Federación Industrial de Santa Fe Actualidad Industrial de Santa Fe Año N° 10 - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe Resumen Ejecutivo Desaceleración y renovado escenario de mayores costos La industria manufacturera en Santa Fe alcanzó en marzo de 2018 una modesta mejora de +0,8% interanual, revelando una cierta desaceleración en su reciente marcha. Este resultado surge a partir del negativo desempeño manifestado en el complejo industrial soja; papel y cartón; textiles; caucho y plástico; productos químicos, y en refinación de petróleo tras las dificultades en una importante compañía. Las ramas fabriles ligadas a la agroindustria y a la construcción, particularmente la producción de minerales no metálicos y la industria siderúrgica, continuaron exhibiendo los mejores resultados e impulsaron el nivel general de actividad industrial en nuestra provincia. La producción de laminados en caliente alcanzó en el primer trimestre de 2018 un volumen superior a los últimos once ejercicios. En el mismo sentido, el consumo de cemento presentó en marzo un incremento de +15% interanual, alcanzando el segundo mejor registro de la última década. Según el Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE la producción industrial correspondiente al primer trimestre de 2018 manifestó en Santa Fe un avance de +2,8% interanual. Sin embargo, cabe recordar que en ese mismo período de 2017 el nivel de actividad había retrocedido -2,3% interanual, siendo baja la base de comparación y débil la fase de recuperación. En el orden nacional, y de acuerdo a datos de INDEC, durante marzo siete de los doce bloques fabriles analizados registraron retrocesos interanuales de producción. Además, el 73,2% de las industrias estudiadas expresaron no esperar cambios en su dotación de personal durante el segundo trimestre de 2018, mientras que el 69,7% no anticipa alteraciones en la utilización de la capacidad instalada. El reciente renovado escenario de mayores tasas de interés entorpece las posibilidades de recomposición de los niveles de demanda interna y de recuperación industrial. A partir de mayo los más elevados niveles de producción verificados el año anterior y la ralentización en algunos sectores dinámicos, anticipan una mayor moderación del ritmo de producción, manifestando la persistencia de las problemáticas de la industria argentina. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe Resumen Ejecutivo El procesamiento de porotos de soja en Santa Fe registró en el primer trimestre de 2018 una disminución de -7,7% interanual, al tiempo que la elaboración de aceite de soja disminuyó -6,7%. En los primeros tres meses del año se industrializaron 7,1 millones de toneladas de granos mientras que la producción de aceite de soja alcanzó a 1,4 millones de toneladas. En marzo, y por octavo mes consecutivo, la actividad industrial sectorial en nuestra provincia mostró nuevos retrocesos interanuales de -8,9% en su nivel de procesamiento, y -6,8% i.a. en producción de aceites. Se espera para los próximos meses nuevas mermas de actividad asociadas a los inconvenientes climatológicos que afectaron a los sectores primarios. La producción de biodiesel de soja en Santa Fe mostró en febrero de 2018 una caída de -9,3% interanual, derivada de los menores despachos al mercado interno. Al mes de febrero las ventas al corte de la industria santafesina se redujeron -48,3% frente al año anterior. Las mayores exportaciones concretadas en el primer bimestre de 2018 explican la mayor producción santafesina que alcanzó a +13,6% interanual. El volumen exportado de carne bovina durante el primer bimestre de 2018 trepó a 66,3 mil toneladas equivalente res c/ hueso, un volumen +43% superior al año anterior, en parte traccionado por la mayor demanda del mercado europeo. El consumo aparente de carne aviar mostró entre enero y febrero de 2018 una merma de -4,6% interanual, alcanzando a 39,9 kilogramos por persona por año. La faena de porcinos registró en febrero de 2018 un nivel +11% mayor en relación a igual mes del año anterior, mientras que en el cotejo acumulado al primer bimestre la mejora fue de +10% interanual. En dos meses la faena superó el millón de cabezas. El nivel de actividad en las principales industrias lácteas en la Provincia de Santa Fe presentó en marzo de 2018 el quinto mes consecutivo de subas interanuales. Al primer trimestre la recuperación alcanzó a +19,2%; sin embargo, cabe recordar, que durante ese mismo período en 2017 la producción se había contraído -20% interanual. La producción del primer trimestre de 2018 se ubicó entre las más bajas de los últimos años. Entre los años 2012 y 2017 las exportaciones santafesinas de productos lácteos pasaron de 639 a 309 millones de dólares, y de 168 a 87 mil toneladas. