Sexto Foro PyME 2011 Uniones de Crédito ESTRATEGIA PARA MEJORAR LAS CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO AL SECTOR RURAL Sexto Foro PyME 2011 Uniones de Crédito Noviembre, 2011

ESTRATEGIA Objetivos de la Estrategia para mejorar las condiciones de financiamiento al sector rural ESTRATEGIA Mejorar el acceso al financiamiento en los sectores que no tiene acceso al crédito, poniendo especial atención en zonas marginadas y pequeños productores del medio rural. Ofrecer mejores condiciones de financiamiento a los sectores estratégicos, a través de: Menores tasas de interés Mayor aforo de crédito. Incrementar la colocación de la institución acercando el financiamiento a nuevos clientes y nuevos mercados, contribuyendo a garantizar la sustentabilidad de la Institución. Uso más eficiente de los subsidios de la Financiera Rural y de otras dependencias del Gobierno Federal (SAGARPA, SRA y SE) en beneficio de los productores rurales del país. Incentivar una cultura de administración de riesgos a través de esquemas de coberturas de precios que protejan a los productores y empresas rurales ante la volatilidad de los mercados.

Productores que se encuentren en zonas marginadas. Sectores prioritarios de la estrategia ESTRATEGIA La estrategia se encuentra dirigida particularmente a sectores prioritarios del medio rural: Pequeños productores, que no han sido atendidos por la banca comercial. Productores que se encuentren en zonas marginadas. Sectores de granos básicos, oleaginosas, frutícolas y pecuarios, los cuales contribuyen a la seguridad alimentaria del país. Sector Forestal que además de dar fuentes de empleo, contribuye a la conservación del medio ambiente. Inversiones productivas de los migrantes en sus comunidades de origen. Actividades distintas a las primarias que inciden de manera importante en las condiciones económicas del medio rural: Artesanal Turístico

ESTRATEGIA DE FINANCIAMIENTO Ejes principales ESTRATEGIA DE FINANCIAMIENTO Eje 1. Fondo Mutual de Garantías Líquidas Mitiga el riesgo de la cartera de crédito y permite reducir tasas de interés Eje 2. Mezcla de crédito y subsidio Inversiones en activos fijos que amplían el plazo medio de la cartera y capitalizan el Sector Eje 3. Mitigantes del riesgo Apoyos para reducir riesgos comerciales y de precios 4

Eje 1: Fondo Mutual de Garantías Líquidas ESTRATEGIA Como parte de un esfuerzo interinstitucional, Financiera Rural se ha unido con diversas dependencias del gobierno federal para constituir este Fondo. SAGARPA (716 mdp) SE (250 mdp) SHCP (222 mdp) $1,188.00 MDP Fondo del Programa de Profundización Financiera (Fondo PROFIN) Fondo México Emprende Financiera Rural

FONDO MUTUAL DE GARANTÍAS LÍQUIDAS El Fondo Mutual de Garantías Líquidas permitirá establecer un nuevo enfoque en la administración de riesgos de Financiera Rural ESTRATEGIA CARTERA DE CRÉDITO FONDO MUTUAL DE GARANTÍAS LÍQUIDAS OTRAS GARANTÍAS LÍQUIDAS (PRIMERAS PÉRDIDAS) MITIGANTES DE RIESGO Del productor FOINI FAPPA PROMUSAG Es importante señalar que el Fondo Mutual NO sustituye las garantías que se exigen a los productores y NO los exime de pagar puntualmente sus créditos.

Eje 2: Financiamiento con mezcla de recursos ESTRATEGIA Se busca potenciar con financiamiento los subsidios al campo, con el fin de incentivar la inversión en activos productivos y contribuir a la capitalización del medio rural. Subsidio a la inversión (SRA, SAGARPA, Gobiernos Estatales y Cualquier otra Fuente) $900.6 (mdp) Crédito Financiera Rural Proyecto de inversión para la producción primaria o para el establecimiento y manejo de una empresa rural Financiamiento de un proyecto de inversión 7

Eje 2: Financiamiento con mezcla de recursos ESTRATEGIA Proyecto de inversión para la producción primaria o para el establecimiento y manejo de una empresa rural.- Subsidio a la inversión Programa Dependencia Monto (mdp) Proyecto Transversal "Trópico-Húmedo" SAGARPA 309.6 Programa de Apoyo a la Inversión en Equipamiento e Infraestructura en su Componentes Agricultura Protegida 2011. 48.5 Proyecto Estratégico “Manejo de Postproducción” Componentes Proyecto de Valor Agregado a los Agronegocios con Esquemas de Riesgo Compartido (PROVAR) y Proyecto Estratégico para el Fortalecimiento de Infraestructura para la Movilización y Acopio de Granos y Oleaginosas (FIMAGO). 208.1 Proyecto Estratégico de "Tecnificación del Riego" 200 Programa Joven Emprendedor Rural y Fondo de Tierras. (JERFT) SRA 134.4 Programa de la Mujer en el Sector Agrario (PROMUSAG) y Programa Fondo para el Apoyo a Proyectos Productivos en Núcleos Agrarios (FAPPA). * * El monto de apoyos será de acuerdo a la autorización del comité Técnico 8

Eje 3: Mitigantes de riesgo ESTRATEGIA Mitigantes de riesgo Garantías líquidas Agricultura por contrato Cobertura de precios Esquemas de retención Medio alterno de pago Ingreso objetivo Integración económica de cadenas productivas

