1 Desempeño Económico y Proyecciones Carlos Ignacio Rojas Vicepresidente 20 de noviembre de 2008

2 Crecimiento económico Mercado laboral Política cambiaria Inflación y política monetaria Segmento Pyme

3 Crecimiento anual del PIB enero-junio 2008 (%) Construcción Electricidad. gas y agua Industria Servicios sociales Comercio Agropecuario Transporte Establecimientos financieros Minería PIB

4 Crecimiento anual del PIB enero-junio 2008 (%) Exportaciones totales Importaciones totales Gobierno Hogares Formación bruta de capital PIB DEMANDA INTERNA SECTOR EXTERNO

5 aa a Indicadores líderes a junio de 2008 (pronóstico para septiembre de 2008) VariablesMuyBueno Regular Malo bueno 1 Demanda energía 2 ITCR 3 Existencias 4 Pedidos Sector real5 Cap. instalada vs. demanda (50%) 9 Comercio al por menor 7 Import. de bienes de capital 8 Exportaciones 6 Despachos de cemento Sector12 DTF monetario 13 M3 (50%) 14 Total cartera Junio 2007Junio 2008 Fuente: cálculos Anif 10 Producción industrial 11 IPP

66 Crecimiento PIB vs. Pronóstico ALI (%) Fuente: Cálculos Anif y Dane II-05III-05IV-05I-06II-06III-06IV-06I-07II-07III-07IV-07I-08II-08III-08 Pronóstico ALI Crecimiento PIB corregido

7 Crecimiento del PIB por oferta Observado 2007 vs. Proyectado 2008 Fuente: Dane Electricidad, gas y agua Industria Construcción Servicios sociales Comercio Agropecuario Establecimientos financieros Transporte Minería PIB

8 Crecimiento del PIB por oferta Proyectados 2008 vs Fuente: Dane Electricidad, gas y agua Industria Servicios sociales Agropecuario Establecimientos financieros Comercio Minería Transporte Construcción PIB

9 Crecimiento económico Mercado laboral Política cambiaria Inflación y política monetaria Segmento Pyme

10 Número de Ocupados Total Nacional (septiembre de 2008) Fuente: Dane + 0.8mill mill mill Septiembre 08: 17.6 mill Fuente: Dane Crecimiento anual a septiembre: 1.8% mill

11 Número de Desocupados Total Nacional (septiembre de 2008) Fuente: Dane - 0.3mill mill. 2.2 mill Septiembre 08: 2.2 mill Fuente: Dane Aumento anual a septiembre: 3.2% mill

12 Tasa de desempleo Total Nacional (septiembre de 2008) Fuente: Dane pbs % 11.8% 2007 Septiembre 08: 11.0% Fuente: Dane Aumento anual a septiembre: 0.1 pbs Tasa de largo plazo pbs

13 Crecimiento económico Mercado laboral Política cambiaria Inflación y política monetaria Segmento Pyme

14 Fuente: Banco de la República Evolución de la TRM y promedios anuales Promedio 2006: $2.359 Promedio 2007 $2.079 Promedio 2008 $ $2.351

15 Fuente: Banco de la República Devaluación / apreciación (tasa anual y promedio) % - 6.3% -12% -8.7% 16.7%

16 Exportaciones colombianas (variación % 12 meses a agosto de 2008) Fuente: DANE. Cifras Preliminares TOTAL Tradicionales No tradicionales

17 Fuente: Dane y cálculos Anif Exportaciones a Venezuela (acumulado 12 meses a agosto) Agosto-08: US$6.116m 56.9% anual

18 Exportaciones a Venezuela (% del acumulado doce meses a agosto de 2008) Fuente: DANE

19 Precio del petróleo (promedio mes a octubre de US$ por barril) Fuente: Nymex. Ecopetrol y cálculos Anif WTI Cesta Col

20 Crecimiento económico Mercado laboral Política cambiaria Inflación y política monetaria Segmento Pyme

21 Techo Meta Piso Alimentos Total Sin alimentos Precios al consumidor Inflación anual a octubre de 2008

22 Meta de inflación 2009 Noviembre de % Punto Medio 3.5% 3.0% Escenarios Negativo 5.0% 4.0% 3.0% no creíble realista 2.5% 4.5% 5.4% 5.5% 7.9% 3.5% 4.5% Total Sin alimentos

23 DTF y Repos a 1 día ( Tasas nominales a noviembre 4 de 2008, %) *IBR a 30 días E.A. Fuente: Banco de la República Repo 10.0 IBR* 10.0 DTF 10.0

24 Cartera Total (% del PIB y crecimiento % anual) 26.7% 37% 39% 41% 39% 35% 28% 25% 24% 25% 29% 32% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% % -10% 0% 10% 20% 30% 40% Cartera/PIB Crecimiento Anual Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia y DANE, cálculos Anif

