Evolución reciente de la Banca Salvadoreña Prudencia como Valor Económico Evolución reciente de la Banca Salvadoreña San Salvador, 19 de febrero de 2010

Contenido Perspectivas económicas mundiales Conociendo el Sector Bancario Bancos: Evolución Reciente ¿Por qué no fluye el dinero? ¿Qué hacer frente a este escenario?

I. Perspectivas Mundiales Nov-08 Ene-09 Mar-09 Abr-09 Jul-09 Oct-09 Dic-09 Mundial 2,2% 0,5% -1,0% a -0,5% -1,3% -1,4% -1,1% -0,8% Estados Unidos -0,7% -1,6% -2,6% -2,8% -2,7% -2.5% 3,8% 3,0% 1,5% a 2,5% 1,9% 2,5% 3,1% 3.9% 1,5% 1,6% 0,2% 0,0% 0,8% 2,7% n.d. 4,3% 2,4% 2009 2010 2011 Fuente: World Economic Outlook, WEO Update January 2009. Fondo Monetario Internacional. 2009: caída del PIB fue menor que lo estimado en octubre 2010: Mejoran las perspectivas de crecimiento económico mundial y de Estados Unidos

II. Conociendo al sector bancario 13 Instituciones financieras, de los cuales 11 privados y 2 públicos 96% de patrimonio en poder de entidades internacionales Regulado por la Superintendencia del Sistema financiero

Integrantes del Sistema Financiero Bancos cooperativos y Soc. De Ahorro y Crédito Bancos cooperativos Soc. de Ahorro y Crédito * Bancos Cooperativos que capten depósitos del público **Federaciones que soliciten su calificación a la Superintendencia Son fiscalizadas a partir del 1/7/2001, excepto FEDECREDITO, que ha sido sujeto de fiscalización desde su creación Fuente: SSF

Indicadores del desempeño Bancario   2006 2007 2008 2009* I. De Liquidez Coeficiente de Liquidez Neta 32.3 34.0 35.7 41.3 II. Solvencia Fondo Patrimonial/Activos Ponderados 13.8 14.6 16.5 III. Calidad de la Cartera Préstamos vencidos/Préstamos Brutos 1.9 2.1 2.8 3.7 IV. Cobertura de Reservas Reservas de incobrabilidad/Préstamos vencidos 116.4 120.0 110.4 109.9 V. Rentabilidad Utilidades/Patrimonio neto promedio 11.3 8.7 * Cifras preliminares Fuente: SSF

Bancos: Calificaciones de Riesgo Fitchs (sept 2009) No. Instituciones Raiting 3 AAA Mejor calidad, máxima seguridad, alta capacidad de pago, altas tasas de ahorro y bajo endeudamiento, sólido crecimiento económico y de exportaciones, ambiente político estable 1 AA+ 1 AA 1 BBB+ Adecuada capacidad de pago 1 BBB Grado de Inversión 1 BB+ Grado de No Inversión 1 BB Grado especulativo, necesidades de endeudamiento público moderadas, historial de manejo de políticas mixto

III. Bancos: Evolución reciente

Ahorro Financiero M1: Depósitos a la vista, caja y dólares en circulación (estimado) M2: M1 + Depósitos de ahorro y a plazo M3: M2 + Otras obligaciones y TEP

Bancos: Crédito y Depósitos Tasas de crecimiento anual

Saldos de Préstamos Por destino de actividad económica Saldo Dic/08 Saldo Dic/09 Variación Interanual US$ % Vivienda 2,269.7 2,185.8 -83.9 -3.7% Agropecuario 373.0 331.8 -41.2 -11.0% Minería y Canteras 24.6 23.8 -0.8 -3.4% Industria Manufacturera 808.9 777.0 -31.9 -3.9% Construcción 504.6 467.0 -37.5 -7.4% Electricidad Gas y Agua 153.1 126.8 -26.3 -17.2% Comercio 1,431.0 1,270.3 -160.6 -11.2% Transporte Almac. Y Com. 186.5 218.7 32.2 17.2% Servicios 734.5 636.3 -98.3 -13.3% Instituciones Financieras 261.5 144.5 -117.0 -44.7% Actividades no clasificadas 178.7 116.0 -62.6 -35.0% Consumo 2,295.2 2,340.6 45.4 1.9% Total 9,221.3 8,638.6 -582.7 -6.3% Fuente: SSF El 76.10% de la Cartera se concentra en los Sectores: Vivienda, Consumo, Comercio e Industria Manufacturera.

Tasa de Inflación Variación anual del IPC

IV. ¿Por qué no fluye el dinero? Crecimiento Económico Excedente de liquidez Spread tasas Incertidumbre Remesas Flujos de capital Exportaciones Importaciones Consumo Inversión Riesgo (-) Crédito Capital trabajo Refinanciamientos Morosidad Efecto “Crowding out” Empleos Impuestos Deuda Pública Crecimiento Económico Impacto Social Fuente: Adaptado de FUSADES, Incertidumbre internacional, riesgo y dinámica del crédito, IV trimestre de 2008

EMBI - Tasas de Interés Puntos Básicos de enero 2003 a enero de 2010 Crisis Externa: Leman´s Brothers Fuente: EMBI Bloomberg

Bancos: Crédito a Empresas Tasas de crecimiento anual y Embi (puntos porcentuales) Mayor Riesgo Menos: Exportaciones Crédito Consumo Actividad económica

Bancos: Crédito a Hogares Tasa de crecimiento anual Menos: Crédito a hogares Remesas Familiares Consumo, y por consiguiente Actividad económica Nota: Hogares incluye préstamos al consumo y vivienda

Consumo e Inversión: Privada y Pública Variación anual, a precios constantes de 1990

V. ¿Qué hacer frente a este escenario? Actividad económica negativa, pero se ven primeros signos de cambio de tendencia hacia la recuperación Inflación comienza a elevarse Costo presente vs futuro. Precios de materias primas volátiles Aumento de intereses para préstamos Los que deben pagan más Disminución de intereses de depósitos Los que ahorran reciben menos dinero ¿Gastar o ahorrar?, ¿Invertir ahora o esperar?

¿En qué gastan el dinero los salvadoreños? La ENIGH da una buena idea sobre la composición del gasto de los hogares salvadoreños En tiempos de crisis, los hábitos de consumo cambian: priorizar gastos. Oportunidad de emprender nuevas actividades Incertidumbre: ¿En qué se puede invertir?. Cuidado con inversiones especulativas. No todo lo que brilla es oro! Planear y evaluar costos y retornos de nuevas inversiones

Fuente: DIGESTYC, sitio web

Fuente: DIGESTYC, sitio web

Precio de Petróleo seguirá creciendo…. El precio internacional del petróleo ha mostrado un leve descenso en las últimas semanas… …pero se espera que registre una tendencia creciente en los próximos meses.

….y el de otras materias primas también

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