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe Resumen Ejecutivo Además, se observa una menor diversificación de la oferta exportable a partir de la reducción del número de posiciones arancelarias efectivamente exportadas. La industria láctea pasó de exportar 23 a 16 posiciones, evidenciando un deterioro competitivo en ciertos segmentos de su producción y la pérdida de mercados internacionales. En el primer bimestre de 2018 las ventas al mercado interno de leche fluida cayeron -1,7% interanual. El volumen de las exportaciones santafesinas de productos lácteos mostró en enero de 2018 una mejora de +15,7% interanual, y de +21,1% en términos de valor FOB, especialmente por el mejor desempeño de leche entera en polvo y los demás quesos. Las exportaciones argentinas de leche entera en polvo registradas en el primer bimestre de 2018 totalizaron 14,8 mil toneladas y 45,4 millones de dólares, cifras equivalentes a una mejora interanual de +25% y +19% en volumen y valor respectivamente. El nivel de actividad del bloque minerales no metálicos en la Provincia de Santa Fe manifestó en marzo de 2018 un aumento de +10,7% interanual, moderando parcialmente la fuerte expansión sectorial manifestada en el último año. La producción de acero en Santa Fe registró entre enero y marzo un alza de +41,1% interanual, mientras que en productos laminados en caliente la mejora fue de +47,5% en relación al mismo período del año anterior. La producción de acero retorna así a los niveles promedios observados por ejemplo en 2008 y durante el período 2013-2015, aunque situándose aún por debajo del máximo de actividad del año 2012. De acuerdo a ADIMRA, durante marzo de 2018 la producción metalúrgica aumentó 1,5% interanual, promediando en el acumulado del año un aumento de 2% en relación al mismo período del año anterior. El nivel de actividad de la industria automotriz en Santa Fe exhibió en el primer trimestre de 2018 una mejora de +12% con respecto a igual período del año anterior. Entre los meses de enero y marzo la producción de vehículos automotores en la localidad de Alvear alcanzó a 11,1 mil unidades representando el 10% del total nacional. En mayo la producción será suspendida durante algunos días a los efectos de lograr su adecuación a las fluctuaciones del mercado. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe PANORAMA INDUSTRIA NACIONAL - CENTRO DE ESTUDIOS UIA La producción industrial de febrero presentó un crecimiento interanual de 8,5% y un alza de 1,6% en cotejo al mes anterior (desestacionalizado). Cabe recordar que febrero 2017 representó una baja base de comparación, con una caída previa de 9,6%. Más allá de la relevante recuperación continúa observándose heterogeneidades entres los sectores manufactureros que vienen avanzando a tres velocidades diferentes. Los que traccionaron el crecimiento fueron, al igual en los últimos doce meses, metales básicos (+33,2%) y minerales no metálicos (+13,1%), ambos impulsados por la construcción. También el sector automotriz, que se expandió 62,6% de la mano de la recuperación brasileña. Se espera que estos sectores continúen creciendo durante los próximos meses, aunque a tasas inferiores. Las primeras cifras de marzo revelaron que el crecimiento interanual de los despachos de cemento fue de 4,7%, mientras que el resto de los insumos fue de 2,4%. En el caso de las automotrices, la producción subió 23,8% respecto a marzo 2017. En una segunda velocidad se observan algunas actividades que experimentan un crecimiento moderado o una recuperación parcial. Entre estas se encuentran alimentos y bebidas sin considerar la producción de oleaginosas (5,1%, 1,5% considerando al sector de aceites y grasas), metalmecánica (+3%), aunque con disparidades al interior, con incrementos en rubros como productos de metal, maquinaria agrícola o autopartes, y bajas en bienes de capital y equipamiento médico. Papel y cartón creció +6,4% pero debido fundamentalmente a su baja base de comparación, mientras que la producción química y petroquímica creció un 5%. Los rubros textil e indumentaria, calzado y segmentos del sector gráfico continuaron mostrando una marcada contracción, producto de un mercado interno amesetado y mayor exposición al comercio desleal; tanto de las importaciones a precios de dumping como de los segmentos informales a nivel local. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe PANORAMA INDUSTRIA NACIONAL - CENTRO DE ESTUDIOS UIA En cuanto al empleo registrado del sector manufacturero, se observó una contracción del 1,2% interanual en el mes de enero, aunque se mantiene estable con relación a la del mes anterior. En la industria se registraron 14.448 trabajadores formales menos que en el mismo mes del año pasado y 55.426 puestos menos que en enero de 2016 (-4,5%). El empleo registrado en el sector privado en enero de 2018 aumentó en 73.357 interanual, debido fundamentalmente a la creación de empleo en construcción (+40.728), y comercio (+13.073). Los rubros que más puestos de trabajo perdieron en 2017 fueron confecciones, productos textos y cuero y calzado. Parte de las mejoras observadas en materia de exportaciones y en algunos sectores industriales obedece a la recuperación que está experimentando la industria de transformación brasileña, la cual creció 5,6% en el primer bimestre del año. En esta línea, se destaca una suba de las exportaciones MOI a Brasil del 25% en el primer trimestre del año, siendo el incremento de las ventas del sector automotriz el principal impulsor. Se espera que la producción industrial muestre en promedio un primer trimestre muy positivo, con un segundo y tercer trimestre de crecimiento a menor ritmo. El impacto de la sequía sobre la producción de aceites morigerará el crecimiento de cara al segundo semestre. La recuperación de Brasil (2,8% para este año) continuará impactando en las ventas externas. La utilización de la capacidad instalada promedio en la industria manufacturera en febrero 2018 fue del 64,4%, según el INDEC. Los sectores que en promedio utilizaron una menor proporción de su capacidad instalada fueron alimentos y bebidas (61,4%), caucho y plástico (53,3%), edición e impresión (51,2%), automotriz (50,4%), textil (48,3%) y metalmecánica excepto automotores (46,2%). Según los cálculos preliminares de la COPAL la producción de alimentos y bebidas sin considerar la producción de oleaginosas registró un alza de 5,1% en el mes de febrero respecto a igual mes de 2017 mientras que el rubro completo (incluyendo aceites y grasas) se expandió 1,5%. A pesar de este resultado a nivel agregado, el complejo de oleaginosas se contrajo en términos interanuales explicado principalmente por la dinámica de la soja (-9,4% i.a.) y del aceite de soja (-7,8% i.a.). En el primer bimestre del año, la actividad del bloque acumula un crecimiento de 0,7%interanual. En el mismo período, descontando el efecto del sector de aceites, el sector presentó un crecimiento de 5%. La industria de transformación brasileña exhibió en febrero 2018 un aumento del 4,2% interanual. En 2018 continúa la tendencia positiva iniciada en 2017 (+1%). La mayoría de los sectores industriales (22 de 25) crecieron en enero en términos interanuales, destacándose equipamientos de informática, productos electrónicos y ópticos (35%), la industria automotriz (27,6%), productos químicos y farmacéuticos (18,6%), máquinas y equipamientos (15,5%) y metalurgia (10,7%). Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe COMPLEJO SOJA El procesamiento de porotos de soja en Santa Fe registró en el primer trimestre de 2018 una caída de -7,7% interanual, al tiempo que la elaboración de aceite de soja disminuyó -6,7%. En los primeros tres meses del año se industrializaron 7,1 millones de toneladas de granos mientras que la producción de aceite de soja alcanzó a 1,4 millones de toneladas. Durante marzo, y por octavo mes consecutivo, la actividad industrial sectorial en nuestra provincia mostró nuevos retrocesos interanuales de -8,9% en su nivel de procesamiento, y -6,8% en producción de aceites. Se espera para los próximos meses nuevas mermas de actividad asociadas a los inconvenientes climatológicos que afectaron a los sectores primarios. Dinámica de la producción industrial en el complejo soja en Santa Fe El valor de las exportaciones argentinas de aceite de soja en bruto durante el primer trimestre de 2018 alcanzó a 667 millones de dólares, cifra equivalente a una caída de -21,1% interanual. Las exportaciones argentinas de harina y pellets de la extracción del primer trimestre totalizaron 2.167 millones de dólares, representando una disminución de -6,5% en relación al mismo período de 2017. Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE en base a datos de INDEC, IPEC, Ministerio de Agroindustria y referentes calificados de la industria santafesina. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe BIOCOMBUSTIBLES: BIODIESEL La producción de biodiesel de soja en la Provincia de Santa Fe mostró en febrero de 2018 una caída de -9,3% interanual, derivada de los menores despachos al mercado interno. Al mes de febrero las ventas al corte de la industria santafesina se redujeron -48,3% frente al año anterior. Las mayores exportaciones concretadas en el primer bimestre de 2018 explican la mayor producción santafesina que alcanzó a +13,6% interanual. En el mismo sentido, en el orden nacional el sector también muestra en la medición acumulada al segundo mes del año un incremento de producción de +12,2%, situación que se fundamenta en las mayores ventas externas (+45,9% interanual), ya que las ventas al corte mermaron -13,5% con respecto al primer bimestre de 2017. El precio único de adquisición del biodiesel destinado a la mezcla en el mercado interno se estableció para el mes de mayo en 18.223 pesos por tonelada. Al primer trimestre de 2018 las colocaciones externas de biodiesel de soja ascendieron a 220 millones de dólares y 314 mil toneladas, representando un incremento de +52% en valor y +76% en volumen en cotejo al mismo período del año anterior. Se destaca en marzo las primeras operaciones de exportación con destino al mercado canadiense. Producción en Santa Fe y ventas al mercado interno de biodiesel En miles de toneladas Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE en base a datos de Ministerio de Energía y Minería, INDEC, IPEC y referentes calificados de la industria santafesina. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe INDUSTRIA FRIGORÍFICA La industria frigorífica -sector bovino- mostró en marzo de 2018 un nivel de faena -2,7% inferior con respecto al mismo mes del año anterior, mientras que la medición al primer trimestre acumula una expansión de +6% interanual. La producción de carne bovina correspondiente a marzo de 2018 fue de 248 mil toneladas equivalente res c/ hueso, un volumen -1,2% menor al registro de marzo de 2017. No obstante, al primer trimestre este indicar exhibe una mejora de +7,3% interanual. El consumo interno de carne bovina por habitante enfrentó en marzo de 2018 un retroceso de -6,9% interanual, pero una suba de +2,3% en el primer trimestre del año. El volumen exportado de carne bovina durante el primer bimestre de 2018 trepó a 66,3 mil toneladas equivalente res c/ hueso, un volumen +43% superior al año anterior, en parte traccionado por la mayor demanda del mercado europeo. En el contexto nacional la faena aviar registró en el primer trimestre de 2018 una caída de -8% interanual. La producción nacional de carne aviar alcanzó en los tres primeros meses del año un volumen de 146 mil toneladas, representando un baja de -5% en cotejo a igual período de 2017. El consumo aparente de carne aviar mostró entre enero y febrero de 2018 una merma de -4,6% interanual, alcanzando a 39,9 kilogramos por persona por año. El volumen exportado de carne aviar durante los dos primeros meses de 2018 cayó -9,5% frente al año anterior. El procesamiento de aves en plantas en Santa Fe atravesó el primer trimestre de 2018 mostrando una leve mejora de apenas +0,4% con respecto al mismo período del año anterior. La faena de porcinos registró en febrero de 2018 un nivel +11% mayor en relación a igual mes del año anterior, mientras que en el cotejo acumulado al primer bimestre la mejora fue de +10% interanual. En dos meses la faena superó el millón de cabezas. La producción de carne de cerdo durante febrero también se aceleró +9% interanual, y +11% en el acumulado al primer bimestre. El consumo interno ascendió en el primer bimestre a 13,8 kilogramos por persona por año, equivalente a un alza de +7% interanual. Las exportaciones sectoriales alcanzaron en enero-febrero de 2018 un ascenso de las toneladas peso producto de +28% interanual. El volumen de las importaciones totales porcinas en el primer bimestre de 2018 muestra una caída de -10% interanual en términos de toneladas peso producto. Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE en base a datos de Ministerio de Agroindustria, IPCVA, Cámara de Frigoríficos de Santa Fe y Cámara Avícola Santafesina. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe INDUSTRIA LÁCTEA El nivel de actividad en las principales industrias lácteas en la Provincia de Santa Fe presentó en marzo de 2018 el quinto mes consecutivo de subas interanuales. Al primer trimestre la recuperación alcanzó a +19,2%; sin embargo, cabe recordar, que durante ese mismo período en 2017 la producción se había contraído -20% interanual. La producción del primer trimestre de 2018 se ubicó entre las más bajas de los últimos años. Entre los años 2012 y 2017 las exportaciones santafesinas de productos lácteos pasaron de 639 a 309 millones de dólares, y de 168 a 87 mil toneladas. Además, se observa una menor diversificación de la oferta exportable a partir de la reducción del número de posiciones arancelarias efectivamente exportadas. La industria láctea pasó de exportar 23 a 16 posiciones, evidenciando un deterioro competitivo en ciertos segmentos de su producción y la pérdida de mercados internacionales. En el primer bimestre de 2018 las ventas al mercado interno de leche fluida cayeron -1,7% interanual. El volumen de las exportaciones santafesinas de productos lácteos mostró en enero de 2018 una mejora de +15,7% interanual, y de +21,1% en términos de valor FOB, especialmente por el mejor desempeño de leche entera en polvo y los demás quesos. Las exportaciones argentinas de leche entera en polvo registradas en el primer bimestre de 2018 totalizaron 14,8 mil toneladas y 45,4 millones de dólares, cifras equivalentes a una mejora interanual de +25% y +19% en volumen y valor respectivamente. Evolución de la recepción de leche en principales industrias en Santa Fe Primer trimestre, 2006-2018. En millones de litros. Fuente: FISFE en base a datos del Centro de la Industria Láctea, Ministerio de Agroindustria, INDEC, IPEC y referentes calificados de la industria santafesina. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe INDUSTRIA QUÍMICA y PETROQUÍMICA El mes febrero fue un mes atípico para el sector ya que si bien la producción acumula un crecimiento del 1% se dispararon las ventas locales y las exportaciones, permitiendo un aumento de la actividad productiva sectorial de +5% interanual. Las ventas locales mostraron un crecimiento de 45% y 40% con respecto a febrero y al primer bimestre de 2017 respectivamente. Las razones de dicha mejora están dadas por la baja base comparativa y un exceso de producto en el mercado. Respecto a las exportaciones, la situación fue similar con crecimiento del primer bimestre de 32% y un aumento de 13% en comparación a enero de 2018. Febrero permitió la recuperación de algunos subsectores y marco diferencia con respecto al primer bimestre de 2017, que fue magro en resultados. Evolución de la producción de la industria química y petroquímica En números índices, año 1999=100. Los sectores que lideraron este crecimiento fueron los productos básicos orgánicos y los termoplásticos en el ámbito local y a esos sectores se debe sumar los fertilizantes, en el sector externo. Si se considera el acumulado de los doce últimos meses el crecimiento se “suaviza” mostrando un alza de 16% explicado por más volumen y precio. La actividad productiva de las empresas PYMEs del sector registró un aumento del 7% acumulado. Las ventas locales (medida en dólares) cayeron 8% respecto a enero de 2018 y alcanzaron una caída acumulada del 11%. Si bien en las exportaciones se observa una baja de 38% respecto a enero, la variación acumulada es positiva de 14%. Fuente: FISFE en base a Cámara de la Industria Química y Petroquímica (CIQYP). Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe MINERALES NO METÁLICOS El nivel de actividad del bloque minerales no metálicos en la Provincia de Santa Fe manifestó en marzo de 2018 un aumento de +10,7% interanual, moderando parcialmente la fuerte expansión sectorial manifestada en el último año. Finalizado el primer trimestre de 2018 la actividad del bloque exhibió una mejora global de +16,4% en relación al mismo período del año anterior. Por su parte, el consumo de cemento en Santa Fe presentó durante el mes de marzo de 2018 un incremento de +15% interanual, alcanzando así, el segundo mejor registro mensual de los últimos once años. En el cotejo acumulado al primer trimestre