Resultados 2013 y perspectivas para 2014 del sector hidrocarburos. Desayuno ACP Resultados 2013 y perspectivas para 2014 del sector hidrocarburos. Alejandro Martínez Villegas Presidente Bogotá, Diciembre 11 de 2013

Agenda temática Exploración y producción. Combustibles y lubricantes.

Agenda temática El corto plazo. 1.1 Resultados 2013. Lo positivo Lo preocupante En resumen 1.2 Proyecciones y perspectivas 2014. El mediano plazo

Agenda temática El corto plazo. 1.1 Resultados 2013. Lo positivo Lo preocupante En resumen 1.2 Proyecciones y perspectivas 2014. El mediano plazo

El sector petrolero sigue creciendo por encima de la economía. A dic. 2013 se estima un crecimiento del 7% en el PIB petrolero. Superará crecimiento de toda la economía (4%). La participación del sector en el PIB total ha crecido aprox. 50% en los últimos 8 años. Todas las cifras de 2013 son proyectadas a diciembre por la ACP. Fuente: DANE.

El sector sigue realizando grandes aportes a las regiones y a la Nación. Aporte del sector al Gobierno Central equivale al total de su presupuesto de inversión para 2013 ($21 billones). En los últimos 10 años el sector petrolero ha multiplicado por 6 sus aportes al Estado Colombiano y ha aumentado en 2,5 veces su participación en los ingresos corrientes del Gob. Central. NUESTRO APORTE EN IMPORENTA, PAGO DE COTRAPRESTACIONES EN LOS CONTRATOS DE E&P, REGALÍAS Y LOS DIVIDENDOS DE ECOEPTROL, REPRESENTAN EL 24% DE LOS INGRESOS CORRIENTES DEL GOBIERNO CENTRAL. Fuentes: Impuesto a la Renta: DIAN. Cálculos ACP para año fiscal 2012 (recaudado 2013) Dividendos: Informe distribución de utilidades anual de Ecopetrol. Derechos económicos y Regalías causadas: ANH. Cálculos ACP para 2013.

Las exportaciones de hidrocarburos representan mas del 50% de las exportaciones totales colombianas. De ene-oct 2013 el valor de las exportaciones del sector se incrementaron un 1,4% anual, gracias al mayor volumen exportado y a pesar de la disminución en el precio. Para dic-2013 se estima un crecimiento en las exportaciones del sector del 2% anual. Todas las cifras de 2013 son proyectadas a diciembre por la ACP. Fuente: DANE, Banco de la Republica.

Se estima que en 2013 la producción crecerá 7% frente a 2012 Producción estará por debajo de la meta a inicio de año (1.060 kbd), principalmente por restricciones operativas y de orden público (ataques a la infraestructura petrolera). Todas las cifras de 2013 son proyectadas a diciembre por la ACP. Fuente: ANH

Se estima un moderado aumento en la producción de gas (1% frente a 2012). Nivel de producción inferior a la meta para 2013 (1.230 bpcd), debido a una demanda inferior a la esperada. Todas las cifras de 2013 son proyectadas a diciembre por la ACP. Fuente: ANH

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La inversión extranjera directa en el sector petrolero representa un tercio de la inversión extranjera a Colombia, pero viene cayendo. A jun-2013 la inversión extranjera directa (IED) en petróleo disminuyó 8%. La IED en el resto de sectores creció 16%. Para dic-2013 se estima una caída de 5% anual de la IED en el sector petrolero. -5% Todas las cifras de 2013 son proyectadas a diciembre por la ACP. Fuente: Banco de la Republica.

En materia exploratoria se resalta el dinamismo de la sísmica principalmente costa afuera, pero con caída en tierra firme. En 2013 se alcanzará el mayor nivel de sísmica en la historia. Aunque en tierra firme se estima caída de 52% en la ejecución frente a 2012. Aprox 7 mil kms en tierra firme no se ejecutaron por dificultades para desarrollar las operaciones*. Se estima crecimiento en sísmica costa afuera 5 veces superior al 2012. Todas las cifras de 2013 son proyectadas a diciembre por la ACP. *Orden público, consulta previa, bloqueos y restricción ambiental. Al 10 de diciembre se había ejecutado 28,500 Kms de sísmica equivalente. Fuentes: ANH, ACP y Ecopetrol.

Se estima que en 2013 se perforarán 115 pozos exploratorios (12% menos que en 2012). Se ejecutará el 56% de lo programado por la industria (206 pozos). 89 pozos no se ejecutarán este año*. Todas las cifras de 2013 son proyectadas a diciembre por la ACP. *Orden público, consulta previa, bloqueos, licencia ambiental y restricción ambiental. Al 10 de diciembre había 101 pozos perforados, 11 en perforación, 2 en movilización y 4 firmes. Fuentes: Minminas, ANH y Ecopetrol.

