Actualidad Industrial de Santa Fe Informe N º 11 - Junio de 2011.

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1 Actualidad Industrial de Santa Fe Informe N º 11 - Junio de 2011

2 Actualidad Industrial de Santa Fe Resumen Ejecutivo Informe Nº 11 - Junio de 2011 La producción industrial en Santa Fe presenta al cierre del primer semestre del año claros síntomas de fortalecimiento del proceso de reindustrialización iniciado en 2003. En forma mayoritaria, las múltiples e importantes actividades industriales santafesinas exhiben mayores niveles de actividad que en varios casos superan incluso el 10% respecto de 2010 y muy próximos a los máximos de 2008. Resulta bienvenida la iniciativa del Gobierno Nacional de impulsar un Plan Estratégico Industrial con miras al 2020. A pesar del progreso industrial de los últimos años, la imperiosa necesidad de acotar los fuertes desequilibrios comerciales, que desde varios años padecen numerosas ramas industriales, requiere sin dudas la puesta en marcha de una política de desarrollo integral que potencie aún mas el rol de la industria. La reorientación de la demanda hacia la producción nacional y una mayor inserción internacional son valores compartidos por FISFE. Para ello se requiere de una gestión gubernamental que preserve el mercado nacional y aliente la exportación. Alcanzar las metas de producción planteadas por el Ministerio de Industria de la Nación exige la rápida implementación de un set de políticas y programas que fortalezcan los eslabones más débiles de las cadenas de valor, y afiancen aquellos otros que se encuentren en mejores condiciones de hacer frente a una mayor demanda. También de un sector empresarial competitivo capaz de afrontar los nuevos desafíos. Como en décadas anteriores, una vez más resulta estratégico incrementar la producción nacional de numerosas materias primas, insumos industriales, partes, piezas, y bienes de capital. La mayor producción y empleo industrial, y los menores estrangulamientos externos, justifican holgadamente la iniciativa.

3 Actualidad Industrial de Santa Fe Panorama Económico Nacional Informe Nº 11 - Junio de 2011 La economía argentina presenta actualmente indudables signos de rápido crecimiento. Al primer trimestre del año la tasa de variación del PIB alcanzó el +9,9% interanual, acompañado de una expansión fabril incluso superior (+10,4%). Por el lado de la demanda sobresale el fuerte incremento interanual en la adquisición de equipos durables de producción (+44,5%), que llevó a una mejora de la inversión del 24,7%. El gasto de consumo privado, motor de la economía nacional, se aceleró durante el primer trimestre del año un 11,3% con respecto al mismo período de 2010. La industria manufacturera, principal sector generador de producto de la economía argentina, presenta desde el último trimestre de 2009 variaciones interanuales positivas y de mayor magnitud que las observadas por la economía nacional. En mayo el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) alcanzó una suba del 12,5% en relación al mismo período de 2010. Indicadores de coyuntura de la Economía Argentina Tasas de variación PIB I T. 2011 / I T. 2010 9,9% PIB Industrial I T. 2011 / I T. 2010 10,4% EMAE Mar. 2011 / Mar. 2010 7,8% Ene/Mar 2011 / Ene/Mar 2010 8,6% Inversión bruta interna fija I T. 2011 / I T. 201024,7% Fuente: Indec