el consumo de cemento mostró una suba de +25% interanual. Marzo 2018: +10,7% i.a. Minerales No Metálicos: Enero-Mazo 2018: +16,4% i.a. Año 2017: +13,5% i.a. Marzo 2018: +15% i.a. Consumo de Cemento: Enero-Marzo 2018: +25% i.a. Año 2017: +14,5% i.a. Dinámica de la actividad del bloque Minerales No Metálicos en Santa Fe En el orden nacional, el Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC), que mide la evolución del sector tomando como referencia la demanda de insumos requeridos en la construcción, registró en marzo de 2018 un incremento de +8,3% interanual, y de +14,3% en la medición acumulada al tercer mes del año. La superficie a construir, registrada por los permisos de edificación otorgados para la ejecución de obras privadas en 41 municipios (9 de la Provincia de Santa Fe), exhibió en el primer trimestre de 2018 un alza de +4,5% en comparación con igual período del año anterior. Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE en base a datos de la Asociación de Fabricantes de Cemento Portland, Indec y Grupo Construya. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe INDUSTRIA SIDERÚRGICA A nivel nacional la producción de acero crudo correspondiente a marzo de 2018 trepó a 473.900 toneladas, equivalente a un incremento de +20,6% en relación a igual mes del año anterior. La producción de laminados en caliente ascendió a 459.100 toneladas, representando una suba de +15,6% i.a. Entre los sectores demandantes de acero se observa el siguiente panorama: El segmento de construcción continúa sosteniendo el buen nivel de actividad de los meses previos, motivado por la obra pública principalmente. La industria automotriz mostró un buen nivel de ventas locales y crecimiento en las exportaciones. La producción este año se estima 16% superior al año 2017. La maquinaria agrícola e implementos empieza a mostrar signos de afectación por la baja de los rindes en la cosecha. Los productos vinculados a la energía continúan su tendencia favorable de la mano de las inversiones en las áreas petroleras, factor que impacta positivamente en los despachos para dicho sector. La industria siderúrgica en Santa Fe atravesó el primer trimestre del 2018 mostrando sólidas señales de recuperación. La producción de acero registró entre los meses de enero y marzo un incremento de +41,1% interanual, mientras que en productos laminados en caliente la mejora fue de +47,5% en relación al mismo período del año anterior. La producción de acero retorna así a los niveles promedios observados por ejemplo en 2008 y durante el período 2013-2015, aunque situándose aún por debajo del máximo de actividad del año 2012. Por su parte, la producción de laminados alcanzó en el primer trimestre de 2018 un volumen mayor a los últimos once ejercicios. Evolución de la producción siderúrgica en Santa Fe Primer trimestre, período 2008-2018 Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE en base a Acindar y Cámara Argentina del Acero. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe INDUSTRIA METALÚRGICA De acuerdo a ADIMRA, durante marzo de 2018 la producción metalúrgica aumentó 1,5% interanual, promediando en el acumulado del año un aumento de 2% en relación al mismo período del año anterior. En el tercer mes del año el nivel de utilización de la capacidad instalada (UCI) se ubicó en torno al 52,2%, manifestando una suba interanual de 3,3% en marzo y de 1,2% en lo que va de 2018. El nivel de empleo aumentó en marzo +1,4% interanual, acumulando en el año una caída del -0,6% en relación al mismo período del año anterior. El 33% de los empresarios indicó que redujo su plantilla de personal mientras que alrededor del 30% vio aumentada su cantidad de empleados ocupados. El 41% de los empresarios afirmaron haber reducido la cantidad de horas extras, y el 19% incorporaron horas extras a los turnos habituales de producción. Entre los rubros que tuvieron las mayores caídas en su producción durante el mes de marzo se encuentran Equipos y aparatos eléctricos y Maquinaria agrícola. Bienes de capital y Equipamiento médico mostraron una mejora en su performance pese a la caída que sufrieron en los primeros meses del año. Fundición y Autopartes siguen sosteniendo aumentos en relación a igual período de 2017. En la provincia de Buenos Aires (incluye CABA), el sector experimentó una disminución interanual de -1,6%, impulsando a la baja el promedio general. En Córdoba la