Fortaleza en la Turbulencia Retos y Oportunidades Julie Abrams Microfinance Analytics

La fortaleza en la turbulencia es crítica para poder servir a tus clientes

El impacto de la crisis varía por región, país, mercado e institución La crisis es un desafio pero presenta una gran oportunidad La crisis económica y financiera = la turbulencia Vista panorámica

El PIB de los paises de la red Solidarios ha desacelerado Fuente: Banco Mundial > 3% crecimiento económico durante el año Crecimiento positivo inferior al 3% al año Crecimiento 0% o contracción económica al año

Otros indicadores económicos reflejan el impacto de la crisis Tasa de interés interbancario Exportaciones del país Cuenta corriente Remesas extranjeras

Los diez paises de la red Solidarios han visto fluctuación significativa de la moneda local Estable Depreciación de moneda local er T 2009 Bolivia0.1%0.8%4.7%8.5%0.0% Brazil13.4%9.5%20.7%-24.2%1.0% Colombia5.6%2.6%12.0%-9.6%-14.2% Guatemala1.8%-0.2%-0.1%-1.8%-4.1% Honduras-1.4%0.0% Peru-4.3%7.3%6.7%-4.6%-0.7% Dom. Republic-10.8%3.2%-1.6%-0.3%-4.2% Uruguay9.3%-1.2%13.5%-11.7%1.2% Venezuela-10.7%0.0%-12.4%14.2%0.0% Depreciación Apreciación Total RD UruguayVenezuelaBrasilColombia Apreciación de moneda local Devaluación mayor por año:

El impacto de la crisis en la IMF Incremento de cartera en riesgo Falta de capital Posible incremento en demanda a causa del desempleo en el pais

Los desafios para el fondeo en este ambiente Liquidez bancaria nacional disminuida Tasas de interés más altas Plazos menores Préstamos denominados en moneda extranjera

¿C ó mo manejar tu institución en la crisis? Balance General Fortaleza Más liquidez de la que necesitamos Más capital de lo que necesitamos Fortalecimiento de la cartera a través de la reserva para préstamos incobrables

¿C ó mo manejar tu institución en la crisis? El papel del balance Pasivos y patrimonio- fondeo Activos – cartera La importancia de diversificación completa del balance

¿C ó mo manejar tu institución en la crisis? Diversificación completa del balance: Entidad…Sector…Plazo…Fuentes Activos Pasivos Inversiones Dépositos Cartera Préstamos a corto plazo Préstamos a largo plazo Lineas de crédito Patrimonio

¿C ó mo manejar tu institución en la crisis? La importancia de depósitos como fuente de fondeo Más estable y controlable Menos costosa Importante para tus clientes Contribuye a la diversificación

¿ C ó mo manejar tu institución en la crisis? ¿Cuál es tu estructura de capital actual versus tu ideal? ¿Cómo llegas ahí? ¿Qué nivel de apalancamiento deseas? Dépositos Deuda bancaria Deuda externa Fondos de segundo piso Patrimonio Donaciones

¿ C ómo manejar tu institución en la crisis? Balance General Fortaleza Gestión de la liquidez Meses de efectivo Líneas de crédito disponibles Capacidad de atención permanente a clientes leales

¿ C ómo manejar tu institución en la crisis? Balance General Fortaleza Gestión de riesgos financieros Riesgo de liquidez Riesgo de taza de interés Riesgo cambiario á é

Pérdidas a causa del riesgo cambiario pueden reducir el ingreso neto de una IMF Fuente: Microfinance Analytics

¿C ó mo manejar tu institución en la crisis? Gerencia y gobernabilidad Estrategia clara y definida Junta directiva capaz, fuerte y proactiva Capacidad de anticipar y evitar retos y reaccionar rapidamente

¿C ó mo manejar tu institución en la crisis? Gestión de las operaciones Empleados: agentes de crédito y cobro Fuerte cultura de pago Disponibilidad de información de desempeño por empleado, sucursal y región Auditoria interna fuerte Eficiencia de costos

¿C ó mo manejar tu institución en la crisis? Flexibilidad en los productos Adaptar productos de acuerdo con la realidad de la economia local: Tasa Plazo Frecuencia de repago

¿C ó mo manejar tu institución en la crisis? El Stress Test (Examen de estrés) Si acreedores no renovan los préstamos Si hay una corrida (muchos depositantes sacan su dinero) Si hay un deterioro de la calidad de la cartera Si hay un aumento del costo de fondos Alguna otra situación… ¿ Qué harias?

Gracias! Julie Abrams Microfinance Analytics