FUNDAMENTOS DE REASEGURO DE PERSONAS ACT. ELSA GONZALEZ FRANYUTTI ASOCIACION MEXICANA DE ACTUARIOS AGOSTO 2011

FUNDAMENTOS DE REASEGURO DE PERSONAS ÍNDICE El riesgo Reaseguro, Retención y Cesión Participantes Tipos de reaseguro Automático Facultativo Proporcional No proporcional

Tipos de reaseguro Cuanto mayor es la vulnerabilidad mayor es el riesgo… Pero cuanto más factible es el perjuicio o daño, mayor es el peligro…

Riesgos RIESGOS

¿Riesgo? Objeto asegurado Riesgos Posibilidad de daño - peligro ¿Riesgo? Objeto asegurado Evento desfavorable contra el que se protege

Riesgo Es el resultado incierto a un evento Riesgos Riesgo Es el resultado incierto a un evento Contigencia o proximidad de un daño. Cada una de las contingencias que pueden ser objeto de un contrato de seguro Varianza esperada en utilidades, pérdidas o flujos netos de una empresa que se originan de un riesgo incierto.

Características del Riesgo Riesgos Características del Riesgo Incierto y aleatorio Posible (frecuencia) Concreto (características, naturaleza, situación, etc) Lícito Fortuito Contenido económico

¿Qué tipos de Riesgo enfrenta una aseguradora? Riesgos de inversión Gastos demasiado altos Mortalidad superior/inferior a la esperada Frecuencia Intensidad Dividendos altos Tasas de caducidad demasiado altas/bajas Inflación Cambio en tasas de impuestos Supuestos o conclusiones erróneos Estadísticas inapropiadas ajustes incorrectos

Herramientas para administrar el Riesgo Retención de pérdidas Riesgos Herramientas para administrar el Riesgo Retención de pérdidas Cesar operaciones o actividades que no tienen retorno adecuado Compartir el riesgo Diversificación Incrementar carteras Aumentar reservas Reaseguro Supuestos o conclusiones erróneos Estadísticas inapropiadas ajustes incorrectos

Tipos de reaseguro REASEGURO, RETENCIÓN Y CESIÓN

Definición ¿Qué es el reaseguro? Transferencia de un riesgo suscrito por una aseguradora a otra empresa llamada reasegurador. Es un método por medio del cual un asegurador distribuye sus riesgos, con el fin de reducir el tamaño de su potencial pérdida. Instrumento técnico del que se vale una entidad aseguradora para conseguir la compensación estadística que necesita, igualando u homogeneizando los riesgos que componen su cartera de bienes asegurados mediante la cesión de parte de ellos a otras entidades.

Objetivos del Reaseguro ¿Qué es el reaseguro? Objetivos del Reaseguro Limitar en las fluctuaciones anuales de siniestralidad. Reducir la exposición en riesgos de alto valor, superior a su capacidad técnica y financiera. Limitar sus pérdidas en el caso de un evento catastrófico.

Beneficios del Reaseguro ¿Qué es el reaseguro? Beneficios del Reaseguro Permite la suscripción de negocios grandes. Facilita la dispersión de riesgos Estabiliza los resultados técnicos año con año

¿Qué es el reaseguro? La Retención La retención es la porción del riesgo que una compañía de seguros está dispuesta a asumir con sus recursos propios. Es lo que una aseguradora está preparada para cubrir a cuenta propia en caso de siniestro. La retención debe definirse para el caso de un siniestro que afecte un solo riesgo y también para cuando se dé un evento que afecte dos o más riesgos.

Determinar la Retención ¿Qué es el reaseguro? Determinar la Retención Limitar las pérdidas con el fin de proteger los recursos financieros de la aseguradora. Reducir fluctuaciones en la tasa de siniestralidad. Lograr crecimiento con resultados técnicos sostenibles.

¿Qué es el reaseguro? Factores que influyen en la determinación de la Retención El “perfil de cartera”. Las primas que conservaría la compañía según el nivel de retención seleccionado. Los resultados de suscripción de años anteriores. Su fortaleza financiera. Objetivos y estrategias de la compañía de seguro.