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En resumen… LO POSITIVO TENDENCIA NEGATIVA Sísmica adquirida El mayor nivel alcanzado en la historia del país El mayor nivel alcanzado en la historia del país Estimado 2013: 30 mil km. Sísmica onshore (estimado -52% anual): 26 proyectos sin ejecutar. Pozos exploratorios Estimado 2013: 115 pozos. La tercera cifra más alta en la historia. La tercera cifra mas alta en la historia. Se estima para 2013 una caída de 12% frente a 2012. Producción Estimado 2013: 1.007 KBPD. Máxima producción histórica del país Máxima producción histórica del país La producción estimada de 1.007 KBPD, está 53 KBPD por debajo de la meta para 2013 (1.060 KBPD). Pozos de desarrollo La tercera cifra más alta de la historia La segunda cifra mas alta de la historia A diciembre 2013 se estima una reducción de 10% frente a 2012. Estimado 2013: 900 pozos Además: -Taladros contratados: 169* (-10% anual) -IED a petróleo: Estimado 2013 -5% frente a 2012 *Corte a octubre. Fuente: AGI-IEP.

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El sector petrolero seguiría generando grandes aportes al Estado Colombiano durante el 2014 Regalías: $10 billones (estimado). Incremento de 21% frente a 2013. Impuestos*, derechos económicos y dividendos de ECP*: $25 billones (e) Incremento del 12% frente a 2013. Participación sobe ingresos corrientes del gobierno Central: 22% Total aporte al Estado: $ 35 billones (+14%). La participación estatal ponderada en la renta petrolera es de 81%. Fuente: Cálculos ACP. *Impuestos y dividendos de 2014 corresponden a lo causado en el año fiscal 2013

Actividad esperada para 2014. Se estima para 2014 un nivel de producción promedio de un millón 30 mil barriles diarios de petróleo. Sísmica: 30 mil km eq. Incremento del 6% frente a programa de inicio 2013. Aprox. 17 mil kms eq. en tierra firme. Aprox. 13 mil kms eq. en costa afuera. Pozos exploratorios: 209 pozos. Se mantiene el nivel de programación de 2013 (206). 3 pozos costa afuera. Pozos de desarrollo: entre 900 pozos y 1.000 pozos.

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Se requiere incrementar sustancialmente los esfuerzos exploratorios para alcanzar las metas macroeconómicas del gobierno trazadas a mediano plazo

Alcanzar las metas macroeconómicas de mediano plazo requiere mantener niveles altos de producción: *Tomado del Marco Fiscal de Mediano Plazo junio 2013- Ministerio de Hacienda y Crédito Público Fuente: Marco Fiscal de Mediano Plazo 2013.

Alcanzar estas metas requiere un incremento sustancial en nuevas reservas, dada la declinación en campos existentes: *Tomado del Marco Fiscal de Mediano Plazo junio 2013- Ministerio de Hacienda y Crédito Público Fuente: Marco Fiscal de Mediano Plazo 2013, ANH.

Alcanzar las metas macroeconómicas requiere un incremento sustancial en reservas por recobro adicional: Mejorar el recobro incorporaría 1.100 Mbbl de reservas adicionales en los 10 años proyectados. *Tomado del Marco Fiscal de Mediano Plazo Junio 2013- Ministerio de Hacienda y Crédito Público Fuente: Marco Fiscal de Mediano Plazo 2013, ANH.

Alcanzar las metas macroeconómicas requiere un esfuerzo exploratorio sustancial: 1.470 pozos exploratorios en 10 años.: 190 pozos en los primeros 5 años: Incrementar en 60% la actividad exploratoria de los últimos 3 años. 4.000 Mbbl de nuevas reservas. *Tomado del Marco Fiscal de Mediano Plazo Junio 2013- Ministerio de Hacienda y Crédito Público Fuente: Marco Fiscal de Mediano Plazo 2013, ANH.

Principales retos. Estamos trabajando con el Gobierno Nacional para atender los siguientes retos: En lo ambiental: Nuevo modelo de licenciamiento ambiental. Evitar obstáculos innecesarios a través de reglamentaciones de uso de suelo. Orden público y conflictividad social: Reducción de ataques a la infraestructura petrolera. Esquema de coordinación Industria-Gobierno para la prevención de crisis, además de su atención. Mejoras en el proceso de consulta previa Competitividad del sector: Estabilidad del Government Take Impulsar competitividad y viabilidad de crudos pesados, yacimientos no convencionales y campos costa afuera. Impulso al desarrollo de infraestructura de transporte y de servicios petroleros.

Agenda temática Exploración y producción. Combustibles y lubricantes.

