Mayo de 2014

Estrategia de Impulso al Mercado SHF tiene 5 estrategias principales. 1. Consolidar la Oferta de Vivienda 2. Fortalecer la Demanda 3. Impulsar a la banca social 4. Fortalecer el Mercado Secundario 5. Alinear la Estrategia de Financiamiento a la Política de Desarrollo Urbano y Vivienda (Transversal) Para lograr esto cuenta con tres principales herramientas: créditos, garantías y seguros. Canales: Principalmente bancos comerciales e intermediarios financieros (preferentemente regulados). Para proyectos especiales, también utiliza a organismos gubernamentales o bien actúa directamente.

Estrategia 1. Consolidar la Oferta de Vivienda Para apoyar la oferta de vivienda SHF ha buscado participar activamente en el financiamiento a desarrolladores, a través de distintas herramientas, tales como garantías y co-financiamientos. Líneas de Segundo Piso – para créditos a la construcción, a través de intermediarios financieros. Co-financiamientos – en conjunto con bancos comerciales o Nacional Financiera (Banco de desarrollo empresarial). Vivienda en Renta* – para impulsar la oferta institucional y ordenada de este sector y atender a la población que no desea comprar. Equipamiento* – para obras dentro de desarrollos que cumplan con la Política Nacional de Vivienda. Crédito Garantía a la Construcción – garantiza un porcentaje de primeras pérdidas sobre un portafolio financiado por intermediarios financieros. Garantías de Emisiones Bursátiles – para atender los desarrollos certificados cuya inversión necesaria es más alta. La garantía cubre un porcentaje de la emisión (pari passu). Garantías

Estrategia 2. Fortalecer la Demanda Existen segmentos de la población no atendidos, para ello SHF ha diseñado productos específicos: Crédito Líneas de financiamiento a hipotecas, en segundo piso (a través de intermediarios financieros) . Alianzas con otras instituciones gubernamentales – se ha identificado un mercado potencial de 300 mil empleados estatales municipales y de más de 2 millones de empleados federales . Se trabaja con INFONAVIT y FOVISSSTE para atenderlos. Garantías Garantía Hipotecaria – esquema que cubre un porcentaje de las primeras pérdidas de un portafolio y que permite a las entidades financieras atender nuevos mercados. Programas de garantías compartidas con desarrolladores. Seguros Seguro de Crédito a la Vivienda (SCV) – seguro que respalda el riesgo de carteras hipotecarias.

Sinergia con la Política de Desarrollo Urbano y Vivienda SHF está alineando todas sus acciones con la Política Nacional de Vivienda, privilegiando la buena ubicación y la densificación. Las principales acciones que se están realizando son: Impulsar los desarrollos certificados (DC) – desarrollos que cumplen los más altos estándares en términos de servicios y sustentabilidad. Incorporar criterios de carácter urbano y territorial al análisis crediticio - para orientar la política de financiamiento a la vivienda hacia los polígonos de actuación determinados por la SEDATU.. Diseñar productos que promuevan soluciones de vivienda sustentables - se cuenta con el Programa de Cooperación (ECOCASA) en el que SHF, en conjunto con el Banco de Desarrollo Alemán (KFW) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), impulsa la construcción de viviendas sustentable.

Colocación de Crédito Directo e Inducido (Millones de pesos) Saldo de la Cartera SHF (Millones de pesos) * Meta 2014 * Meta 2014 Para 2014, se estima que SHF colocará 74.1 millones de pesos, cifra 7.4 veces mayor que en 2012. En abril se registro un saldo de 229.3 mil millones de pesos, 20.1 mayor que el mismo periodo del año pasado. Para 2014 creceremos un 15% adicional, para llegar a un saldo de 260 mil MDP.

