UNIDAD II. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Objetivo General: Interpretar los Estados Financieros de una empresa seleccionada.

ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS INTRODUCCIÓN: De los diversos reportes que se emiten para los accionistas, el Reporte Anual es probablemente el más importante. Describe los resultados operativos de la compañía. Expone los nuevos desarrollos que afectarán a las operaciones futuras. CUALITATIVA Balance General. Estado de Resultados. Movimiento de Patrimonio. Flujo de Efectivo. ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

CONTENIDOS ESPECÍFICOS: BALANCE GENERAL: CONCEPTO. CARACTERISTICAS. PRINCIPIOS GENERALES. ACTIVO CIRCULANTE. ACTIVO NO CIRCULANTE. ANÁLISIS DEL PASIVO Y CAPITAL. ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS. CUENTAS DEL PATRIMONIO. ESTADOS COMPARATIVOS. ANÁLISIS DE TENDENCIA.

BALANCE GENERAL: DEFINICIÓN Clásica Vigente Estado Financiero que contiene: Bienes y Derechos (ACTIVOS). Obligaciones y Deberes (PASIVOS). Lo que poseen los Accionistas (PATRIMONIO). Estado de situación financiera o posición financiera: Recursos Financieros poseídos (ACTIVOS). Recursos contraídos (PASIVOS). Derecho de propiedad (Capital Contable).

BALANCE GENERAL O SITUACIÓN FINANCIERA Muestra los activos, pasivos y capital a una fecha determinada. Es un estado financiero Estático. Sirve como base para calcular indicadores financieros. Muestra el origen (PASIVO) y aplicación de los fondos (ACTIVOS). Constituido por cuentas REALES. BALANCE GENERAL: CARACTERÍSTICAS BALANCE GENERAL O SITUACIÓN FINANCIERA CAPITAL PASIVO ACTIVOS

ACTIVOS PASIVOS Se espera obtener beneficios económicos futuros. BALANCE GENERAL: RECONOCIMIENTOS DE LOS ELEMENTOS ACTIVOS Se espera obtener beneficios económicos futuros. PASIVOS Representan pago de la obligación, derivan salida de recursos.

ACTIVOS BALANCE GENERAL: ELEMENTOS Caja, Bancos, Cuentas por Cobrar, Inventarios, Prepagados CIRCULANTE: Inversiones (Edificio no usado por la empresa) LARGO PLAZO: INTANGIBLES: Amortizan (Patente, Derecho de Autor). TANGIBLES: Deprecian (Maquinarias y equipos, vehículos) FIJOS: Cargos Diferidos, Depósitos Dados en garantía. OTROS ACTIVOS:

APARTADOS Y PROVISIONES: BALANCE GENERAL: ELEMENTOS PASIVOS Cuentas por Pagar, efectos por Pagar, Gastos Acumulados por Pagar, Impuestos por Pagar, Porción corriente del largo plazo. CIRCULANTE: Hipotecas por Pagar, Bonos por Pagar, Efectos por Pagar largo plazo. LARGO PLAZO: Apartados para Prestaciones Sociales, Provisiones Utilidades, Provisiones Vacaciones. APARTADOS Y PROVISIONES: Créditos Diferidos, Depósitos recibidos en garantía. OTROS PASIVOS:

UTILIDADES NO DISTRIBUIDAD (U.N.D): RESULTADO DEL EJERCICIO: BALANCE GENERAL: ELEMENTOS CAPITAL ACCIONES: COMUNES PREFERENTES CAPITAL SOCIAL: Ganancias y Pérdidas de Ejercicios anteriores al actual. UTILIDADES NO DISTRIBUIDAD (U.N.D): La Ganancias o Pérdida del ejercicio en curso RESULTADO DEL EJERCICIO: Legales, Estatutarias y de Contingencias. RESERVAS:

Cuentas y Efectos por Cobrar BALANCE GENERAL: ELEMENTOS DEL CIRCULANTE - 360 DÍAS LÍQUIDEZ Y SOLVENCIA A CORTO PLAZO CIRCULANTE Inventarios Cuentas y Efectos por Cobrar Efectivo ACTIVOS PASIVOS Cuentas y Efectos por Pagar Gastos por Pagar Obligaciones Parafiscales

Estados Financieros Sincerados BALANCE GENERAL: LIMITACIONES DEL CIRCULANTE Distorsión de Información Financiera Identificación de Impuestos Diferidos Prepagados (pagados y cobrados por anticipados) Registros de Activos Fijos como Corriente Estados Financieros Sincerados

Estados Financieros Sincerados BALANCE GENERAL: LIMITACIONES DEL CIRCULANTE Analista Realiza Ajustes Estados Financieros Estados Financieros Sincerados Toma de Decisiones Correctas

CUENTAS DEL PRATRIMONIO: ELEMENTOS SUPERAVIT RESERVAS CAPITAL SOCIAL Recoge el resultado de la gestión operativa de una organización, a través de la Ganancias o Pérdidas. Apartados permitidos por ley (Código de comercio), cuya base depende del monto de las Utilidades No Distribuidas. Representa una de las fuentes de financiamiento, a través de aportes Accionistas (ACC.COMÚNES o PREFERENTES

ESTADO DE RESULTADOS o GANANCIAS Y PÉRDIDAS DEFINICIÓN Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un periodo específico (un trimestre o un año) UTILIDAD O PÉRDIDA GASTOS INGRESOS

ESTADO DE RESULTADOS CARACTERÍSTICAS 1. No todas las operaciones que aparecen en el Estado de Resultado representan Flujos de Efectivo. 2 .Para las mayorías de las entidades son elaborados a través del método contable “DEVENGADO”. INGRESOS SE RECONOCEN CUANDO SE GANAN, Y NO CUANDO SE RECIBE EL EFECTIVO. EGRESOS SE REALIZAN CUANDO SE INCURRE EN ELLOS, MÁS NO CUANDO SE PAGAN.

ESTADO DE RESULTADOS ESTRUCTURA Estados de Resultados Comparativos de los años que terminaron el 31 de diciembre 2010 2009 Ventas Netas 1.570 1.435 Costo de Venta (1.300) (1.176,7) Utilidad bruta 270 258.3 Gastos Fijos Operativos excepto Depreciación (90) (85) Depreciación (50) (40) Utilidades antes de Intereses e Impuestos 130 133.3 Intereses (35) Utilidades antes de Impuestos 90 98.3 Impuestos (ISLR, LOPTIC, ONA) (36) (39.3) Utilidad Neta 54 59 Dividendos Preferentes Utilidades disponibles para los accionistas comunes Dividendos comunes (29) (27) Adición a las Utilidades Retenidas (UND) 25 32

MOVIMIENTO PATRIMONIAL DEFINICIÓN Es el Estado Financiero que presenta los cambios en las cuentas de Capital Contable entre las fechas de los Balances Generales.

MOVIMIENTO PATRIMONIAL CARACTERÍSTICAS MOSTRAR LAS VARIACIONES QUE SUFREN LOS ELEMENTOS DEL PATRIMONIO EXPLICAR Y ANALIZAR CADA UNA DE LAS VARIACIONES (CAUSA-EFECTOS) SU ELABORACIÓN SE SENCILLA, ES NECESARIO: ESTADO DE RESULTADOS (INICIO Y FINAL) BALANCE GENERAL

Aumentos y disminuciones Tendencias. Control del presupuesto. ANÁLISIS FINANCIEROS: TIPOS Aumentos y disminuciones Tendencias. Control del presupuesto. HORIZONTALES: Reducción de estados financieros a porcentajes. Razones Simples. Razones estándares. VERTICALES: