Financiación bancaria 5 u n i d a d Financiación bancaria a largo plazo

Variables que intervienen en la amortización de un préstamo El préstamo bancario El préstamo bancario es un contrato mediante el cual una persona o empresa (denominada prestatario) recibe de una entidad financiera (prestamista) una cantidad fija de dinero (capital del préstamo), con la obligación de devolverlo y pagar los intereses, gastos y comisiones pactados. Variables que intervienen en la amortización de un préstamo P o C0 Importe que ha de devolver el prestatario, también denominado principal. n Número de periodos que tiene el préstamo. i Tipo de interés aplicable al préstamo. Para que se pueda operar, debe ser un tipo de interés efectivo. j Referencia a un periodo cualquiera de amortización, por ejemplo j = 3, periodo 3. aj Término amortizativo (cantidad pagada por el prestatario en el periodo j). Está compuesto por Ij y Aj. Cj Capital vivo o pendiente de devolución en el momento j, después del pago del término amortizativo. Mj Parte del principal que se ha devuelto hasta el final del periodo j.

Amortización con tipo de interés fijo El préstamo bancario Amortización con tipo de interés fijo – Sistema de préstamo simple – Sistema americano – Sistema italiano o de cuotas amortizativas – Sistema francés o de términos amortizativos constantes Amortización fraccionada – Tipo de interés efectivo anual – Tipo de interés nominal (TIN) Amortización de préstamos con periodo de carencia Amortización anticipada en los préstamos Amortización anticipada con tipo de interés variable Garantía en los préstamos

Aspectos que deben tenerse en cuenta para determinar la TAE El préstamo bancario Para determinar la TAE, el Banco de España puede realizar indicaciones sobre los f lujos de entrada o salida, principalmente en los gastos que han de considerarse en la fórmula anterior. Esto hace posible que se apliquen diferentes criterios a distintos productos financieros para determinar la TAE de un préstamo. Aspectos que deben tenerse en cuenta para determinar la TAE Gastos generalmente excluidos Préstamos a interés variable Comisiones de cancelación anticipada Préstamos hipotecarios La TAE será el valor que se debe tener en cuenta para comparar y elegir entre varias ofertas de productos financieros. No obstante, un mejor valor para realizar esas comparaciones es aquel que tenga en cuenta los gastos no incluidos en la TAE: el coste efectivo anual (CEA). Este valor, sin embargo, será más difícil de averiguar, dado que las entidades financieras no están obligadas a facilitarlo.

El arrendamiento financiero El arrendamiento o leasing financiero es un contrato cuyo objeto es la cesión del uso de bienes muebles o inmuebles, adquiridos con esa finalidad por una entidad financiera (arrendador), según las especificaciones del futuro usuario (arrendatario), a cambio de una contraprestación consistente en el abono periódico de cuotas, a lo que ha de añadirse el destino de los bienes a un uso empresarial o profesional y la concesión, al final de la operación, de una opción de compra al usuario por un precio denominado valor residual. Pagos y gastos en el arrendamiento o leasing financiero Costes de concesión Cuota de alquiler Gastos de conservación Ejercicio de la opción de compra

El renting Ventajas del renting El renting es el contrato que tiene por objeto la cesión de uso de bienes mediante el pago de una cuota de utilización que incluye los gastos de conservación de estos. Ventajas del renting Al determinar el coste del disfrute de los bienes en cuotas fijas, se facilita la elaboración de los presupuestos de tesorería. El importe comprometido no se declara como riesgo a CIRBE. Las operaciones de renting suelen conllevar comisiones de estudio y de apertura, suele documentarse en póliza intervenida por notario, lo que encarece su coste financiero. Al igual que en el leasing, no se suelen exigir más garantías que las personales.

El aval bancario Comisiones en el aval El aval bancario es el compromiso de una entidad financiera (avalista) de responder de las obligaciones económicas contraídas por una persona (avalado) frente a un tercero (beneficiario), si la persona avalada no lo hace. Comisiones en el aval Por estudio de la operación Por el riesgo (cantidad avalada, tipo de aval, plazo, etc.) Formalización y apertura El preaval es un documento en el que una entidad expresa su compromiso en firme a conceder un aval.