actividad creció 3,2% interanual, mientras que en la Provincia de Santa Fe la producción se expandió 3,9% impulsada principalmente por los rubros Fundición de metales y Bienes de capital. La actividad que más traccionó al crecimiento de las empresas metalúrgicas durante marzo de 2018 fue Construcción, donde el 54% de las empresas que tuvieron como destino este sector incrementaron su producción, seguidas por el 52% de las empresas que venden sus productos a la Agroindustria. El 35% de las empresas que destina sus productos al sector Petróleo, gas y minero, y el 38% de las empresas que participan del sector Energía aseguran haber aumentado su producción en marzo de 2018 respecto del mismo período de 2017. Por el contrario, sólo el 14% de las empresas que destinan sus productos al sector de Salud y el 33% de las empresas que participan del sector consumo final indicaron haber experimentado una fase de crecimiento durante el período. En el plano externo se verifica una pérdida en el volumen de comercio. Durante el primer trimestre del año las exportaciones metalúrgicas (u$s 701 millones) disminuyeron -6,6% interanual, mientras que las importaciones (u$s 2.381 millones) crecieron 21,8%. De esta forma, el sector acumula en el año un déficit comercial de u$s 6.442 millones, un 25,9% más alto que en el mismo período de 2017. Fuente: ADIMRA. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe MAQUINARIA AGRÍCOLA Maquinaria Agrícola: evolución de la producción (en unidades) La producción de maquinaria e implementos agrícolas presentó durante 2016 y 2017 una mejora de +24% y +22% interanual respectivamente. Durante 2016 la expansión sectorial estuvo impulsada principalmente por la recuperación en el segmento de sembradoras (+76%) e implementos (+28%), mientras que en el año 2017 lideraron cosechadoras (+52%), tractores (+31%) e implementos de acarreo y almacenaje de granos (+50%). En el último trimestre de 2017 se observó una desaceleración sectorial y una caída interanual en equipos de siembra, pulverización y en otros implementos. Como resultado de la mayor aceleración de las importaciones respecto de la producción, en cosechadoras la cobertura del mercado por parte de equipos nacionales cayó entre 2015 y 2017 de 85% a 60%. En igual sentido, en tractores, la porción abastecida por equipos de origen nacional bajó en ese lapso de 93% a 68%. Dinámica de la producción de sembradoras y cosechadoras Nota: El subgrupo de implementos “acarreo y almacenaje de granos” incluye embutidoras, extractoras y elevadoras de grano y acoplados tolva. Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE en base a datos de INDEC. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe INDUSTRIA AUTOMOTRIZ El nivel de actividad de la industria automotriz en Santa Fe exhibió en el primer trimestre de 2018 una mejora de +12% con respecto a igual período del año anterior. Entre los meses de enero y marzo la producción de vehículos automotores en la localidad de Alvear alcanzó a 11,1 mil unidades representando el 10% del total nacional. En mayo la producción será suspendida durante algunos días a los efectos de lograr su adecuación a las fluctuaciones del mercado. Evolución de la producción de vehículos automotores en Santa Fe La producción nacional de vehículos automotores alcanzó en el primer trimestre de 2018 a 110 mil unidades, representando una mejora de +20% interanual. Las exportaciones de las terminales acumuladas al mes de marzo treparon a 57,3 mil unidades, equivalente a un incremento de +42,7% respecto al primer trimestre de 2017. Las ventas a concesionarios durante los tres primeros meses de 2018 fueron de 217,7 mil unidades, observando una suba de 16,4% interanual. Por su parte, las ventas a concesionarios de vehículos nacionales presentaron en el primer trimestre de 2018 una recuperación de 11,4% interanual, tras registrar un total de 59,9 mil unidades. Fuente: Instituto de Investigaciones Económicas de FISFE en base a datos de General Motors, ADEFA e IPEC. Actualidad Industrial de Santa Fe - Informe Nº 63 - Abril de 2018

Federación Industrial de Santa Fe Guillermo Moretti Presidente Esteban Moine Director Ejecutivo Gabriel Frontons Actualidad Industrial de Santa Fe Instituto de Investigaciones Económicas Entre Ríos 1464 - Rosario (S2000CSB) - Santa Fe - Argentina Tel / Fax: 54 0341 4262585 / 4247293 - Email: fisfe@fisfe.org.ar - Sitio web: www.fisfe.org.ar