4 Actualidad Industrial de Santa Fe Panorama Industrial Nacional UIA Centro de Estudios Informe Nº 11 - Junio de 2011  Según la Unión Industrial Argentina en el mes de abril la actividad manufacturera nacional mostró una expansión interanual de 7,9% en su nivel de producción, mientras que el acumulado al primer cuatrimestre del año arrojó una mejora del 9,2% respecto al mismo período de 2010.  El ritmo de expansión interanual mostró cierta desaceleración con respecto a los últimos meses, respondiendo principalmente al menor crecimiento del sector alimentos y bebidas que pasó de expandirse del 15,8% durante el primer trimestre a 2,6% en abril. El menor ritmo de la industria alimenticia reflejó a su vez la desaceleración en molienda de oleaginosas, que creció solo al 3%, vis a avis, un promedio de 44,1% durante el primer trimestre de 2011, período en el que resultó el principal propulsor del bloque. Las elevadas variaciones interanuales que verificó la molienda durante el primer trimestre se debieron en parte al bajo nivel de la base de comparación, dada la sequía que afectó la disponibilidad de materia prima entre fines de 2009 y comienzos de 2010. Sin embargo, a partir de abril del año pasado, la actividad recobró impulso con el arribo de la nueva cosecha. Por primera vez desde agosto de 2010 alimentos y bebidas no estuvo entre los sectores de mayor aporte al crecimiento industrial. Estos fueron, en cambio, el automotriz y el metalmecánico, que explicaron en conjunto 62,3% del incremento interanual.  Se espera que a moderación del crecimiento en alimentos y bebidas se mantenga, dada la mayor base de comparación en molienda, traduciéndose en tasas de expansión industrial algo inferiores a las de los últimos meses.  El sector automotriz lideró nuevamente la expansión, sosteniendo elevados niveles de actividad (26,8% i.a.). Aunque las perspectivas del bloque son favorables, las restricciones a las importaciones impuestas por Brasil representan un riesgo. La metalmecánica continuó su sendero de crecimiento (7,5%), aunque convergiendo al promedio de la industria desde las elevadas tasas registradas el segundo semestre de 2010.

5 Actualidad Industrial de Santa Fe Panorama Industrial Nacional UIA Centro de Estudios Informe Nº 11 - Junio de 2011  El resto de la industria manufacturera mostró en general variaciones positivas, destacándose metales básicos (10,4%) -tercer sector de mayor aporte al crecimiento- y minerales no metálicos (9%), asociado éste al impulso que experimenta la construcción de infraestructura, obras viales y vivienda.  La industria textil moderó su ritmo de expansión con respecto al primer trimestre, contribuyendo en parte al menor crecimiento de la industria en su conjunto. La refinación de petróleo y algunos rubros de sustancias y productos químicos registraron variaciones interanuales negativas, lo cual viene verificándose desde comienzos de 2011.  En el sector externo se destacó nuevamente el aumento de las importaciones, que vienen expandiendo a un ritmo acelerado (38% interanual en abril producto de un aumento de 31% en cantidades y 5% en precios), alcanzando un total de USD 5.653 millones -uno de los mayores de los últimos años-. Dicha evolución está reflejando que un segmento creciente de la demanda no se traslada a producción nacional, condicionando la recuperación del empleo y la inversión.

6 Actualidad Industrial de Santa Fe Panorama Industrial Nacional - Indec - Informe Nº 11 - Junio de 2011 El Estimador Mensual Industrial de mayo 2011 presentó, con respecto al mismo mes del año anterior, una mejora del 9% en términos desestacionalizados. La variación acumulada de los primeros cinco meses del año, en cotejo con igual período de 2010, también alcanzó un incremento del 9%. Por su parte, la capacidad instalada en la industria trepó en agosto al 78,3%. En mayo la balanza comercial marcó un superávit de 1.680 millones de dólares, cifra que representó una disminución del 13% con respecto al mismo período del año anterior. Las exportaciones generaron ingresos de divisas por 8.043 millones de dólares, mientras que las importaciones ascendieron a 6.363 millones de dólares. Las compras externas continúan creciendo a tasas superiores a las exportaciones (39% versus 24%), no obstante, el superávit acumulado a mayo de 2011 trepó a 4.768 millones de dólares. Fuente: Estimador Mensual Industrial e Intercambio Comercial Argentino - Indec. Durante los primeros cinco meses del año los bloques industriales de mejor desempeño interanual fueron: automotores 24,6%, metalmecánicas 17,4%, molienda de cereales y oleaginosas 15,3%, y cemento 15%. A l mes de mayo las actividades de peor evolución anual son las referentes al procesamiento de carnes rojas (-12,5%) y el procesamiento de petróleo (-6,1%).

