REGULACION DE LA BANCA EN LA EXPERIENCIA CHILENA GÜNTHER HELD J. Director de Estudios y Análisis Financiero SBIF Nov. 2003

2

3 Regulación de la banca Factores de regulaciónObjetivos a nivel de usuarios de productos financieros Tipos de regulación y sus objetivos Limitada comprensión de depositantes respecto a situación de solvencia (y liquidez) de bancos. Protección a fondos de depositantes. Prudencial o preventiva: -Solvencia y estabilidad financiera de bancos. - Apoyo a estabilidad sistémica de la banca. Clientes poco informados, con limitada comprensión, o con escasa capacidad para negociar tarifas y condiciones de productos financieros. Protección a usuarios de crédito y a depositantes de productos financieros de uso masivo. Protección a clientes de tarifas monopolísticas. Conducta en los negocios: -Agentes informados y que comprenden características, condiciones y tarifas de productos financieros. -Mercados financieros transparentes. -Eventual fijación de tarifas máximas. CUADRO N°2

4 Riesgos de pérdida en la Banca RiesgosConceptoCobertura de pérdidas Riesgo de crédito Pérdidas esperadas Pérdidas inesperadas Riesgo de pérdida derivado de proba-bilidad de impago de préstamos. PE = pi * pdi * Exp PE = Pérdida esperada pi = Probab. de impago pdi = Pérdida dado incumplimiento Exp. = Exposición (parte vigente del préstamo) Provisiones Capital Riesgo de mercado Riesgo de pérdida proveniente de variaciones desfavorables en los precios de instrumentos financieros de deuda, de divisas y otros activos transables. Capital Riesgo operativo Riesgo de pérdida causado por insuficiencias o fallas de procesos, personas o sistemas internos, o por acontecimientos externos. Capital Otros riesgos---- CUADRO N°3

5 Regulación prudencial de la banca I.- Principios de supervisión bancaria efectiva del Comité de Basilea (Core Principles of Effective Banking Supervisión). II.-Primer Acuerdo de Capital del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea de 1988 (Basilea I). III.-Nuevo Acuerdo de Capital de Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (Basilea II). - A ser publicado en Entra en vigencia en 2007 CUADRO N°4

6 CUADRO N°5 Nuevo Acuerdo de Capital (Basilea II) PilaresContenido Pilar I: Requisitos de capital mínimo (C m ) C m ______________________________________________ = 0.08 APRC * RM * RO APRM APRO APRC = Activos ponderados por riesgo de crédito. RM = Riesgo de mercado. RO = Riesgo operacional. APRM= Equivalente de activos ponderados por riesgo de mercado. APRO = Equivalente de activo ponderados por riesgo operacional. Pilar II: Supervisión de la adecuación de capital C IB = _____________________________________________________________________ APRC + APRM + APRO IB = Indice de capital de Basilea Principios básicos: 1.Los bancos deben evaluar la suficiencia de capital en relación con sus riesgos. 2.Los supervisores deben evaluar la suficiencia de capital de los bancos y tomar medidas si no están satisfechos. 3.Los bancos deben operar con capitales superiores a los mínimos y los supervisores deben tener la capacidad de exigirlos. 4.Los supervisores deben tomar medidas tempranas para evitar que el capital de los bancos descienda por debajo de sus mínimos Pilar III: Disciplina de mercado Entrega de información relevante y oportuna al público por parte de los bancos referida a sus riesgos, sus provisiones y sus adecuaciones de capital.

