Bancarización en el Caso Chileno Alejandro Alarcón Pérez Noviembre 2005

Índice de la Presentación Antecedentes Financieros y Bancarios Chilenos Chile en una Comparación Internacional Bancarización: Tendencias y Desafíos Conclusiones

Principales Hitos de la Industria en Chile Conjunto de reformas bancarias y financieras desde 1990. Nueva legislación de 1997: Gran Acuerdo Público – Privado. Desregulación de la Cuenta de Capitales. Eliminación encaje externo. Eliminación mantención de un año para inversiones. Posibilidad de inversión para las AFP de hasta un 30%.

Antecedentes: 1992

Antecedentes: Agosto 2005

Principales Estadísticas del Sistema Financiero Chileno

Composición de los Préstamos Sistema Financiero

Variables de Interés del Sistema Financiero

Evolución Indicador de Calidad de Cartera

Índice de la Presentación Antecedentes Financieros y Bancarios Chilenos Chile en una Comparación Internacional Bancarización: Tendencias y Desafíos Conclusiones

Una banca con adecuada rentabilidad... (ROE antes de impuestos, %) Fuente: Goldman Sachs, “Exploring profitability around the globe”. Cifras corresponden a un promedio de los últimos cinco años (1999-2003)

....alta eficacia... (Costos / Ingresos, %) Fuente: Goldman Sachs, 2003

...y bajo riesgo crediticio. (Préstamos Vencidos / Prestamos Totales %) Fuente: Merrill Lynch, GEM Bank Statement, 2003

Aún hay buen potencial para incrementar bancarización.... Mercado evolucionando hacia estructura de país desarrollado Fuente: Bear Stearns, 2003

....especialmente en banca retail DEUDA HOGARES % Ingreso disponible Mercado muy concentrado en segmentos ABC1 * Fuente: Banco Central de Chile, Informe de Estabilidad Financiera, 2º Semestre 2005

Potencial en la Banca Personas (Préstamos a Personas / Ingreso Anual Disponible %) Total crédito personas Hipotecario Tarjetas Otros Holanda 131,0% 115,0% 0,0% 15,0% Korea 117,0% 34,0% 31,0% 52,0% Singapur 116,0% 94,0% 2,0% 21,0% Reino Unido 110,0% 93,0% 6,0% 11,0% Japón 108,0% 59,0% 5,0% 44,0% USA 102,0% 77,0% 8,0% 16,0% Australia 76,0% 13,0% España 79,0% 54,0% 3,0% 23,0% Hong Kong 68,0% 47,0% Alemania 65,0% 50,0% Taiwan 56,0% 35,0% 4,0% 17,0% Francia Italia 14,0% 1,0% 19,0% Chile 26,0% 18,0% 7,0% Brasil México 12,0% Fuente: Morgan Stanley, 2003

Potencial en la Banca Personas (Préstamos a Personas / Préstamos Totales (%)) Fuente: UBS, 2003

Índice de la Presentación Antecedentes Financieros y Bancarios Chilenos Chile en una Comparación Internacional Bancarización: Tendencias y Desafíos Conclusiones

Contexto y Evolución Servicios Financieros (Tendencias) AÑOS 60 Procesamiento Manual AÑOS 70 Llegada de los Primeros Equipos de Procesamiento Procesamiento por Lotes AÑOS 80 Establecimiento de centros de procesamiento organizacionales Procesamiento en línea real y/o diferida Sistemas de consultas interactivos Redes de cajeros automáticos

Contexto y Evolución Servicios Financieros (Tendencias) AÑOS 90 Banca electrónica Autoservicio a clientes Servicios telefónicos a clientes Cajeros automáticos Pago electrónico de remuneraciones Pago electrónico de proveedores Conexión a redes internacionales Transferencia de fondos entre cuentas personas naturales y jurídicas Servicios de interconexión a bolsas Servicios electrónicos de cuentas corrientes Tarjetas de débito / crédito Servicios Internet Intercambio electrónico de datos ( EDI ) Canje electrónico Vales de cámara electrónicos Deposito centralizado de valores Sinacofi Rbi Redbanc Transbank

¿Qué ha implicado el desarrollo de estos servicios para las instituciones financieras y sus clientes retail incluidas las Pymes? Banca tiende a minimizar uso de papel sustituyéndolo por registros electrónicos. Nuevos productos y servicios basados en tecnología. Mayor competitividad con especial atención en la calidad. Nuevas formas de relación comercial. Cobertura nacional e internacional. + TECNOLOGÍA + BANCARIZACIÓN

Sin embargo, la Penetración de ATMs en Chile... ATMs por un millón de habitantes Equivale al 40% del promedio de la UE Fuente: Banco de España

Penetración de Tarjetas de Débito Tarjetas de débitos por cada mil habitantes Equivalen al 35% del promedio de la UE Fuente: Banco de España

¿Cómo Incrementar la Bancarización? Factores externos (1): Crecimiento sostenido de la economía: Aumenta Empleo, Salarios e Inversión Mejora Distribución del Ingreso Baja Expectativas de Incobrables

¿Cómo Incrementar la Bancarización? Factores externos (2): Desregulación Selectiva y Normas Comunes Pocas Normas, pero con Sentido Misma Operación, Misma Norma Aumento de la Competencia y Transparencia

¿Cómo Incrementar la Bancarización? Factores Internos (1): La Asociación de Bancos creó un Comité de Bancarización, quien dividió esta tarea en 3 grandes áreas: Temas Regulatorios: dependen de un cambio de Ley Temas Normativos: algunas propuestas Temas de Cooperación: creemos que aquí podemos avanzar...