7 Actualidad Industrial de Santa Fe Industria aceitera Informe Nº 11 - Junio de 2011 En los primeros cuatro meses del año la molienda de granos de soja se incrementó un 28% en relación a igual período del año anterior, alcanzando un récord de producción de 10,8 millones de toneladas. Por su parte, y en línea con lo anterior, la elaboración de aceite de soja trepó en el primer cuatrimestre del año a 2,1 millones de toneladas, representando una mejorar del 29% en relación al mismo período del año anterior, y un nuevo pico de producción. Sin embargo, en abril el nivel de actividad crece escasamente el 0,8% y 2,1% en granos y aceite respectivamente, debido fundamentalmente a la elevada base de comparación (abril de 2010) mes en el cuál comienza el procesamiento de la recuperada cosecha agrícola de la campaña anterior. El Estimador Mensual Industrial del bloque industria alimenticia correspondiente a molienda de cereales y oleaginosas presenta en mayo de 2011 un incremento interanual del 8,6%, y un alza del 15,3% en el cotejo acumulado de los primeros cinco meses del año con respecto al acumulado enero-mayo de 2010. Fuente: Elaboración propia en base a datos de Indec, Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca, Enargas y referentes calificados de la industria. En los primeros cinco meses del año las exportaciones de aceite de soja se incrementaron un 60%, al pasar de 1.209 a 1.934 millones de dólares. Con respecto a colocaciones externas de subproductos del complejo oleaginoso (harina y pellets), al mes de mayo se registra un aumento de 1.334 millones de dólares (+48%), constituyen el ítem de mayor crecimiento exportador. Además, la caída en exportaciones de porotos confirma el relativo mayor grado de procesamiento de materias primas. La muy elevada incidencia nacional de las plantas procesadoras localizadas en el territorio de la Provincia de Santa Fe, permite analizar con gran representatividad provincial las cifras correspondientes al plano nacional. En Santa Fe el gas entregado a grandes usuarios industriales, durante el período enero-abril de 2011, se incrementó un 13,2% con respecto a igual período del año anterior, situación especialmente motivada por la mayor demanda de la industria aceitera y siderúrgica.

8 Actualidad Industrial de Santa Fe Industria láctea Informe Nº 11 - Junio de 2011 En el ámbito nacional la recepción de leche en plantas industriales muestra durante los primeros cuatro meses del año un incremento del 16,7% con respecto al mismo período del 2010. Como se anticipara en ediciones anteriores de Actualidad Industrial de Santa Fe, la actividad observa una trayectoria favorable al menos desde mediados del año anterior. Parte de la expansión proviene de la fuerte demanda externa. A mayo las exportaciones de leche en polvo superaron los 265 millones de dólares, duplicando prácticamente los valores de 2010. El alto nivel de consumo externo sostiene los precios internacionales de la leche en polvo. También el consumo interno presenta una favorable tendencia. El Estimador Mensual Industrial del bloque industria alimenticia correspondiente a lácteos presentó en mayo un incremento de 4,2% con respecto al mismo mes de 2010, mientras que de enero a mayo, el indicador oficial registra un incremento del 9,8% en relación a igual período del año anterior. Según consultas realizadas por FISFE en plantas procesadoras radicadas en Santa Fe la recepción de leche evoluciona en forma semejante a lo observado en el plano nacional. Para el presente año se estima una mejora de la producción del orden del 9% interanual. Se espera para los próximos meses de temporada alta ciertas restricciones en cuanto a capacidad de procesamiento, que presagian la puesta en marcha de importantes inversiones en plantas de secado. Fuente: elaboración propia en base a datos de Indec, Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca y representantes de la industria láctea provincial.

9 Actualidad Industrial de Santa Fe Industria frigorífica Informe Nº 11 - Junio de 2011 De acuerdo a datos provenientes de fuentes oficiales nacionales, en la Provincia de Santa Fe, durante el primer cuatrimestre del año la faena bovina continuó enfrenando retrocesos en sus índices de actividad. En términos de cabezas, entre enero y abril de 2011 la caída alcanzó el 15,9% en relación al mismo período del año anterior. En el mes de abril la industria frigorífica santafesina presentó su decimo sexto mes consecutivo de variaciones interanuales negativas, no obstante, el descenso observado del 8,6% interanual representa una morigeración con respecto a los meses anteriores debido a la menor base de comparación. Por su parte, y según datos surgidos de fuentes provinciales, durante los primeros cinco meses del año las plantas frigoríficas radicadas en Santa Fe retrocedieron su actividad un 19,3% en relación a igual período de 2010, mientras que los índices correspondientes al mes de mayo de 2011, ubican a la industria con un descenso del 9,6% en el cotejo interanual. Fuente: Elaboración propia en base a datos de Indec, Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca, y Cámara de Frigoríficos de Santa Fe. Los datos referentes a la Provincia de Santa Fe representan aproximadamente el 70% de la faena de los asociados a la Cámara de Frigoríficos. En el plano nacional la industria frigorífica exhibe niveles de faena descendentes y de semejante significación al registrado en la Provincia de Santa Fe. Al mes de abril la faena alcanzó a 2,8 millones de animales un 16% por debajo del registro del primer cuatrimestre de 2010. Por su parte, el Estimador Mensual Industrial del bloque industria alimenticia correspondiente a carnes rojas presentó en el acumulado enero-mayo de 2011 una caída 12,5% respecto de igual período del año anterior.