Clasificación de reaseguro CLASIFICACION DEL REASEGURO

Clasificación de reaseguro El reaseguro se divide: Por razón de obligatoriedad Automático o contractual Facultativo Por razón de su forma de operar Proporcional No proporcional o XL

Clasificación de reaseguro REASEGURO AUTOMÁTICO O DE CONTRATOS Cuota Parte Excedentes Facultativo Obligatorio

Clasificación de reaseguro Reaseguro Automático (Contratos) El contrato es un acuerdo por medio del cual, el reasegurador acepta automáticamente una responsabilidad en todos los riesgos suscritos por la cedente. Es de carácter obligatorio para ambas partes (ceder –reasegurar). Se subdivide en contratos proporcionales y no proporcionales.

Tipos de reaseguro Contrato Cuota Parte Es un reaseguro de tipo proporcional. La compañía de seguros se obliga a ceder y el reasegurador se obliga a aceptar un porcentaje fijo de todos los riesgos. Las primas y los siniestros se reparten de acuerdo al porcentaje (cuota) fijada.

Cuota Parte Tipos de reaseguro Ventajas Desventajas El reasegurador comparte los resultados de suscripción de la cedente. La administración es simple. Resulta fácil estimar los efectos de un cambio en la retención. Desventajas La cedente no puede variar su retención según el tamaño del riesgo. Se transfiere una porción demasiado grande de las primas. El límite de responsabilidad que se puede manejar es pequeño.

Tipos de reaseguro Ejemplo de Cuota Parte Riesgos hasta USD 5,000,000 Retención 60% ó USD 3,000,000 Cuota Parte 40% ó USD 2,000,000

Tipos de reaseguro Ejemplo de Cuota Parte CARTERA Riesgo A ASEGURADOR Retención 60% USD 3,000,000 SUMA ASEGURADA RIESGOS USD 5,000,000 Riesgo A

Tipos de reaseguro Ejemplo Cuota Parte RIESGO SUMA ASEGURADA PRIMA   SUMA ASEGURADA PRIMA TOTAL RETENIDA CEDIDA 1 3,000,000 1,800,000 1,200,000 10,000 6,000 4,000 2 4,000,000 2,400,000 1,600,000 15,000 9,000 3 500,000 300,000 200,000 2,000 1,200 800 4 5,000,000 2,000,000 25,000

Contrato de Excedentes Tipos de reaseguro Contrato de Excedentes Este contrato de tipo proporcional provee capacidad por encima del Cuota Parte o de la retención. Si la suma asegurada del riesgo es inferior o igual a la retención, la cedente asume el 100%. Si el monto asegurado rebasa la retención, la compañía transfiere la responsabilidad “excedente” a este contrato. Del reparto entre retención y cesión resulta un coeficiente para cada riesgo reasegurado que determina la distribución de la las primas y siniestros.

Tipos de reaseguro Ejemplo de Excedentes Retención 60% ó USD 3,000,000 Riesgos hasta USD 25,000,000 Retención 60% ó USD 3,000,000 Cuota Parte 40% ó USD 2,000,000 Excedentes USD 20,000,000

Tipos de reaseguro Excedentes Ventajas Desventajas Permite a la compañía cedente variar su retención según las características de cada riesgo. La compañía absorbe una mayor proporción del ingreso de primas Desventajas El determinar la retención en cada riesgo individual es una labor técnica complicada y que consume tiempo.

REASEGURO FACULTATIVO Tipos de reaseguro Contrato de Excedentes CARTERA REASEGURO FACULTATIVO CUOTA PARTE USD 5,000,000 SUMA ASEGURADA RIESGOS

Tipos de reaseguro Ejemplo Excedentes RIESGO SUMA ASEGURADA PRIMA   SUMA ASEGURADA PRIMA TOTAL RETENIDA CEDIDA CUOTA P. EXCEDENTE 1 10,000,000 3,000,000 2,000,000 5,000,000 30,000 9,000 6,000 15,000 2 20,000,000 15,000,000 50,000 7,500 5,000 37,500 3 25,000,000 75,000 60,000 4 1,200,000 800,000 10,000 4,000

Tipos de reaseguro Ejemplos de distribución de reaseguro Ejemplo 1 Sin Rebasar el Cuota Parte Contrato Capacidad Suma Asegurada % Siniestro Retención (60%) 3,000,000 2,400,000 60.00% 1,200,000 Cesión (40%) 2,000,000 1,600,000 40.00% 800,000 Total Cuota Parte 5,000,000 4,000,000 100.00% Excedente (10 Líneas) 50,000,000 0.00% Total Automático 55,000,000 Facultativo Total 4,000000

