Fideicomisos Efectos de la Reforma del IG Noviembre 2013 Expositor: Dr. C.P. Pablo A. Gutiérrez

 Modificaciones Introducidas por la Ley  Efectos sobre los Fideicomisos Sumario  Temas Pendientes de Resolución  Preguntas

Modificaciones Introducidas por la Ley 26983

 Se modifica el ap. 3 del art. 2 de la LIG, incluyendo a resultados derivados de la enajenación de acciones, cuotas o participaciones sociales, títulos, bonos y demás valores, cualquiera fuera el sujeto que las obtenga.  Resultados se independizan de la permanencia de la fuente, periodicidad ó habilitación Modificaciones Introducidas por la Ley  Se reformula el artículo 45 (Rentas de la Segunda Categoría) incorporando a los resultados provenientes de la compraventa, cambio, permuta o disposición de acciones, cuotas y participaciones sociales, títulos, bonos y demás valores.  Resultado impositivo determinado por “Precio - Costo de Adquisición”  Aplicación de criterio FIFO  No aplicación de A x I (desde 01/04/1991)  No gravabilidad de “ajustes de valuación”

 Se modifica el 90 de la LIG: resultados ahora gravados para PF y SU quedan alcanzados por alícuota del 15%  Reglamentación necesaria para articular la determinación del gravamen consolidado (¿“lìmite del incremento de la obligación fiscal”?) Modificaciones Introducidas por la Ley  Se reformula exención del inc. w) del art. 20, eximiendo a los resultados  Se reformula exención del inc. w) del art. 20, eximiendo a los resultados provenientes de operaciones de compraventa, cambio, permuta, o disposición de acciones, títulos, bonos y demás valores, obtenidos por PF y SI del país, que coticen en bolsas o mercados de valores y/o que tengan autorización de oferta pública.  Se mantienen sin cambios exenciones para PF y SU  ON: Exención art. 36 bis punto 3) Ley  Fideicomisos: exención art. 83 inc. b) Ley 24441

 No se modifica el art. 19 de la LIG: resultados negativos obtenidos como consecuencia de la enajenación de acciones darán lugar a la existencia de quebrantos específicos no compensables con otras operaciones  Limitación no aplicable a otros títulos valores implica “discriminación” respecto de estos activos Modificaciones Introducidas por la Ley  Se gravan dividendos ó utilidades, en dinero ó en especie, excepto acciones y cuotas parte, distribuidos por los “sujetos empresa” (art. 69 LIG)  Impuesto sobre dividendos = 10%,  Carácter de pago único y definitivo  Aplicable a PF ó SI del país, y sujetos del exterior  Si corresponde, también se aplica el “impuesto de igualación” (art de la LIG)

 Beneficiarios del Exterior: se deroga el art. 78 del Dto. 2284/91  Quedan alcanzados los resultados por enajenación de títulos valores aunque posean cotización  Excepto: ON, VRD y CP, en la medida en que posean OP, y los TP Modificaciones Introducidas por la Ley  Alícuota: 15%, si se trata de “empresas” del exterior  Interrogante: alícuota aplicable a PF y SI  Ganancia sujeta a impuesto: opción  90% del valor de enajenación (art. 93 inc. h) LIG), ó  Resultado “real” (conf. segundo párrafo art. 93 LIG)

Efectos sobre los Fideicomisos

 Fideicomisos Efectos sobre los Fideicomisos  De Garantía  Ordinario, no financiero, en el que coincide fiduciante y beneficiario, ambos del país  Ordinario, no financiero (resto)  Financiero, sin OP  Financiero, con OP

 Fideicomiso de Garantía Efectos sobre los Fideicomisos  No se verifica afectación por parte de las disposiciones modificatorias de la LIG  No sujeto porque no realiza actividad  Casuística!!  Resultados económicos de los bienes afectados corresponden a los fiduciantes ó quienes revisten el interés económico sobre los mismos

 Fideicomiso Ordinario, no financiero, en el que coincide fiduciante y beneficiario, ambos del país Efectos sobre los Fideicomisos  No se verifica afectación por parte de las disposiciones modificatorias de la LIG  Determina resultado y lo atribuye a fiduciantes / beneficiarios  No paga dividendos  Participación no reviste carácter de TV ni cuotasparte  Resultado derivado de cesiones de derecho  Gravadas para “empresas” y PF y SI “habitualistas”  No Gravadas para PF y SI “no habitualistas”

 Fideicomiso Ordinario (resto) Efectos sobre los Fideicomisos  Asignaciones de resultados alcanzadas por la reforma  Sujeto del IG, utilidades alcanzadas al 35%  Retención del 10% sobre utilidades  Aplicación del “impuesto de igualación”, de corresponder  Participación no reviste carácter de TV ni cuotasparte  Resultado derivado de cesiones de derecho  Gravados para “empresas” y PF y SI “habitualistas”  Gravados para “sujetos del exterior”  No Gravados para PF y SI “no habitualistas”

 Fideicomiso Financiero sin OP Efectos sobre los Fideicomisos  Asignaciones de resultados alcanzadas por la reforma  Sujeto del IG, utilidades alcanzadas al 35%  Retención del 10%  Aplicación del “impuesto de igualación”, de corresponder  Resultado derivado de enajenación de TF (VRD ó CP)  Gravado para todos los sujetos

 Fideicomiso Financiero con OP Efectos sobre los Fideicomisos  Asignaciones de resultados alcanzadas por la reforma  Sujeto del IG, utilidades alcanzadas al 35%  Retención del 10%  No aplica “impuesto de igualación”  Resultado derivado de enajenación de TF (VRD ó CP)  Gravado para sujetos “empresa” del país  Exento para PF y SI del país y sujetos del exterior

Temas Pendientes de Resolución

 En relación con la Reforma de la LIG  Reglamentación de aspectos generales  A x I de costos  Obligaciones de retención

 En relación con los Fideicomisos Temas Pendientes de Resolución  Fideicomiso de Garantía  No sujeción a IGMP – Correlación con IG  Fideicomisos ordinarios “mixtos”  Beneficios “individuales” vs “determinación consolidada del IG”  Cambio de condición de un fiduciante / beneficiario  Aportes en especie

 Afectación de bienes con fines sucesorios  Problemática del ingreso y salida de los bienes del fideicomiso Temas Pendientes de Resolución  Desafectación de bienes previamente fideicomitidos  Problemática del cambio de valor entre el ingreso y la salida  Fideicomiso Financiero con OP  No aplicación del impuesto de igualación: sujeción a condiciones del último párrafo art. 69.1

Preguntas

………… Preguntas

MUCHAS GRACIAS! Dr. C.P. Pablo A. Gutiérrez