10 Actualidad Industrial de Santa Fe Industria siderúrgica  Informe Nº 10 - Abril de 2011 En el plano nacional, la Cámara Argentina del Acero informó recientemente que al mes de mayo la producción acumula un incremento del 10,6% con respecto a los primeros cinco meses de 2010. En mayo la producción de acero crudo alcanzó las 495.800 toneladas. El uso de la capacidad instalada se encuentra en el orden del 80%. Por su parte, el Estimador Mensual Industrial del bloque industrias metálicas básicas, rubro acero crudo correspondiente al mes de mayo muestra un alza del 10,2% en relación al mismo mes del año anterior, acumulando durante el período enero-mayo de 2011 un aumento del 8,9% interanual. A nivel internacional, la enorme y creciente sobrecapacidad productiva de la industria China, y su agresiva política exportadora, amenazan al sector siderúrgico de toda la región. Fuente: Actualidad Industrial de Santa Fe -FISFE- en base a datos de la Cámara Argentina del Acero y de la empresa Acindar. En miles de toneladas de acero líquido. A partir del análisis de datos referentes a la producción de acero líquido de una mega empresa, la industria siderúrgica provincial muestra en mayo de 2011 una significativa mejora del 21,1% respecto al mismo mes del año anterior. La medición acumulada de los primeros cinco meses del año, en relación a igual período de 2010, arroja un incremento del 11,5%. La producción de acero del período marzo-mayo se encuentra prácticamente en el mismo nivel que la registrada durante el pico de producción del año 2008 (ver gráfico debajo). Esta evolución positiva de la producción siderúrgica santafesina constituye una clara manifestación de la dinámica observada, entre otras, en la industria metalmecánica localizada en el territorio provincial, y presagia para los próximos meses un sostenido nivel de actividad.

11 Actualidad Industrial de Santa Fe Industria metalúrgica Informe Nº 11 - Junio de 2011 En la Provincia de Santa Fe, de acuerdo a información relevada por la Asociación de Industriales Metalúrgicos de la República Argentina (ADIMRA), durante el primer trimestre del año la producción del sector se incrementó un 14% en relación a igual período de 2010. También la utilización de la capacidad instalada del trimestre (71%) muestra una tendencia positiva de las actividades del sector en relación al mismo período del año anterior (62%). Otros indicadores cualitativos referentes a ciertos rasgos característicos de la gestión de las empresas metalúrgicas santafesinas ratifican el satisfactorio desempeño en cuanto a ritmo de actividad. Entre ellos se citan el sostenimiento de los niveles de empleo, la continuidad de las horas extras y el bajo número de empresas con elevados stocks. La evolución del set precio-costo continua siendo desfavorable para las empresas del sector, al mostrar durante los tres primeros meses de 2011 alzas interanuales de mayor intensidad en los costos de producción respecto de los precios. Tal situación refleja claramente la paulatina reducción de los niveles de rentabilidad. En cuanto a expectativas empresariales para los próximos meses del año, el 87% de las firmas santafesinas relevadas espera mantener o mejorar sus niveles de producción, empleo, exportaciones e inversiones. F uente: Actualidad Industrial de Santa Fe -FISFE- en base a datos de Adimra. Según datos originados por ADIMRA, en el mes de abril la producción metalúrgica nacional continuó en su sendero de crecimiento y tuvo un alza interanual del 7,5%. En este sentido, el primer cuatrimestre del año cerró con un incremento interanual del 9%. El comercio exterior metalúrgico continúa exhibiendo la misma trayectoria de incremento del déficit. Las exportaciones en el mes de abril crecieron un 10% interanual (USD 491 millones), mientras que las importaciones lo hicieron en un 36% (USD 2.320 millones). Esto ha generado un incremento del déficit sectorial del 47% llegando a valores de USD -1.643 millones para el mes de abril y de USD -6.235 para el primer cuatrimestre del año. Se estima que el 50% del déficit en el comercio internacional de manufacturas de origen industrial del país se origina en productos metalúrgicos. Dentro del rojo sectorial el 28% corresponde ría al sector de bienes de capital.