25 8.2% 9.9% 11.0% 10.9% 10.6% 7.3% 6.6% 5.6% 4.9% 4.0% 3.4% 3.3% 3.4% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Cartera Hipotecaria* (% del PIB) * Incluye titularizaciones Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia y DANE, cálculos Anif

26 Evolución de la cartera bruta (variación % anual a septiembre de 2008) Fuente: Superintendencia Financiera y Titularizadora colombiana 15.4% Consumo 20.3% Comercial 18.2% Total 25.9% Microcrédito 16.1% Hipotecaria con titularización

27 Indicador de calidad de la cartera Cartera vencida/cartera bruta 7.4% Total Hipotecaria Consumo Comercial Microcrédito 2.4% 4% 4.1% 7.6% Fuente: Superintendencia Financiera y cálculos Anif

28 Indicador de cubrimiento de cartera Provisiones/cartera vencida Fuente: Superintendencia Financiera y cálculos Anif Total Hipotecaria Consumo Comercial Microcrédito 115.7% 96.6% 91.6% 68.2% 60%

29 Crecimiento económico Mercado laboral Política cambiaria Inflación y política monetaria Segmento Pyme

30 Clasificación Pyme - Colombia (Ley 905/04) Activos (millones de $) Empleados Pequeña Mediana Pequeña Mediana Pequeña Micro

31 Clasificación Pyme: ventas anuales Fuente: Anif con base en estudios del Banco Mundial INTERNACIONALCOLOMBIA* INTERNACIONALCOLOMBIA* Millones de US$Millones de $ *Propuesta Asobancaria y Comité Pyme. Pequeña Mediana Pequeña Mediana Pequeña Mediana Pequeña Micro

32 Clasificación Pyme: Anif Criterio Industria (Ley 904/05)* Comercio (Ley 904/05)* Servicios** Activos (millones de $) Empleados Ventas (millones de $) ** Para efectos de la Gran Encuesta Pyme * Cálculos con base en el SMLV en 2008 de $

33 Colombia: las Micro, Pequeñas y Medianas empresas representan: 99% del universo empresarial –Censo de 2005: sólo Pymes: 4% 51% del empleo total –Censo de 2005: sólo Pymes: 30% 40% de la producción total del país –69% de la producción del sector Comercio –35% de la producción del sector Industria –20% de la producción del sector Servicios Fuentes: MCIT, DNP, Dane, Acopi y cálculos Anif.

34 Pymes en Colombia Actividades económicas Fuente: Cálculos Anif con base en el sistema de información BPR.

35 Distribución geográfica Fuente: Cálculos Anif con base en el sistema de información BPR.

36 Fuente: Cálculos Anif con base en el sistema de información BPR %20%40%60%80%100% Bolívar Magdalena Tolima Atlántico Risaralda Nte Santader Valle Cundinamarca Santander Caldas Antioquia IndustriaServiciosComercio Agro, pesca y minería Distribución por actividad económica y ubicación geográfica

37 Exportaciones e importaciones Fuente: Cálculos Anif con base en el sistema de información BPR. 8% 21% 38% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% PequeñaMediana ExportaImporta

38 Propiedad de la empresa Sector Industria Empresa unipersonal 1% Empresa no familiar 19% 80% Sector Comercio Empresa no familiar 17% Empresa unipersonal 2% Empresa familiar 81% Sector Servicios Empresa no familiar 31% Empresa unipersonal 2% Empresa familiar 67% Empresa familiar Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif, medición realizada en 2006-II.

39 Antigüedad de la empresa (años) Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif, medición realizada en 2007-II.

40 ¿El gerente es dueño de la empresa? Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif, medición realizada en 2007-II.

41 Género del gerente Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif, medición realizada en 2007-II.

42 Edad del gerente (años) Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif, medición realizada en 2007-II.

43 Nivel educativo del gerente Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif, medición realizada en 2007-II.

44 La Gran Encuesta Pyme Resultados primer semestre de 2008 Segunda fase: Primera fase:

45 Técnica: entrevista telefónica, con aplicación de cuestionario estructurado vía CATI (Computer Assisted Telephone Interview). Grupo objetivo: Empresas Pyme (Ley 905, 2004). Cubrimiento: nacional (18 departamentos). Muestreo: estratificado y con selección aleatoria del marco de lista Margen de error: menor al 5% en macrosectores y al 12% en subsectores Frecuencia: semestral Medición: marzo-abril de 2008 Ficha Técnica (2008-I)

