1º encuentro de Inclusión, Gobernabilidad y Conflictivilidad Social: Competitividad empresa y valor agregado - Rentabilidad social y económica de los bancos – AFP – apoyo a las MYPES CPC. Fernando Klugger Castillo Maestría en Gobernabilidad Profesor de Banca y Mercado de Valores URP - IFB

Concentración en 4 Bancos: BCP; BBVA, SCOTIA e INTERBANK. Depósitos: Concentración bancaria en depósitos y colocaciones – pagan tasas bajas y cobran alto, afecta la Competitividad Concentración en 4 Bancos: BCP; BBVA, SCOTIA e INTERBANK. Depósitos: .- ahorros 92% del mercado: pagan tasas entre 0.125% a 0.15% TEA. .- Plazo 75% del mercado: pagan tasas entre 1% a 3% TEA Colocaciones: MYPES: CMAC: 39% - 100%; CRAC : 40% - 200%; Edpymes: 50% - 400%; Bancos : 40% - 100%. Medianas Empresas: Bancos 12% - 20% TEA Grandes Empresas: Bancos 8% - 12% TEA Corporativas: Bancos 4% - 8% TEA. NOTA.- si se demoran en pagar le cobran tasas moratorias de más del 100%

Utilidades netas de los 4 principales bancos – en millones S/ Utilidades netas de los 4 principales bancos – en millones S/. ( fuente : SBS 2006 al 2010) BANCO 2006 2007 2008 2009 2010 TOTAL BCP 661 883 1335 924 1209 5.012 BBVA 488 593 724 927 1007 3.739 SCOTIA 259 466 594 630 674 2.623 INTERBANK 161 228 270 429 534 1.622

Comisiones de las administradoras - AFP Trabajador : 46 Años Sueldo : S/. 1000 Destino del Dinero AFP (Administradoras) - Comisión AFP : 1.9% = S/. 19 - Fondo AFP : 10% = S/. 100 Afiliado (Trabajador) Compañía de Seguros - Seguro : 1.1% = S/. 11

Estado de ganancias y pérdidas Proyectado (Enero 2009) (AFP Horizonte) Rubros Com. al 1.95% Com. al 1.5% Com. al 1% Com. al 0.80% Ingresos (comisiones) 21,629 18,024 12,016 9,613 *Costos Operativos (43%) 10,277 7,750 5,167 4,134 60%   10,814 7,210 5,768 Utilidad Operativa 11,352 10,274 6,849 5,479 Utilidades a. de imptos y contr. 10,594 9,274 5,849 4,479 4,806 3,845 Participación trabaj. (4.294%) 577 398 251 192 310 206 165 Impto a la renta (30%) 3,288 2,782 1,755 1,344 2,163 1,442 1,154 Utilidad Neta 6,729 6,094 3,843 2,943 4,737 3,158 2,527 Capital Social 22,656 Utilidad/ capital invertido 30% 27% 17% 13% 21% 14% 11% * Costos Operativos: Gastos de administración 6'353M + gastos de ventas 3'924 M Gastos de personal administrativo: 1'633M y Gastos de personal en ventas 3'461M Fuente SBS enero 2009 cuadro elaborado FKC

Utilidades de las administradoras – AFP; Últimos 7 años ( miles de S/ 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 total Horizonte 68.410 76.517 41.445 42.568 10.225 84.113 60.164 383.442   Integra 71.098 72.397 88.799 27.924 135.683 82.498 550.796 Horizonte invirtió capital social S/.22 millones Integra invirtió capital social S/.38 millones Fuente. SBS del 2004 al 2010, cuadro FKC

Descuentos en planilla ( 10% del sueldo) AFP Nº de cotizantes aporte promedio monto Horizonte 533,821 205.30 109’593,451 Integra 586,393 209.80 123’025,251 Prima 539,144 301.20 162’390,173 Profuturo 354,075 202.20 71’594,965 Total 466’605,841 Por lo que consideramos un promedio mensual de S/.460 millones de aportes retenidos obligatoriamente a los afiliados todos los meses. Fuente.- SBS junio 2011 - cuadro FKC.

FONDO DE PENSIONES CIC FONDO 1 6,886 MILLONES FONDO 2 60,117 MILLONES S/.86,391 millones al 31 diciembre del 2010 FONDO 1 6,886 MILLONES FONDO 2 60,117 MILLONES FONDO 3 19,388 ,ILLONES S/.81,702 millones al 10 Junio del 2011 FONDO 1 7,060 MILLONES FONDO 2 56,719 MILLONES FONDO 3 17,922 ,ILLONES

Fondo de Pensiones en S/. Millones - Pérdida de S/.6,989 millones Saldo al 31.12.2010 86,391 Aportes obligatorios descuento de planilla mensual S/.460 millones X 5 2,300 Saldo que debería haber sin rentabilidad 88,691 Menos saldo real al 10.06.2011 81,702 Pérdida del 01.01.2011 al 10.06.2011 6,989

LAS AFP TIENEN AUTORIZACION DE INVERTIR EN EL EXTERIOR HASTA 50% DE LOS FONDOS Las AFP vienen invirtiendo hasta un 30% autorizados por el BCRP, pero tienen una Ley que les permiten elevar al 50% si así lo autoriza el Ente Emisor. Las AFP desean invertir en el Exterior donde hay menos control. Los Bancos desean transferir el riesgo de su cartera Hipotecaria a las AFP – BONOS HIPOTECARIOS – ver caso Crisis USA.

ESTRUCTURA DE COSTOS DE UNA MYPE - MICROEMPRESA GASTOS DE ADMINISTRACION mensual S/.2,000 Alquiler S/. 1,000 Luz S/. 110 Agua S/. 80 Teléfono S/. 60 Internet S/. 50 Sueldo S/. 700 GASTOS FINANCIEROS mensual S/.2,000 Intereses de Ptmo. Tasa 50 % TEA Monto S/.48,000

Un triunfador Es parte de la solución Dice: debe haber una mejor forma de hacerlo Comete un error y dice: me equivoqué y aprende la lección. La adversidad es el mejor de los maestros. El resultado depende de él y sólo de él. Se compromete, da su palabra y la cumple. Enfrenta los desafíos uno a uno. Es responsable por algo más que su propio trabajo. Hace algo más que los demás. GRACIAS, mil gracias

LA SOLUCION: EL BANCO NACIONAL DE DESARROLLO DEL PERU - BNDP EL BN debe convertirse en el Banco Nacional de Desarrollo del Perú - BNDP, colocar préstamos a las MYPES a tasas preferenciales, similar al banco del Estado de Chile (16% TEA), fondearse con fondos de las AFP y del excedente de Posición de Cambio de las RIN.