12 Actualidad Industrial de Santa Fe Maquinaria agrícola Informe Nº 11 - Junio de 2011 La fabricación nacional de maquinaria agrícola con epicentro en la Provincia de Santa Fe exhibe al cierre del primer trimestre del año una evolución positiva en cuanto a nivel de actividad. Las 2.673 unidades vendidas representan una mejora del 23,4% en relación a igual período de 2010, acumulando cinco trimestres consecutivos de variaciones interanuales positivas. En unidades, la mayor demanda de máquinas agrícolas ha sido cubierta especialmente con producción nacional, observándose una caída de las importaciones del 12,3% con respecto al primer trimestre del año anterior. No obstante, esta situación no se ha visto reflejada en términos de facturación, ya que las ventas de unidades importadas presentan un alza del 36,9% interanual, superando el 25,4% correspondiente a la industria nacional. En tal sentido, y de acuerdo a datos aportados por el Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA, durante el primer trimestre del año las importaciones de maquinaria agropecuaria alcanzó los 186 millones de dólares, mientras que las exportaciones treparon a 40 millones de dólares. Tales cifras plantean la generación de un déficit comercial de 146 millones de dólares en tan solo los tres primeros meses de 2011. Fuente: Fisfe, Informe de coyuntura de la Industria de Maquinaria Agrícola - Indec, Asociación de Industriales Metalúrgicos de la República Argentina, y referentes de la industria. Con respecto a tipo de máquinas, tractores y sembradoras presentan el mejor desempeño productivo con incrementos superiores al 70% y 64% respectivamente. Sin embargo, la comercialización de cosechadoras nacionales cae un 42% interanual, siendo el único segmento en el cual se observan fuertes aumentos en las cantidades importadas. En Santa Fe un grupo de empresas consultadas manifestó haber incrementado su producción durante el primer trimestre del año un 22% promedio interanual.

13 Actualidad Industrial de Santa Fe Plan Estratégico Industrial Argentina 2020 Informe Nº 11 - Junio de 2011 El pasado 17 de mayo el Ministerio de Industria de la Nación ante una importante presencia de industriales santafesinos presentó en la Ciudad de Rosario, el Plan Estratégico Industrial Argentina 2020 para la cadena de valor de la Maquinaria Agrícola. Entre algunos de sus puntos se destaca el reconocimiento de la problemática del creciente déficit comercial sectorial, y la consecuente necesidad de avanzar hacia mayores niveles de competitividad. La sustitución de importaciones y la mayor inserción externa de la producción nacional, a partir del mejor aprovechamiento del liderazgo tecnológico de nuestro país, y de una cosecha estimada entre 140/150 millones de toneladas, constituyen los pilares del plan. Se proyecta a 2020 duplicar la producción de maquinarias agrícolas. Al respecto la Ministra Débora Giorgi resaltó que “si bien la producción nacional de maquinaria agrícola se expandió un 169% desde 2003, aún no ha podido satisfacer la creciente demanda interna, por lo que el desafío es revertir el déficit del sector para no depender de las importaciones, fundamentalmente en el segmento de autopropulsados”. Para ellos se requiere una fuerte expansión de la producción de tractores y cosechadoras que revierta la fuerte dependencia de importaciones y el actual rojo comercial. Un grupo de importantes empresas santafesinas se encuentra en etapa de planeamiento de inversiones de gran significación. Recientemente el Ministerio de Industria de la Nación ha lanzado los planes estratégicos correspondientes a la cadena de valor del calzado, automotriz-autopartista, textiles y confecciones, entre otros; previéndose para las próximas semanas la presentación de lineamientos estratégicos de correspondientes a otros importantes segmentos industriales.

