RIESGOS DE MERCADO http://www.corpbanca.cl/storage/memoria_corpbanca_2006.pdf http://www.corpbanca.cl/storage/FinancialStatementsQ1_2007.pdf

RIESGOS DE MERCADO Riesgo de Tasas de Interés: corresponde a la exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las tasas de interés de mercado que afectan el valor de los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance. Riesgo de Monedas: corresponde a la exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en el valor en moneda nacional de las monedas extranjeras, incluido el oro, en que están expresados los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance. Riesgo de Reajustabilidad: corresponde a la exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las unidades o índices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en que están expresados los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance.

RELACION DE OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS (Cap. 12-9 RAN). Las inversiones financieras, dependiendo su objetivo se registran en el libro de negociación o en el libro de banca. Libro de Negociación comprenderá las posiciones en instrumentos financieros no derivados que, de acuerdo con las normas contables, se encuentren clasificados como “instrumentos para negociación”, como asimismo todas las posiciones en instrumentos derivados que no hayan sido designados contablemente como instru-mentos de cobertura. Es decir estas inversiones sirven para regular las necesidades de liquidez del Banco, ya que pueden ser vendidas en cualquier momento. El Libro de Banca comprenderá todas aquellas posiciones en instrumentos financieros derivados y no derivados que no se incluyan en el Libro de Negociación. Es decir estas inversiones no sirven para regular las necesidades de liquidez del Banco, ya que deben ser mantenidas hasta su vencimiento.

RELACION DE OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS (Cap. 12-9 RAN). Pruebas de tensión, a través de las cuales se identifican eventos o situaciones excepcionales que podrían afectar significativamente la rentabilidad y la posición patrimonial de un banco, constituyen un elemento esencial en la gestión de los riesgos de una entidad. Tratándose del riesgo de mercado, el objetivo de las pruebas de tensión se orienta a estimar el impacto potencial sobre la rentabilidad y la solvencia de la entidad, producto de oscilaciones extremas pero plausibles en el conjunto de variables financieras, con el fin último de evaluar su vulnerabilidad o resistencia a ese tipo de eventos. Conforme a lo anterior, los bancos deberán desarrollar y aplicar periódicamente un programa riguroso de pruebas de tensión, el que deberá observar los criterios y requisitos mínimos señalados en las presentes normas. http://www.sbif.cl/sbifweb/internet/archivos/publicacion_4999.pdf

Política de Administración de Riesgos de Mercado.

Información al público Información al público. Los bancos deben publicar su situación individual de liquidez referida al último día de cada trimestre calendario. Banco Security | Personas http://www.hnsbanco.cl/imagesPublico/docs/HNS_situacion_liquidez.pdf

Extracto de la Política de Riesgo de Mercado del Banco de Chile El balance del Banco de Chile está compuesto por activos y pasivos con distintas fechas de vencimientos, denominados en distintas monedas o índices de reajustabilidad. Para controlar los riesgos financieros que se producen a consecuencia de lo anterior, el Banco ha establecido un conjunto de límites que acotan sus exposiciones al riesgo de tasa de interés, tipo de cambio y reajustabilidad. Dichos límites han sido aprobados por el Directorio del banco en base a la estrategia de negocios, la volatilidad del mercado y a la liquidez de los productos involucrados.

Extracto de la Política de Riesgo de Mercado del Banco de Chile El primer límite acota la exposición al riesgo de mercado (ERM), que se compone de los riesgos de tasa de interés, moneda y opcionalidad del libro de negociación, más el 10% de los activos ponderados por riesgo de crédito. El segundo límite acota la sensibilidad margen financiero a variaciones en las tasas de interés de corto plazo y en la tasa de inflación. Por último, un tercer límite acota la sensibilidad del valor del patrimonio a cambios en toda la estructura de tasa de interés. Los límites establecidos así, como las holguras disponibles se muestran en el cuadro a continuación: http://www.bancoedwards.cl/estaFinan/pdf/2007/riesgo_mercado_marzo.pdf

