienda AFJPs - Cías. de Seguros Sociedades Depositarias de FCI Fondos de inversiones del exterior Centrales Depositarias del exterior

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8 Aspectos de las Subcuentas
Segregación del patrimonio Envío de resúmenes trimestrales por correo Informe conteniendo los saldos de las cuentas comitentes y los movimientos realizados en el último trimestre Devolución de los Resúmenes 1ero. Marcado de la subcuenta 2do. Bloqueo de la subcuenta Otros bloqueos Por orden judicial: embargo Títulos en Garantía - Prenda Derechos económicos sobre las acciones: prenda de acreencias Marcado Bloqueo Subcuenta

9 Características de la registración a nivel de beneficiario final
Segregación Patrimonio separado del intermediario y de la CSD Envío postal al domicilio registrado ante la CSD Control Bloqueo de cuenta ante no recepción del resumen Seguridad

10 Ventajas de la registración a nivel de beneficiario final
Emitido por la CSD, a nombre del beneficiario final Certificación de tenencia Determinada por los registros de la CSD, sin intervención del intermediario Situación jurídica Ejercicio de derechos En cabeza del beneficiario final, en función de los registros de la CSD

11 Depósito Colectivo - Composición*
Cuentas Depositante 607 Subcuentas Comitente Valor Nominal de la Custodia MM *Al

12 Procesos de Control Control Interno: separación de funciones, niveles de autorización. Gestión de Calidad: seguimiento, revisión y medición. Controles de Tecnología Informática: restricción de acceso, resguardos de información, plan de contingencia. Auditorías: operativas, de informática, de calidad.

13 Continuidad del Negocio
Falta de disponibilidad de sistemas Equipos y vínculos alternativos Plan de contingencia Envío por formulario Incumplimiento de plazos y formas Dotación y capacitación de personal Monitoreo de actividades Errores de imputación Controles de integridad y exactitud programados y manuales. Separación de funciones Distintos niveles para autorización de transacciones. Restricción de acceso

14 Links Internacionales
Clearstream DTC Euroclear CBLC Iberclear Cavali DCV Indeval

15 Certificación ISO 9001 - 2000 Atención al Cliente Atención a Usuarios
Internacional

16 Iniciativas en el ámbito internacional
ACSDA America´s Central Securities Depositories Association ANNA Association of National Numbering Agencies UNIDROIT International Institute for the Unification of Private Law LA HAYA Hague Convention on Law Applicable to Certain Rigths in respect of Securities held with an Intermediary

17 Muchas Gracias!!