14 Actualidad Industrial de Santa Fe Industria automotriz Informe Nº 11 - Junio de 2011 La producción automotriz provincial continúa evolucionando positivamente. En mayo, tras veinte meses consecutivos de variaciones interanuales positivas, la industria sigue consolidando un importante proceso de recuperación superando el ciclo expansivo de 2008. La producción de General Motors Argentina creció en mayo un 15,8% respecto al mismo mes del año anterior. Así, las 13.063 flamantes unidades, marcan un nuevo pico en la producción de automotores en la Provincia de Santa Fe. En el acumulado de los primeros cinco meses del año la actividad se expandió un 17,2% respecto a igual período del año anterior. Los recientes e importantes anuncios de inversión generan expectativas muy alentadoras respecto de la evolución futura del sector. La producción automotriz nacional correspondiente a mayo alcanzó las 79.585 unidades acelerando su nivel un 33,3% respecto al mismo mes del año anterior. Durante los primeros cinco meses del año la actividad en terminales automotrices muestra una mejora del 29,1% en relación al mismo período de 2010. En relación a exportaciones el acumulado enero-mayo de 2011 presenta un incremento del 33,2% en relación al mismo período del año anterior. En lo que va del presente año las colocaciones externas de la industria automotriz nacional superan las 195.000 unidades. A pesar de las dificultades para el ingreso de la producción al mercado brasileña, las exportaciones de mayo marcaron un nuevo record al superar las 52.000 unidades. Fuente: Actualidad Industrial de Santa Fe en base a datos de Adefa Producción Automotriz

15 Actualidad Industrial de Santa Fe Industria autopartista Informe Nº 11 - Junio de 2011 La industria de autopartes se mantuvo en línea con la recuperación de la producción automotriz, aunque de forma más heterogénea dada la diversidad del sector. En Santa Fe un grupo de empresas autopartistas consultadas manifestó haber incrementado su actividad durante el primer trimestre del año a un ritmo promedio del 10% interanual. En tal sentido, y según estimaciones de Adimra, durante el primer trimestre del año las exportaciones de autopartes (418 millones de dólares) registraron una mejora del 9% respecto a igual período de 2010. No obstante, las importaciones de ese mismo período (1.404 millones de dólares) se incrementaron un 35% respecto de los tres primeros meses del año anterior. De lo anterior se deduce que en tan solo los noventa primeros días del año se generó un déficit comercial sectorial cercano a los 1.000 millones de dólares. Para el mediano plazo, todavía se vislumbran una serie de desafíos. Si bien para lo que resta del año se espera que la producción local de automóviles continúe creciendo, la baja integración local derivará en un fuerte aumento de las importaciones y en la ampliación del desbalance comercial sectorial. Estas se concentran en los componentes de mayor valor agregado y contenido tecnológico, tales como transmisión, motores y partes eléctricas. Además, las empresas autopartistas que destinan gran parte de sus ventas en mercados externos, particularmente en Estados Unidos y la UE, se están viendo afectadas por la erosión de su competitividad, mostrando incluso algunas firmas variaciones negativas en su producción. Al respecto, el Plan Estratégico Industrial propuesto semanas atrás en la Ciudad de Córdoba aspira para el año 2020 duplicar la producción automotriz, alcanzar mayores niveles de integración local y quebrar la brecha comercial negativa en autopartes. Fuente: Elaboración propia en base a referentes de la industria, UIA y Adimra.

16 Actualidad Industrial de Santa Fe Empleo industrial Informe Nº 11 - Junio de 2011 A partir de 2003 el proceso de reindustrialización nacional ha propiciado, solo en el Gran Rosario, la generación de más de 46.000 nuevos puestos de trabajo en la industria manufacturera. De esta manera, la industria se posiciona como el sector de mejor desempeño en materia de creación de empleo registrado. Fuente: Encuesta de Indicadores Laborales, MTEySS.

17 Carlos Bertone Presidente Esteban Moine Director Ejecutivo Actualidad Industrial de Santa Fe Instituto de Investigaciones Económicas Entre Ríos 1464 - Rosario (S2000) Santa Fe - Argentina - Tel / Fax: 54-0341-4262585/4247293 - Email: fisfe@fisfe.org.ar - Sitio web: www.fisfe.org.ar