Saldo de la Cartera de Crédito Total (Miles de millones de pesos) Saldo SHF de Crédito a la Construcción (Miles de millones de pesos) El financiamiento a la edificación residencial muestra una severa contracción, para marzo de 2014 la cartera total de edificación residencial sumó 74.3 miles de millones de pesos, 18.4% menos con respecto a marzo 2013. En respuesta a la condiciones de mercado, SHF comenzó a implementar nuevas estrategias contracíclicas y crear productos para contrarrestar los efectos del sector, y poder atender a la demanda de vivienda Fuente: Elaborado por SHF con datos de la CNBV.

Colocación de Crédito Directo a Abril (Millones de pesos) En 2014, la dinámica de crecimiento y actividad en el sector ha mantenido una tendencia creciente y más que proporcional que en 2013 La colocación de crédito directo en abril de 2014 creció respecto al mismo periodo de 2013 185%.

Sindicado 2 Sindicado 3 Sindicado 1 - Por desarrollador - Por proyecto Originación - SHF Administración - SHF Fondeo - 70% SHF y 30% NAFIN Administración - Intermediario Fondeo – SHF e Intermediario Originación - SHF e Intermediario Fondeo - SHF e Intermediario Con cifras al 30 de abril de 2014: Un total de 109 desarrolladores han solicitado líneas de crédito por 21,878 MDP; Se han autorizado líneas por 12,340 MDP para 55 desarrolladores:

Anexos

Desarrollos Certificados Son urbanizaciones que contemplan usos de suelo mixtos, vivienda, equipamientos, servicios, empleo y transporte, de forma equilibrada para el buen funcionamiento e incorporación adecuada a la ciudad Junto con el financiamiento a la construcción de vivienda se busca desarrollar infraestructura urbana eficiente y sustentable. Se promueve un desarrollo urbano ordenado, justo y sustentable Son áreas de desarrollo integralmente planeadas que contribuyen al ordenamiento territorial. Son un motor del desarrollo regional. Participan diversas instituciones del gobierno federal (SEDATU, CONAVI, FONADIN, INFONAVIT, SHF, entre otros). Se cuenta con una metodología propia para su evaluación.

Factores correlacionados con la renta Vivienda en renta Financiamiento a la Oferta de Vivienda en Renta.- En México la participación del mercado de renta representa entre el 15 al 20 por ciento, sin embargo es heterogéneo y mayoritariamente informal. El objetivo es impulsar la oferta formal de este tipo de vivienda, a través de un esquema de financiamiento que se adapte a las necesidades del inversionista. Consideramos que el mercado de renta institucional en México es fundamental por los siguientes aspectos de demanda: Factores correlacionados con la renta Ingreso Urbanización Edad Estado civil Precio de la tierra Movilidad laboral Costo del transporte Socio / Culturales La experiencia internacional muestra que existen dos tipos de apoyos: Oferta Demanda Financiamiento a la construcción. Subsidios a la construcción. Asociaciones público – privadas. Garantías. Incentivos Fiscales. Porcentaje de vivienda para segmentos especiales. Vouchers o certificados para renta. Subsidios basados en ingreso - brecha entre el 30 por ciento ingreso de hogares con bajos ingresos y un "Estándar de Pago“. Seguros de desahucio. Programas de Movilidad.

Vivienda en renta SHF está trabajando en tres líneas de acción: 1. Financiamiento a la construcción y remodelación de vivienda en renta Impulsar la oferta formal e institucional de este tipo de vivienda, a través de un esquema de financiamiento adecuado (plazo y flexibilidad). La salida de estos proyectos podría ser a través de un Fideicomiso Inmobiliario de Bienes Raíces (FIBRA). 2. Capital de riesgo* Participar con capital de riesgo en fondos o fideicomisos cuyo objeto sea el desarrollar proyectos de arrendamiento o en empresas administradoras de renta, con el objetivo de impulsar al sector privado para que participe en el mercado. 3. Garantías y/o seguros* Desarrollar un esquema de seguros o garantías el cual otorgue mayor certidumbre al inversionista ante la posible falta de pago por parte del arrendatario. * Productos en desarrollo