NORMAS SOBRE RELACION DE LAS OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS DE LOS BANCOS Y SOCIEDADES FINANCIERAS (Cap. III B.2 Normas Financieras del BCCH). La brecha temporal existente entre los flujos de efectivo por pagar, asociados a partidas del pasivo y de cuentas de gastos; y de efectivo por recibir, asociados a partidas del activo y de cuentas de ingresos, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, genera requerimientos netos de liquidez que deben ser adecuadamente medidos y controlados por los Bancos, a fin de cumplir oportunamente con sus obligaciones financieras conforme a sus respectivos vencimientos.

NORMAS SOBRE RELACION DE LAS OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS DE LOS BANCOS Y SOCIEDADES FINANCIERAS (Cap. III B.2 Normas Financieras del BCCH). Las instituciones financieras deben mantener en todo momento una posición de liquidez, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, que les permita cumplir oportunamente sus obligaciones de pago, tanto en condiciones normales como en situaciones excepcionales.

Política de Administración de la liquidez Los Bancos deben adoptar e implementar una Política de Administración de Liquidez orientada a asegurar el cumplimiento oportuno de sus obligaciones, acorde con la escala y riesgo de sus operaciones y las de sus empresas filiales, tanto en condiciones normales de operación como en situaciones excepcionales, entendiéndose estas últimas como aquellas en las que los flujos de caja o efectivo pueden alejarse sustancialmente de lo esperado, por efecto de cambios no previstos en las condiciones generales del mercado o en la situación particular de esa institución.

Medición de la posición de liquidez La posición de liquidez se medirá y controlará a través de la diferencia entre los flujos de efectivo por pagar, asociados a partidas del pasivo y de cuentas de gastos; y de efectivo por recibir, asociados a partidas del activo y de cuentas de ingresos; para un determinado plazo o banda temporal. Esta diferencia se denominará descalce de plazos. Las instituciones financieras deberán medir y controlar su posición de liquidez individual y la de sus empresas filiales.

Medición de la posición de liquidez Tratándose de partidas del activo, los correspondientes flujos de efectivo deberán incluirse en la banda temporal asociada a la última fecha de vencimiento o exigibilidad contractual, según corresponda. Por su parte, tratándose de partidas del pasivo, los correspondientes flujos de efectivo deberán incluirse en la banda temporal asociada a la fecha más próxima de vencimiento contractual. El cálculo de los descalces de plazos deberá efectuarse en forma separada para moneda nacional y para moneda extranjera. En todo caso, los flujos de efectivo asociados a partidas reajustables o expresadas en monedas extranjeras pero pagaderas en moneda nacional, deberán registrarse en los descalces de plazos en moneda nacional.

Límites máximos aplicables a los descalces de plazos La suma de los descalces de plazos para moneda nacional y extranjera, correspondientes a la primera y la segunda banda temporal, no podrá superar en conjunto más de una vez el capital básico. Este requisito deberá también cumplirse para la suma de los descalces en moneda extranjera correspondientes a las mencionadas bandas. Por su parte, la suma de los descalces de plazo correspondientes a las tres bandas temporales, señaladas, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, no podrá superar en más de dos veces el capital básico.

Bandas Temporales Las instituciones financieras podrán definir las bandas temporales que consideren apropiadas para el adecuado control y gestión de su liquidez. Sin perjuicio de lo anterior, deberán, a lo menos, medir los descalces de plazos sobre las siguientes bandas temporales: Primera banda temporal : hasta 7 días, inclusive Segunda banda temporal : desde 8 días y hasta 30 días, inclusive Tercera banda temporal : desde 31 días y hasta 90 días, inclusive

Situación de liquidez Citibank Chile http://www.bice.cl/personas/nav_infopublica.php?c=20060814165029 http://www.bancoparis.cl/contenidos/estado_trimestral_de_situacion_individual_de_liquidez310307.pdf