ENTORNO ECONÓMICO DE MÉXICO INSERTADO EN LA ECONOMÍA GLOBAL Lic. Ignacio Beteta V.

El entorno para las empresas en México en 2008 I.- CAMBIOS ESTRUCTURALES EN LAS ÚLTIMAS DOS DÉCADAS II.- GLOBALIZACIÓN DE LA ECONOMÍA MUNDIAL III.- CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL

Economía Global Economía Mexicana Productividad ¿Cadenas de Valor? Crecimiento Global Mercados Financieros Prácticas Industriales y Comerciales Economía Mexicana Crecimiento del País Mercados Financieros Cambios Estructurales Ignacio Beteta. 9 Octubre 2008

Cambios estructurales en la economía mexicana Economía más abierta: comercio e inversión Reducción deuda pública externa y alto nivel de reservas Equilibrio en las finanzas públicas, con alta dependencia en el petróleo Estabilidad financiera Inflación Tasas de interés Tipo de cambio Profundización del sistema financiero Crecimiento moderado: 3% anual promedio Dependencia economía norteamericana Necesario reformas estructurales

SECTOR EXTERNO COMO % DEL PIB

EXPORTACIONES PETROLERAS % DE EXPORTACIONES TOTALES

INVERSION EXTRANJERA DIRECTA

INGRESOS PETROLEROS COMO % DEL GASTO PUBLICO

INFLACION AL CONSUMIDOR PROMEDIO POR SEXENIO

TASAS DE INTERES PROMEDIO POR SEXENIO

DEVALUACION PROMEDIO DEL PESO POR SEXENIO

PRECIOS AL CONSUMIDOR MEXICO VS EUA

CREDITO DE LA BANCA AL SECTOR PRIVADO

CRECIMIENTO ECONOMICO PROMEDIO POR SEXENIO

CRECIMIENTO ECONOMICO MEXICO VS EUA

El entorno para las empresas en México en 2008 I.- CAMBIOS ESTRUCTURALES EN LAS ÚLTIMAS DOS DÉCADAS II.- GLOBALIZACIÓN DE LA ECONOMÍA MUNDIAL III.- CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL

GLOBALIZACIÓN: Competir con todos, en todas partes y por todo

Empresa Global Producción Mercados País o Región I II III A B C D Desarrollo tecnológico Logística de producción y comercialización Optimización fuentes de financiamiento Producción (costos, calidad, tiempo entrega) Insumos País o Región I II III Mercados (Cualquier Ciudad del Mundo) A B C D

Circo Cirque du Soleil Nuevo concepto por medio de la fusión de artes: circo, teatro, música.

Agencia de viajes Agencia por Internet Atención individual  volumen Mejores precios y más competitivos

Música De disco de acetato a música digital Problemas de derecho de autor

Telefonía De aparato estático a oficina móvil

Tiendas Virtuales De tienda convencional a una virtual, más práctica y “abierta” todo el tiempo

¿Cómo encaja mi empresa en el contexto global? Mercados Proveedores Desarrollo Tecnológico ¿Ha cambiado la industria de mi empresa? ¿Me estoy adaptando a los cambios requeridos?

Implicaciones de la Globalización Mayor participación mundial de empresas de países emergentes Estrategias: nuevos productos y sistemas de distribución en nuevos mercados Outsourcing como modelo de negocios Excesos financieros globales

Sólo con una mayor escala de producción se logran reducir los costos unitarios mediante un mayor volumen Costo Unitario P P1 A B P2 Q Q1 Q2 Número de Unidades de producto o servicio

El entorno para las empresas en México en 2008 I.- CAMBIOS ESTRUCTURALES EN LAS ÚLTIMAS DOS DÉCADAS II.- GLOBALIZACIÓN DE LA ECONOMÍA MUNDIAL III.- CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL Crisis en EUA Perspectivas México Estrategias

Crecimientos del M1, M2 y M3

El origen del problema 2008 Política de expansión monetaria Expansión mundial sin inflación de bienes comerciables Baja en las tasas de interés Otorgamiento de hipotecas Inflación mundial en energéticos y alimentos Incremento en las tasas de interés Dificultad para pago de hipotecas Círculo vicioso de baja en el precio de los bienes raíces El problema: Incapacidad de pago Deuda vale más que la garantía (vivienda) Desplome del valor de los activos respaldados por hipotecas

Crisis 1929 vs. 2008 CONCEPTO 1929 2008 Antecedente Importante expansión previa del crédito Garantías de los créditos Acciones de empresas en bolsa Bienes Raíces + Instrumentos financieros derivados ¿Qué detona el problema? Baja de la bolsa imposibilita que deudores puedan pagar a bancos Créditos mal otorgados y burbuja de precios de bienes raíces que revienta ¿Hasta dónde? Keynes receta gasto público para reactivar economía Se prepara programa de rescate por $700 mil Millones de dólares Efectos globales en la economía mundial

Diferencia para México 1995 vs 2008 ORIGEN Interno Externo Factor crítico Iliquidez de divisas Equilibrio financiero Medida de rescate Alza tasas interés / FAOBAPROA Tipo de cambio con apoyo de reservas Reorientar Gasto Público Acelerar cambios estructurales

PRESUPUESTO OFICIAL - SEP 08 Perspectivas 2009 VARIABLE PRESUPUESTO OFICIAL - SEP 08 MODIFICACIONES OCT 08 PIB EUA 1.5% PIB MÉXICO 3.0% 1.8% INFLACIÓN 3.8% 3.50 TIPO DE CAMBIO 10.60 11.20 TASA DE INTERÉS 8.0% 6.0% PRECIO DEL PETRÓLEO (dólares / barril) $80.3 $77.0

¿Y ahora qué? Fin a la Banca de Inversión autoregulada Próximas nuevas regulaciones al sistema financiero Qué aprendimos: Las burbujas revientan Evitar riesgos financiero innecesarios Estrategias para un mundo competido y volátil