Universidad Nacional de Trujillo Escuela de Ingeniería Industrial Evaluación de Proyectos de Inversión Profesor: Dr. Luis A. Benites Gutiérrez EL ESTUDIO DEL PROYECTO Material para uso exclusivo en clase) Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

Formulación de Proyectos Búsqueda de soluciones inteligentes Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

MS. Luis A. Benites Gutiérrez ¿Qué tienen en común? MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

DEFINICION DE PROYECTO MS. Luis A. Benites Gutiérrez proyecto, -ta   (l. proiectu) 1 m. Designio o pensamiento de ejecutar algo.  2 Plan y disposición que se forma para un tratado, o para la ejecución de una cosa de importancia.   3 ARQ. Conjunto de diseños, planos y cálculos, plantas, alzados, perspectivas, etc., que determinan todo lo necesario para la construcción de una obra arquitéctonica.  MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

DEFINICION DE PROYECTO MS. Luis A. Benites Gutiérrez “Búsqueda de un solución inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver entre tantas, una necesidad humana” MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

DEFINICION DE PROYECTO A cualquiera de estos caminos se les llama: Puede existir varios caminos POSIBLES para resolverlo IDEA PROBLEMA PROYECTOS MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

DEFINICION DE PROYECTO Se presentan tres conceptos adicionales…. Productividad: Como medida de la eficiencia de la producción. Eficacia: Obtención de los resultados deseados. Eficiencia: Se obtienen los resultados deseados pero con el mínimo de insumos Eficacia Valor al cliente Productividad =-- ----------- = ------------------------- Eficiencia Costo al productor …que determinarán las bondades de un proyecto MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

Viable Factible FACTORES QUE INTERVIENEN TECNOLOGIA POLITICA RENTABILIDAD LEYES PROYECTO Viable Probabilidades de vida Factible Se puede hacer ECONOMIA SOCIEDAD RIESGO MEDIO AMBIENTE MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

TIPOLOGIA DE PROYECTOS Según la finalidad del estudio Según el objeto de la inversión Rentabilidad del Proyecto Creación nuevo negocio Rentabilidad del accionista Proyecto de modernización Capacidad de pago Outsourcing Internacionalización Reemplazo Ampliación Abandono MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

ETAPAS DE LOS PROYECTOS MS. Luis A. Benites Gutiérrez IDEA : Búsqueda de información PREINVERSION: Perfil, Prefactibilidad y Factibilidad INVERSION: También lo llaman preoperativa. OPERACIÓN: Proyecto en marcha, desde la primera venta MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

Formulación Preparación Evaluación EL ESTUDIO DE PROYECTO COMO PROCESO Formulación Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad Preparación Preinversión IDEA PROBLEMA ú OPORTUNIDAD Evaluación Inversión Operación Costo de Oportunidad Costos contables Costos diferenciales Calendario de Inversiones Flujo de Caja MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

MS. Luis A. Benites Gutiérrez Etapas de un Proyecto MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

Estudios de viabilidad para considerar en la Evaluación ESTUDIO FINANCIERO: Si es viable económicamente. ESTUDIO TECNICO: Cuantifica monto de inversiones, costos de operación, puntos críticos, etapas de desembolso, se conoce las materias primas, auxiliares, procesos inherentes, índices, tamaño ideal del proyecto. ESTUDIO DEL MERCADO: Cuantitativo y cualitativo. Conocimiento del consumidor. Estimar oferta y Demanda. Percepciones. Estrategias marketing MIX. ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y ADMINISTRATIVO: De las capacidades de gestión ESTUDIO DE LA VIABILIDAD LEGAL: ESTUDIO DE LA VIABILIDAD POLITICA: Intencionalidad que quienes tienen la decisión independientemente de la rentabilidad. ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

Esquema usual para un Proyecto de Inversión Resumen Ejecutivo Información General del Proyecto Estudio de Mercado Estudio técnico Estudio de la Organización Estudio Legal y del Medio Ambiente Costos, Inversiones, construcción de presupuestos, beneficios de las alternativas Evaluación Económica y Financiera Conclusiones y Recomendaciones MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

MS. Luis A. Benites Gutiérrez 1.RESUMEN EJECUTIVO Un resumen ejecutivo es una síntesis de los aspectos más relevantes del proyecto, el cual se presenta al inicio del estudio de pre–inversión para que el lector tenga una primera visión global del proyecto y sus características. Presenta las bondades económicas del proyecto. MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

MS. Luis A. Benites Gutiérrez 1.RESUMEN EJECUTIVO: Características Describir la oportunidad de negocio que se quiere desarrollar. Señalar a quiénes está dirigido el producto o servicio que se plantea implementar. Mostrar la inversión requerida y la estructura de financiamiento. Presentar los indicadores obtenidos en la evaluación financiera. Resumir las principales conclusiones y recomendaciones. MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

2. INFORMACION GENERAL DEL PROYECTO MS. Luis A. Benites Gutiérrez 2.1.- Nombre.- Denominación ó razón social para ubicar al proyecto. 2.2- Naturaleza.- Actividad económica, producción, extracción, servicios, comercialización. 2.3.- Ubicación.- El lugar geográfico donde se hará, siempre que ya lo hayan ubicado. 2.4.- Unidad Ejecutora.- Indicar quienes harán el proyecto y quienes el estudio. 2.5.- Concepción del Problema.- Explicar las razones de cómo surgió este proyecto. Porque será exitoso. 2.6.- Objetivos del Proyecto.- Explicar su razón de ser: Ganar dinero, fomentar empleo, productividad, fidelización de clientes. 2.7.- Objetivos del Estudio.- Determinar si es viable, si rentable para el accionista MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez

Lecturas Recomendadas: De: PREPARACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. Nassir Sapag Chain.Mc Graw Hill Interamericana Leer: Capítulos 1: El Estudio de Proyecto 2: El Proceso de Preparación y Evaluación de proyectos Leer esos capítulos para un control de lectura Discutir la PARTE I Caso Estación de Combustibles MS. Luis A. Benites Gutiérrez Dr. Luis A. Benites Gutiérrez