7 CUADRO N°6 IB = Patrimonio efectivo Activos ponderados por riesgo de crédito (8% mín) Activos Ponderadores de riesgo Caja Depósitos en el Banco Central Documentos emitidos por el Banco Central Otros 0% Documentos emitidos por organismos fiscales Inversiones en el exterior Otros 10% Préstamos a instituciones financieras Operaciones con pacto con otras instituciones financieras Deudores con cuentas de crédito del exterior confirmadas20% Créditos hipotecarios para vivienda Colocaciones contingentes60% Créditos en general Activos fijos Otros activos no clasificados en categorías precedentes 100% Requerimientos de capital según el Indice de Basilea I

8 CUADRO N°7 The Standardised Approach and the Existing Accord +Under the existing Accord, loans to non-OECD banks carry a 20% risk weight for maturities of less than one year, and 100% for loans of greater maturity. ++Under the new proposals short-term claims are defined as having an original maturity of three months or less. *Under the first option, all banks in a given country will assigned a weight one category less favourable than the sovereigns. A cap of 100% will be imposed except for banks in countries rated less than B- (in this instance a cap of 150% will operate). **Under the second option, the risk weights assigned to banks will be based on the assessment of external credit assessment institutions (see below) of the bank in question.

Tasa real de variación por año (%) a) Cartera de préstamos e inversiones b) Depósitos y obligaciones c) PIB Tasas reales de interés (%) a) Cartera de préstamos e inversiones b) Depósitos y obligaciones Margen de intermediación sobre activos (%) a) Margen de tasas de interés b) Margen bruto Gastos anuales a) Provisiones y gastos de cartera b) Gastos de Administración Resultados antes de impuesto a) Retorno sobre capital y reservas -38,7 39,8 8,1 19,6 13,0 6,9 9,8 1,7 5,2 21,7 -3,1 -4,9 6,2 8,2 5,9 2,6 5,0 1,0 2,2 21,3 3,8 6,8 1,2 9,8 7,7 4,1 5,6 1,6 3,4 11,5 CUADRO N°8 Comportamiento de la banca durante la liberalización financiera ( ) y después de la recuperación de la solvencia y la reforma de regulación prudencial de 1986

10 Crisis financiera de los ochenta Costo fiscal de los programas de recuperación de la solvencia (período ) Programa Costo fiscal (% PIB) 1.Tipo de cambio preferencial para deudores en moneda extranjera 14,7 2.Reprogramación de créditos1,6 3.Liquidación de instituciones no viables11,0 4.Ventas de cartera al Banco Central con compromiso de recompra 6,0 5.Capitalización popular de bancos2,4 6.Pérdidas cambiarias del Banco Central por asumir deudas en M/X de instituciones financieras liquidadas 6,1 Costo fiscal total41,8 CUADRO N°9

11 I.- Condiciones de entrada 1.- Reforzamiento requisitos de solvencia e integridad de accionistas fundadores en el otorgamiento de licencias bancarias (1997) 2.- Reducción requisitos de capital mínimo con aumentos de índice de Basilea (2001) II.- Riesgos, provisiones y capital 1.-Supervisión estricta límites a créditos relacionados (1987) 2.-Medición de riesgo de crédito basada en probabilidades de incumplimiento (2004) 3.-Pleno aprovisionamiento de los riesgos de crédito (1987) 4.-Información pública del riesgo de crédito de los bancos (1987) 5.-Indice de Basilea de bancos con sus filiales sobre bases consolidadas (2001) 6.-Información pública de la situación patrimonial de los bancos (1987), Publicación de índices de Basilea desde III.- Disciplina de mercado 1.-Garantía estatal limitada a los depósitos (1987) 2.-Presunciones de inestabilidad financiera y de problemas de insolvencia y medidas correctivas Si: 5% < IB <8% Recapitalización por parte de los accionistas IB <5% Capitalización de depósitos y otras medidas. CUADRO N°10 Reformas a la regulación de la banca en Chile

12 CUADRO N°11 Solvencia bancaria desde los noventa A.La crisis financiera del Sudeste Asiático de 1997 y eventos posteriores, condujeron a una substancial caída en la tasa de crecimiento del PIB, pero la banca ha mantenido plenamente su solvencia. B.La regulación prudencial ha jugado un destacado papel en la preservación de la solvencia del sistema bancario desde la reforma de )Variación del crédito en línea con variación del PIB 2)Indice de Basilea promedio del orden de 13% -14% en )Cartera vencida y provisiones medias en torno al 1,8% y 2,3% en )Rentabilidad promedio sobre el capital del orden del 15%-17% en