46 Distribución sectorial de la muestra (2008-I) Comercio 25% Servicios 21% Industria 54%

47 Subsectores Pyme: Industria (EAM) Subsector% de establecimientos Alimentos y bebidas21.9% Prendas de vestir11.8% Sustancias y productos químicos8.0% Caucho y de plástico7.6% Muebles6.2% Minerales no metálicos5.7% Productos metálicos5.4% Edición e impresión5.3% Maquinaria y equipo5.2% Productos textiles4.6% Cuero, calzado y marroquinería4.2% Papel y cartón3.8% Vehículos2.4% Maquinaria y aparatos eléctricos2.3% Productos metalúrgicos básicos1.9% Madera1.8% Otros2.0% Gran Encuesta Pyme

48 Subsectores Pyme: Comercio (EAC) Subsector % de establecimientos Alimentos13% Farmacéuticos, perfumería y tocador11% Ferretería, cerrajería y productos de vidrio10% Artículos de uso doméstico9% Prendas de vestir y sus accesorios9% Diversos8% Cuero y calzado7% Libros, periódicos y artículos de papelería5% Muebles y equipo de oficina4% Otros25% Gran Encuesta Pyme

49 Desempeño general (%) Servicios I-06 Servicios II-06 Servicios I-07 Servicios II-07 Servicios I-08 Comercio I-06 Comercio II-06 Comercio I-07 Comercio II-07 Comercio I-08 Industria I-06 Industria II-06 Industria I-07 Industria II-07 Industria I-08 DesfavorableFavorableIgualIncierto

50 Desempeño general: Pymes Industriales (Balance de respuestas*) *Respuestas positivas menos negativas. Perspectivas Sectoriales (2008-I )

51 Desempeño general: Pymes de Comercio (Balance de respuestas*) *Respuestas positivas menos negativas. Perspectivas Sectoriales (2008-I )

52 Desempeño general: Pymes de Servicios (Balance de respuestas*) *Respuestas positivas menos negativas Informática Asesoramiento empresarial Hoteles y restaurantes Total Servicios Actividades de arquitectura e ingeniería Publicidad Perspectivas Sectoriales (2008-I )

53 Acciones recientes (%) Industria ComercioServicios Ninguna Obtener una certificación en gestión ambiental Diversificar mercados fuera de Colombia Lanzar un nuevo producto Obtener una certificación de calidad Diversificar mercados en Colombia Capacitar a su personal

54 Financiamiento de las Pymes: Industria Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif. Proveedores 23% Mercado extrabancario 3% Recursos propios 8% Crédito bancario 51% Leasing 13% Factoring 2%

55 Financiamiento de las Pymes: Comercio Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif. Leasing 8% Crédito bancario 36% Recursos propios 22% Mercado extrabancario 3% Factoring 2% Proveedores 29%

56 Financiamiento de las Pymes: Servicios Fuente: Gran Encuesta Pyme Anif. Mercado extrabancario 3% Recursos propios 27% Crédito bancario 40% Leasing 8% Proveedores 21% Factoring 1%

57 ¿Solicitó crédito con el sector financiero? (% respuestas afirmativas) IndustriaComercio Servicios I2006-II2007-I2007-II2005-II

58 ¿El crédito le fue aprobado? (% de respuestas afirmativas) IndustriaComercioServicios I2006-II2007-I2007-II2005-II

IndustriaComercioServicios ¿A qué plazo le fue aprobado? Corto plazo: hasta 1 año Mediano plazo: 1 a 3 años Largo plazo: más de 3 años ¿A qué plazo lo solicitó? (2007-II, %) Corto Mediano Largo IndustriaComercioServicios

60 Satisfacción respecto al monto (%) IndustriaComercio Servicios II2007-I2007-II2006-I

61 ¿A qué tasa DTF+? Pymes Industriales Hasta +4 Entre +4 y +8 Mayor a II2007-I2007-II2006-I

62 ¿A qué tasa DTF+? Pymes de Comercio Hasta +4 Entre +4 y +8 Mayor a II2007-I2007-II 2006-I

63 ¿A qué tasa DTF+? Pymes de Servicios Hasta +4 Entre +4 y +8 Mayor a II2007-I2007-II2006-I

64 Satisfacción respecto a la tasa de interés (%) IndustriaComercioServicios I2007-II2006-II

65 Razones por las cuales no solicitó crédito bancario (2007-II, %) IndustriaComercioServicios 10 8

66 Destino de los recursos (2007-II, %) Industria Comercio Servicios Capital de trabajoConsolidación del pasivo Compra ó arriendo de maquinaria Remodelaciones ó adecuaciones

67 Fuentes de financiamiento complementarias al crédito bancario (2007-II, %) Industria Comercio Servicios 0

68 Desempeño Económico y Proyecciones Carlos Ignacio Rojas Vicepresidente 20 de noviembre de 2008