¿Cómo Incrementar la Bancarización? Factores Internos (2): Desafío de incorporar número significativo de clientes en 5 años. Estudiar modelos de negocios que incentiven el aumento de cantidad de usuarios y, por tanto, traspasar la ganacia de valor a disminuciones en los precios. Duplicar el número de usuarios de la red, entregando equipos de conexión al comercio emergente. Evaluar instalación de ATM baratos por parte de la industria (amenaza de desintermediación); cambio en esquema tarifario de forma que la red sea rentable, pero no cada ATM.

¿Cómo Incrementar la Bancarización? Factores Internos (3): Utilización Tarjetas de Débito para compras en Internet. Ampliación horarios de atención. Potenciar el microcrédito a empresas y personas, mediante evaluación crediticia y capacitación gratuito a 150.000 microempresarios. (Eliminar Brecha Digital) Mayor transparencia y autorregulación de los actores financieros (ejemplo: creación del Defensor del Cliente).

¿Cómo Incrementar la Bancarización? Factores Internos (4): Mejoras en eficiencia y productividad UE Chile Relación (US$ millones) (1) (2) (1)/(2) Préstamos / empleado 4,8 1,3 3,7 Préstamos / sucursal 64,0 33,3 1,9 Empleados / sucursal 16,0 25,4 0,6 Mejoras en capacidad de distribución Rentabilizar sucursales (llegar a más clientes con más productos) Potenciación de alianzas estrategicas Más orientación “Retail” / Enfoque a Clientes (todo lo dicho anteriormente)

Algunas barreras a la Bancarización Bajo nivel de ingreso de una parte importante de la población Normas restrictivas desincentivan operaciones con pequeños clientes (personas y empresas)

Aunque la bancarización ha aumentado... Total clientes de crédito, miles de personas 44% de la fuerza de trabajo con deuda bancaria Fuente: Superintendencia de Bancos

...la distribución de ingresos es una barrera Distribución ingreso imponible – Cotizantes AFP Dic 2004 53% de los ocupados (1.6 MM) tiene ingreso entre U$200 y M$600

Grado de Bancarización Personas Miles de Personas Fuerza de trabajo dependiente Cuentas Corrientes + Cuentas Vista Cuentas Corrientes Ingreso [U$] Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado laboral

Grado de Bancarización Personas Miles de Personas Potencial bancarización de sectores con menores ingresos Segmento 100% bancarizado Ingreso [U$] Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado laboral

Grado de Bancarización Actual 16% 21% 25% 24% Pensionados Ocupados Cuentas Vista Bancarización actual alcanza a 20% en el segmento U$200-U$600 Pensionados: 60% bajo U$200. Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado laboral

Bancarización Potencial Bancarización potencial aproximada: 2.8 millones de personas Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado laboral

Normas restrictivas inhiben atención de “pequeños” clientes... Número de deudores según tramo de deuda Alto impacto de normas restrictivas -179.019 (-18%) -763.294 (-41%) Fuente: Superintendencia de Bancos

....lo que ha favorecido a operadores no bancarios Bancos Retailers Deuda de consumo, $MM Crecimiento retailers 2000-2005 duplica crec. consumo bancario Mayor regulación atentó contra la intermediación formal Fuente: Superintendencia de Bancos

Algo similar se da en las Pymes y Microempresas Micro, Pequeña y Mediana Grandes y Mega # de Empresas % del Crédito Microempresas y Pymes generan 90% del empleo Fuente: Superintendencia de Bancos Este grafico ratifica lo que comentábamos en la lamina anterior: nuestro potencial de crecimiento es enorme. La deuda promedio en Chile alcanza a 5.28 meses de renta. El promedio de los países desarrollados de la muestra es de 14.3 rentas.

Conclusiones (1) Desintermediación financiera continuará y se enfrentará con la reducción de costos y el incremento de la eficiencia en los procesos internos. Chile tiene un mercado financiero atractivo que se beneficiará del crecimiento y estabilidad de la economía. Los cambios en el negocio bancario tradicional estarán asociados a nuevas tecnologías aplicadas a los servicios financieros a costos razonables. El próximo gran desafío es la bancarización de los segmentos emergentes de la población.

Conclusiones (2) Alianzas con empresas especializadas del sector financiero y otras de servicios externas a los bancos (Ejemplo: carrier telefónico, grandes outsorsing de suministros de computación, grandes supermercados). Desregulación del sector y colaboración entre bancos. Atención a las Pymes y Retail como una reacción ante la desintermediación.

Bancarización en el Caso Chileno Alejandro Alarcón Pérez Noviembre 2005