Tipos de reaseguro Ejemplos de distribución de reaseguro Ejemplo 2 Sin Rebasar el Excedente Contrato Capacidad Suma Asegurada % Siniestro Retención (60%) 3,000,000 12.00% 1,500,000 Cesión (40%) 2,000,000 8.00% 1,000,000 Total Cuota Parte 5,000,000 20.00% 2,500,000 Excedente (10 Líneas) 50,000,000 20,000,000 80.00% 10,000,000 Total Automático 55,000,000 25,000,000 100.00% 12,500,000 Facultativo 0.00% Total 25,000000

Tipos de reaseguro Ejemplos de distribución de reaseguro Ejemplo 3 con colocación facultativa Contrato Capacidad Suma Asegurada % Siniestro Retención (60%) 3,000,000 3.00% 1,500,000 Cesión (40%) 2,000,000 2.00% 1,000,000 Total Cuota Parte 5,000,000 5.00% 2,500,000 Excedente (10 Líneas) 50,000,000 50.00% 25,000,000 Total Automático 55,000,000 55.00% 27,500,000 Facultativo 45,000,000 45.00% 22,500,000 Total 100,000,000 100.00%

REASEGURO NO PROPORCIONAL O DE EXCESOS DE PÉRDIDA Tipos de reaseguro REASEGURO NO PROPORCIONAL O DE EXCESOS DE PÉRDIDA

Tipos de reaseguro Excesos de Pérdida Los contratos de exceso de pérdida se aplican a posteriori, según los siniestros que ocurran La cedente decide anticipadamente el monto máximo que desea absorber en un siniestro (prioridad) y el reasegurador asume las cantidades por arriba de ese monto en cada siniestro El reasegurador recibe una prima a cambio de la protección que otorga. La proporción de primas que recibe al final, no corresponde a la proporción de siniestros que liquida.

Tipos de reaseguro Estructura con Exceso de Operación Excedentes Riesgos hasta USD 25,000,000 Excedentes USD 20,000,000 Cuota Parte 40% ó USD 2,000,000 Límte USD 2,000,000 Retención 60% ó USD 3,000,000 Prioridad USD 1,000,000

Tipos de reaseguro Excesos de Pérdida de Operación Conocidos también como Working Covers o Risk Excess, este tipo de contratos cubre siniestros que afecten a un solo riesgo. Su finalidad es acotar la responsabilidad de la cedente al ocurrir un siniestro que dañe sustancialmente algún riesgo, evitando una desviación importante Se utiliza para incrementar el volumen de primas retenidas sin tener que absorber una suma excesiva en cada siniestro. La cantidad a cargo de la cedente se denomina prioridad y el monto a cargo del reasegurador se conoce como límite del contrato.

Tipos de reaseguro Excesos de Pérdida de Operación por Riesgo Cuando un mismo siniestro afecte a dos o más riesgos, la cedente es responsable hasta por su prioridad en cada uno de ellos. El reasegurador responde por el límite del contrato en cada uno de los riesgos afectados, pero: El monto cubierto por el reasegurador en un mismo evento y durante el año está limitado por el número de reinstalaciones negociado.

Tipos de reaseguro Excesos de Pérdida de Operación por Evento A diferencia del exceso por riesgo, en éste tipo de contrato tanto la prioridad como el límite del contrato son considerados una sola vez en cada evento, aún cuando se vean afectados varios riesgos. Existe un límite de responsabilidad fijo para el reasegurador sin importar el número de riesgos que se afecten en el evento.

Exceso de Pérdida Catastrófico Tipos de reaseguro Exceso de Pérdida Catastrófico

Tipos de reaseguro Exceso de Pérdida Catastrófico El objetivo es reducir hasta un nivel adecuado las consecuencias financieras de eventos que afecten un gran número de riesgos, como son los derivados de fenómenos de la naturaleza. Al ocurrir un evento, la suma de las retenciones en cada uno de estos riesgos se protege mediante este tipo de contrato.