Acciones complementarias a la estrategia La institución ha venido trabajando en una reingeniería de procesos sustantivos que permitirán mejorar el servicio y la oportunidad del financiamiento. Entre los aspectos más relevantes se encuentran: Simplificación en la oferta de programas y productos. Reducción en los tiempos de atención y repuesta a nuestros acreditados. Mejoras en el tren de crédito. Incremento de la promoción y difusión institucional en comunidades rurales. Fortalecimiento de los planes de capacitación de promotores y canales de comunicación. 10

Tasa por Costo de Operación La constitución del Fondo Mutual permitirá reducir las tasas de interés de Financiera Rural a un gran número de productores ESTRATEGIA El Fondo se creó y calculó para mitigar el riesgo crediticio de la cartera, en un escenario de colocación de $25,000 millones en crédito para el ejercicio 2011. El fondo podrá variar conforme a los montos totales de colocación y estará sujeto a la disponibilidad de recursos en el futuro. La aplicación del Fondo permite reducir la Tasa de Equilibrio que garantiza mantener la sustentabilidad de la institución. La Tasa de Equilibrio es igual al factor costo de operación mas el factor de riesgo y el factor inflación (costo de capital): Las tasas de cada producto se calculan sumando o restando puntos a la tasa de equilibrio considerando los distintos segmentos de la cartera de crédito. Este esquema permitirá asignar nuevas tasas de interés que beneficien a los sectores prioritarios contenidos en la estrategia. Tasa por Costo de Operación Tasa por Inflación Factor de Riesgo Tasa Costo Total Tasa de Equilibrio + + = =

La constitución del Fondo Mutual permitirá reducir las tasas de interés de Financiera Rural a un gran número de productores ESTRATEGIA Se busca beneficiar a la mayoría de la cartera de la institución. Fomentamos la atención de nuevos clientes. Al ofrecer mejores tasas para el descuento de cartera en sectores estratégicos buscamos incentivar a que nuestros clientes indirectos atiendan a dichos sectores. Algunos clientes podrían ver un ligero aumento en tasa pero, en general, son clientes que tienen acceso a la banca comercial. Estar por encima de la tasa de equilibrio no implica necesariamente que dicha tasa sea mayor a la establecida para cada programa o producto en la normatividad vigente.

Pequeños productores o productores en zonas marginadas Impacto en la tasa (ejemplos) ESTRATEGIA Reducción entre 4 y 6 puntos porcentuales Capital de trabajo Ejemplo: Un productor de maíz que antes podía llegar a pagar una tasa del 15.8% ahora podrá pagar desde 9.8%. Reducción entre 3 y 4 puntos porcentuales Activos productivos Ejemplo: Productores pecuarios que antes tenían que pagar una tasa del 15% para invertir en ganado, corrales, salas de ordeña, tanques fríos y otros activos, ahora podrán acceder a tasas del 12%. Reducción de hasta 5 puntos porcentuales Descuento de Cartera Ejemplo: Una EIF que antes pagaba una tasa de 15% por una línea para descuento de avío de naranja, ahora recibirá una tasa del 10.5.% Pequeños productores o productores en zonas marginadas Reducciones adicionales de hasta 2 puntos porcentuales Ejemplo: Un pequeño productor a quien antes le ofrecíamos una tasa del 15.4% ahora podrá contar con un crédito de avío a un tasa desde el 7.8%.

Esquema anterior Esquema nuevo Ventajas Los criterios para la asignación de tasas tienen ventajas sustantivas respecto de los procedimientos actuales ESTRATEGIA Esquema anterior Esquema nuevo Ventajas Más de 500 tasas de interés que se asignan manualmente Menos de 50 tasas Menor margen de riesgo operativo por errores en la asignación de tasas Alta heterogeneidad en la asignación de tasas Menores tasas de interés para la mayor parte de los clientes Mayor equidad en el tratamiento de los clientes y prioridad a pequeños productores Incongruencia entre las tasas de interés entre los distintos segmentos Tasas congruentes entre si Consistencia en la oferta crediticia de la Financiera Rural Asignación de tasa por la prioridad de colocación Asignación de tasa con arreglo a sectores estratégicos y riesgo crediticio Cumplimiento de la Misión Institucional Desequilibrio entre la tasa requerida y la tasa cobrada Se crean dos sectores de tasa y se establece un criterio de equilibrio entre ambos Control preciso de la sustentabilidad de la Institución controlando los dos sectores Se cubre el riesgo con las garantías del crédito y en 21% de la cartera por el FONAGA Cobertura de riesgo de toda la cartera por garantías de crédito y por Fondo Mutual Mayor cobertura del riesgo crediticio Conforme a la normatividad de la institución, el nuevo esquema y política de tasas, fue presentado y aprobado por el Comité de Administración Integral de Riesgos y el Comité de Operación.

ESTRATEGIA Control y seguimiento Con la finalidad de mantener un estricto control y seguimiento a la estrategia, la institución ha instrumentado las siguientes acciones: Se creó formalmente el Grupo de Trabajo de Tasas dentro del Comité de Inversiones en el que participan todas las áreas relevantes de la institución, con el fin de dar seguimiento a: Los niveles de tasa requeridos conforme al comportamiento de la colocación. La suficiencia presupuestal de los fondos. Se están implementado esquemas de monitoreo que permiten medir los resultados de la estrategia en el corto, mediano y largo plazo, en términos de: La colocación por sectores. La atención de clientes nuevos.

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