Sociedad de Garantía Recíproca para la Economía Social TESS Instrumentos financieros. Navarra, 15 de junio de 2011

INDICE sommaire I. Papel de las SGR en un escenario de restricción de crédito II. OINARRI, la SGR de la Economía Social, las Pymes, microempresas y autónomos I. Rôle de la Société de Garantie Réciproque dans un contexte de rarification du crédit II. OINARRI, la SGR de lESS, des PME, des TPE et des auto- entrepreneurs

I.- Papel de las SGR en un escenario de restricción de crédito

PROBLEMÁTICA FINANCIERA DE LAS PYMES En general, las PYMEs presentan una problematíca de : Menor capitalización Menor acceso a la financiación a largo plazo : - No es un problema de oferta, sino de garantías - más acentuado en las fases de creación, expansión, internacionalización, innovación, reconversión Mayor dependencia bancaria Más vulnerables ante posibles restricciones crediticias En général, les PME sont confrontées à des problématiques de : Faible capital Moindre accès aux financements, à long terme - Ce nest pas un problème doffre, mais de garanties - accentué durant les phases de création, expansion, internationalisation, innovation, reconversion Forte dépendance bancaire Forte vulnérabilité en cas de réductions des crédits octroyés

CONTEXTO ACTUAL/contexte actuel: I Restricción de CRÉDITOS Mucho más agravada en el contexto actual de restricción de créditos Es, ante todo, una crisis de confianza Se ha roto el modelos de crecimiento bancario de los últimos años Se ha provocado un problema grave de liquidez en el sistema El sistema financiero español está en pleno proceso de reestructuración y saneamiento Y por tanto, una disminución drástica de la oferta crediticia Endurecimiento del acceso Endurecimiento de las condiciones La difficulté daccès au crédit est particulièrement agravée dans le contexte actuel Il sagit avant tout dune crise de confiance Le modèle de croissance bancaire des dernières années a fait long feu Cela a provoqué un grave problème de liquidité dans le système Le système financier espagnol est en pleine restructuration et assainissement En découle une diminution drastique des crédits offerts Difficultés daccès Durcissement des conditions daccès

CONTEXTO ACTUAL: II CRISIS ECONÓMICA Y FINANCIERA La crisis financiera global ha arrastrado a la economía a una profunda recesión Ajustes importantes en las magnitudes económicas Dinámica del mercado crediticio totalmente alterada Mayor Incertidumbre empresarial Incremento de la morosidad bancaria Situaciones concursales y cierre de empresas Mayor percepción de riesgo por las E.C. Criterios más selectivos La crise financière globale a entraíné léconomie dans une profonde récession Ajustements économiques importants Modification de la dynamique du marché des crédits Sentiment dinsécurité entrepreneuriale Morosité bancaire Situations concurrentielles et fermetures dentreprises Plus forte perception du risque pour les entreprises de crédit Critères plus sélectifs

PAPEL DE LAS SGRs EN EL CONTEXTO ACTUAL BENEFICIOS DE LAS SGRS ACCESO Garantías y avales OFERTA Red de convenios con E.C. y Admin. Públicas COSTES Tipos de interés reducido PLAZOS Especializadas en largo plazo RIESGO Mayor propensión (apoyos públicos) PRODUCTOS Canalizadoras de diversos programas de apoyo y fomento empresarial de las CCAA (Ej: programa de Apoyo Financiero de Cirulante 2009 y 2010 en la CAPV) EN DEFINITIVA, MÁS Y MEJOR FINANCIACIÓN Bénéfices des SGR ACCES Garanties et avals OFFRE Réseau de conventions avec les E.C et les administrations publiques COÛTS Types dintérêts réduits DÉLAIS spécialisées dans le long terme RISQUE Plus forte propension(appuis publics) PRODUITS canalisent différents programmes de soutien et de promotion aux entreprises des Communautés Autonomes Au final, plus de financement, et des meilleurs financements