Tipos de reaseguro Exceso de Pérdida Catastrófico El reasegurador es responsable por la suma de las pérdidas derivadas de un mismo evento, que excedan la prioridad y hasta un límite convenido. La prioridad se aplica sobre el monto acumulado de reclamos y no por siniestro individual.

Contratos de Exceso de Pérdida Catastrófica Definición del programa Catastrófico Límite a contratar: en un un programa catastrófico, el límite corresponde a un PML(pérdida máxima probable), que puede establecerse de acuerdo a: Requerimientos Legales Estudios de Cat modelling Métodos tradicionales del mercado

Contratos de Exceso de Pérdida Catastrófica ...Definición de un programa Catastrófico Establecer la prioridad: Frecuentemente equivale a dos o más veces la retención máxima por riesgo, ya que por definición, un contrato catastrófico requiere de la afectación de dos o más riesgos. Depende de la estructura y fortaleza financiera de la compañía cedente. Depende del deseo de la cedente de participar en el riesgo (menor o mayor aversión al riesgo).

Contratos de Exceso de Pérdida Catastrófica ...Definición de un programa Catastrófico Cat Modelling: Esta herramienta consiste en simular las pérdidas catastróficas que puede sufrir una compañía cedente en función a las características de su cartera, utilizando métodos estadísticos. El uso de modelos catastróficos permite a los aseguradores evaluar las pérdidas potenciales en su portafolio. Con estos resultados la compañía puede tomar decisiones bien fundamentadas respecto al nivel apropiado de reaseguro que debe comprar

Contratos de Exceso de Pérdida Catastrófica ...Cat Modelling: generalmente el modelo catastrófico produce una curva que representa la relación entre el nivel de pérdida y un periodo de retorno. Estos resultados estiman la probabilidad de no exceder una pérdida dada. Ejemplo Pérdida Probabilidad de no exceso Periodo de Retorno 533m 90.0% 10 666m 95.0% 20 786m 98.0% 50 841m 99.0% 100 875m 99.5% 200 883m 99.6% 250 901m 99.8% 500 991m 99.9% 1000

Contratos de Exceso de Pérdida Catastrófica ...Cat Modelling: Los factores más importantes que se consideran son: Distribución de Cúmulos Ubicación de los valores asegurados (distribución geográfica) Riesgos cubiertos Inundaciones, tormentas, terremotos Frecuencia y severidad Vulnerabilidad Coeficiente de daño máximo por tipo de construcción $

Tipos de reaseguro Exceso de Pérdida tipo Stop Loss También conocida como exceso de siniestralidad, impide que la compañía cedente tenga pérdidas que excedan un determinado porcentaje de las primas anuales . El reasegurador no es responsable de pérdida alguna sino hasta que la tasa anual de siniestralidad excede un porcentaje convenido de las primas. A partir de este punto, el reasegurador asume todos los siniestros, sin rebasar el límite de responsabilidad del contrato.

Tipos de reaseguro …Exceso de Pérdida tipo Stop Loss Se fija también un límite absoluto de responsabilidad para el contrato Se utiliza mucho en programas de grupos grandes.

Tipos de reaseguro REASEGURO FACULTATIVO

Tipos de reaseguro Reaseguro Facultativo Se utiliza cuando la capacidad de retención más la de los contratos es insuficiente, o cuando el riesgo en cuestión está excluido de éstos. La compañía cedente ofrece de manera específica cada riesgo después de establecer la cantidad que cubrirá mediante su retención y contratos. Se trata de un método en el cual cada parte tiene libertad de elegir si se lleva a cabo o no cada negocio.

Reaseguro Facultativo Tipos de reaseguro Reaseguro Facultativo Ventajas Permite al reasegurador una apreciación individual de cada uno de los riesgos que le son ofrecidos. Y ejercer cierta influencia sobre la suscripción de la cedente, aprovechando su experiencia internacional. Desventajas La cantidad de trabajo que requiere el tratar cada caso separadamente. Si un negocio requiere ser colocado facultativamente, la compañía cedente no puede dar cobertura inmediata.

Casos por suma asegurada alta Casos médicamente agravados Tipos de reaseguro ¿Cuándo usar Reaseguro Facultativo? Casos por suma asegurada alta Casos médicamente agravados Hombres claves Actividades riesgosas Deportes extremos Cúmulos