XI Jornada Anual Club de Gestión de Riesgos de España Antonio Romero Mora Director del Área Asociativa - CECA

Contexto Regulatorio NUEVO MODELO DE SUPERVISIÓN COOPERACIÓN ARMONIZACIÓN PRINCIPIOS GENERALES ESTÁNDARES TÉCNICOS FORMATOS ESTANDARIZADOS EUROPEAN BANKING AUTHORITY COLEGIOS DE SUPERVISORES CRISIS TRANSFRONTERIZAS IMPUESTO TRANSACCIONES FINANCIERAS FONDO DE RESOLUCIÓN ENTIDADES SISTÉMICAS SUPERVISOR MACROPRUDENCIAL ENF. MACROPRUDENCIAL SOSTENIBILIDAD

Contexto Regulatorio SOLVENCIA ASPECTOS CUANTITATIVOS CAPITAL: DEFINICIÓN DEDUCCIONES ACTIVOS PONDERADOS: CARTERA NEGOCIACIÓN TITULIZACIONES OTROS: PROVISIONES RATIO APALANCAMIENTO BUFFERS DE CAPITAL LTV / LTI MÁXIMO ORIENTADAS A RIESGO SOLVENCIA LÍMITES/MODELO DE NEGOCIO REFUERZO FUNCIÓN RIESGOS RESPONSABILIDAD DE LOS ÓRGANOS DE GOBIERNO REMUNERACIONES “VOLCKER RULE” e INFORME VICKERS ASPECTOS CUALITATIVOS

Contexto Regulatorio: CRD IV Principios Generales Distintos modelos de negocio Proporcionalidad Definición de Capital y Deducciones Mayores requerimientos Impacto en banca continental (minoritarios, participaciones industriales) Ratio de Apalancamiento Retroceso frente a medidas basadas en riesgo Impacto en entidades menos arriesgadas Liquidez Impacto en modelo de negocio “retail” No consistente con escenario extremo

Análisis Comparativo en Materia de APR Objetivo Analizar las diferencias existentes en el cómputo de los APR en los distintos Estados miembros de la UE Estructura Análisis comparativo del ratio Core Tier 1 Análisis comparativo del ratio APR sobre el balance Análisis comparativo del ratio de apalancamiento Conclusiones y propuestas

Ratio Core Tier 1

Ratio APRs / Total activo (I)

Ratio APRs / Total activo (II)

Ratio APRs / Total activo (III)

Grado de Apalancamiento (I)

Grado de Apalancamiento (II)

Conclusiones Posibles motivos: Internos: Externos: Método de medición del riesgo utilizado Modelo de negocio Externos: Calidad o exigencia de la supervisión Discrecionalidades nacionales aplicadas Necesidad de avanzar en la homogeneización de los APRs a nivel europeo.

Unificación de Criterios en el Cálculo de APR Objetivo: Identificar un conjunto de criterios susceptibles de ser armonizados con los de otros países, con el requisito de: Mejorar los ratios de capital (Core Capital, Capital Principal –CP-). No implicar un cambio drástico de las reglas prudenciales.

Unificación de Criterios en el Cálculo de APR EJEMPLOS DE POSIBLES MEDIDAS Ponderación del 100% para las participaciones estratégicas, mantenidas con carácter permanente y siempre que no sean de alto riesgo. En las exposiciones en mora, utilizar, en línea con otros países, como base de cálculo la parte no garantizada de la exposición, no la exposición bruta como ocurre en España. Aplicación de los criterios recomendados por la Comisión Europea para la consideración de PYMES (definición más amplia). En los modelos avanzados, reducir el periodo considerado para determinar el ciclo económico, a fin de cubrir un único ciclo de auge y recesión (vs. Dos etapas recesivas: 1992-94 y la actual).