Agenda temática El corto plazo. 1.1 Resultados 2013. Lo positivo Lo preocupante Los retos 2014 Perspectivas

Agenda temática El corto plazo. 1.1 Resultados 2013. Lo positivo Lo preocupante Los retos 2014 Perspectivas

El sector sigue creciendo a la par con la actividad económica Con cambios recientes de tendencia en los patrones de demanda de gasolina y diesel Gasolina motor (corriente y extra) vs. PIB Diésel – ACPM vs. PIB 3,9% 3,2% 3,9% -2,3% Fuente: ACP (Ecopetrol, Reficar, Asocaña, Fedebiocombustibles) *UPME . “Proyección de demanda de Combustibles Líquidos y GNV en Colombia “– Febrero de 2012 LatinFocus Consensus

El país ha consolidado una canasta energética diversificada Demanda en función del precio, del desempeño del producto en las distintas regiones del país y de los requerimientos del parque automotor Composición de la canasta de combustibles, 2013* Participación en la canasta de combustibles 51% 36% Fuente: ACP (Ecopetrol, Reficar, Asocaña, Fedebiocombustibles) *UPME . “Proyección de demanda de Combustibles Líquidos y GNV en Colombia “– Febrero de 2012

El sector continua impulsando el progreso y bienestar de Colombia mediante su aporte a industrias claves para el desarrollo del país Abastecimiento confiable y seguro de combustibles Gasolina motor (corriente y extra) Diésel - ACPM El sector continua impulsando el progreso y bienestar del país como habilitante del desarrollo de otras industrias claves Fuente: UPME . “Proyección de demanda de Combustibles Líquidos y GNV en Colombia “– Febrero de 2012

Su creciente presencia comercial continua fomentando el desarrollo económico regional y del país en general 7 500 23 172 394 145 97 101 94 61 139 54 337 35 129 138 99 144 340 193 92 86 63 216 158 398 5 15 5 El sector mayorista procura el desarrollo en las regiones, atendiendo las necesidades de movilidad a través de 4.800 estaciones de servicio abanderadas en cerca de 900 municipios en todo el país. A través de este sector el gobierno nacional y los locales canalizan los recaudos del impuesto nacional y la sobretasa, que representan anualmente 1% del PIB 1 Fuente: SICOM

Los precios de referencia han caído, los de mercado aun más… La tendencia reciente de los precios de gasolina y ACPM está asociada a: Coyuntura de precios internacionales favorable Decisiones gubernamentales (para gasolina) Reducción impuestos: $298 Reducción/ Congelación precios: $285 Mayor competencia en el mercado. ACPM vs. Gasolina Fuente: MME

Un sector cada vez más competitivo con mayor competencia legal e ilegal En el mercado retail: Mayor competencia con marcas nuevas Mayor duración del aceite lubricante Extensión de los periodos de cambio Renovación del parque automotor En el 2013 el mercado decrece 10,6% en 2013:* Calidad del lubricante, Menor movilidad de carga Impacto paros nacionales    Fuente: Reporte Nielsen

Un sector que se autoregula y es responsable con el medio ambiente mediante la adecuada disposición de aceite usado Cobertura nacional del FAU Disposición correcta del aceite usado en Colombia Aceite dispuesto correctamente en Millones de Galones Total aceite usado generado 6.0 7.8 11.1 11.6 13.1 14.0 26.5 mill gls En el 2013 se logró una adecuada disposición de 14 millones de galones de aceite usado, con una cobertura de 53%, superior a la cobertura promedio de varios países de la región, con un crecimiento consistente desde el inicio del proyecto. Fuente: FAU 35 35

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La evolución del contrabando de gasolina Mercado Nacional de Gasolina 1.426 millones de galones, 2012 Ilícitos de Gasolina en Colombia Porcentaje del Consumo Nacional Ilícitos de ACPM en Colombia Porcentaje del Consumo Nacional Mercado Nacional de ACPM 2.092 millones de galones, 2012 Fuente: DIAN, cálculos ACP

Costo fiscal del Contrabando El costo del contrabando de combustibles Costo fiscal del Contrabando Costo Fiscal Millones de pesos Entre los años 2009 y 2012, el país ha dejado de recibir por este flagelo 2.9 billones de pesos, recursos con los cuales se hubiera podido financiar cerca de 63.000 viviendas prioritarias! Fuente: DIAN, cálculos ACP

Falsificación de lubricantes y usurpación de marcas Falsificación lubricantes El porcentaje del ilícito de lubricantes es: 20.4% de total de aceites lubricantes consumidos mercado nacional. 29.7% del total de aceites lubricantes para automotores. Fuente: ACP. Estudio de medición ilícito de lubricantes, 2011

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Retos 2014 Adoptar un marco de política pública para el mercado de combustibles líquidos en Colombia. Incluye una política de fijación de precios que garantice el abastecimiento confiable y seguro de combustibles de buena calidad y la sostenibilidad de la industria. Acciones efectivas contra contrabando de combustibles. Acciones efectivas contra la falsificación de lubricantes. Adopptar un marco de política pública para el mercado de combustibles líquidos en Colombia, que fije lineamientos para atender los retos del mercado y defina un derrotero para la futura regulación y control.

Agenda temática El corto plazo. 1.1 Resultados 2013. Lo positivo Lo preocupante Los retos 2014 Perspectivas

Tanto la gasolina, como el ACPM seguirán creciendo Las proyecciones reflejan el cambio de tendencia en el crecimiento del uso de ACPM y gasolina Proyecciones de demanda de gasolina y ACPM (KBPD) Real Proyectado Fuente: UPME y Cálculos ACP