PAPEL DE LAS SGRS EN UN ESCENARIO DE RESTRICCION DE CREDITO SGRs CCAA Socios Protectores EMPRESA ENTIDADES CREDITO ADMINISTRACION EMPRESAS CAPITAL COMISIONES ASESORAMIENTO ANALISIS SEGUIMIENTO GARANTIAS FINANCIACION CERSA REAFIANZAMIENTO ICO DGPYME PATRIMONIO EST. CAPITAL

II.- OINARRI, la SGR de la Economía Social, las Pymes, microempresas y autónomos

Origen de Oinarri OINARRI se constituyó en a iniciativa de las Federaciones de Cooperativas de Euskadi y de la Agrupación de Sociedades Laborales de Euskadi (ASLE). OINARRI est née en 1996 sur initiative des Fédérations de Coopératives dEuskadi et du Groupement des Sociedades Laborales dEuskadi (ASLE).

Evolución de Oinarri En 2001 OINARRI amplia su actuación a toda la Pequeña y Mediana empresa vasca y a toda la Economía Social del Estado Pymes Economía Social En 2010 OINARRI ha dado un primer paso prestando avales técnicos y financieros en Cataluña En 2001 OINARRI agrandit son champs daction à toutes les PME basques et à tout lEconomie Sociale Espagnole. En 2010 OINARRI a franchi une nouvelle étape en fournissant un aval technique et financier en Catalogne

Sobre estas bases, Oinarri ha tenido un rápido desarrollo Origen y evolución de OINARRI Volumen de avales anuales formalizados (última década) - En Millones de Euros - Estos datos no hacen sino confirmar lo acertado de la decisión que en su día se tomó con la creación de OINARRI. Programa Circulante Del Gobierno Vasco

Socios Protectores de OINARRI ERKIDE, Federación de Cooperativas de Trabajo Asociado Enseñanza y Crédito de Euskadi Federación de Cooperativas Agrarias de Euskadi Federación de Cooperativas de Consumo de Euskadi Federación de Cooperativas de Transportistas de Euskadi Consejo Superior de Cooperativas de Euskadi Confederación de Cooperativas de Euskadi Agrupación de Sociedades Laborales de Euskadi Mondragón Inversiones, S. Coop. Cooperativas de Crédito (Caja Laboral e Ipar Kutxa) BBK, Kutxa y Caja Vital Gobierno Vasco, D.F.B y D.F.A Fundaciones

Especializada en Economía Social Microempresas, Autónomos y Pymes Como puede observarse los SOCIOS PROTECTORES de Oinarri lo forman en su mayoría, instituciones y federaciones que proceden del Movimiento de la Economía Social y mantiene como éste su vocación irrenunciable a potenciar y consolidar las empresas democráticas y participativas. En la actualidad, OINARRI es la Sociedad de Garantía Recíproca especializada en las empresas de la Economía Social, las microempresas y pymes. Más del 92% de los SOCIOS PARTICIPES tienen menos de 50 trabajadores, y el 59% de las empresas no superan el número de 5 trabajadores. DISTRIBUCIÓN DE LOS SOCIOS PARTÍCIPES -por nº de trabajadores_ 2010 Nº de Empresas% 1 – % 6 – % % % > % TOTAL %

Importe de aval medio 2010………… euros Operaciones avaladas NUESTRO AVAL INCLUYE UN VERDADERO ASESORAMIENTO FINANCIERO COMO VALOR AÑADIDO Especializada en Economía Social Microempresas, Autónomos y Pymes Distribución sectorial

Evolución de las cifras más significativas Empresas socios partícipes Recursos Propios (en miles de ) Avales formalizados en el año (en miles de ) Total de avales formalizados (en miles de ) Riesgo en vigor a fin del periodo (en miles de ) Ratio de Morosidad0,74%0,69% 0,81% Ratio de Fallidos0,42%0,49% 0,55% Ratio de Solvencia12,33%9,58% 11,08% Desde su constitución, OINARRI ha otorgado avales por 596 Mill. que han financiado proyectos de inversión en el País Vasco por 342 Mill., necesidades de circulante por 144 Mill. y avales técnicos por 180 Mill. y han impactado sobre empleos. De ello, un 60% ha ido destinado a la Economía Social.

Evolución de las cifras más significativas (Ranking s/R.Vivo SGR españolas 2010)

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