Amortización
Introducción Amortización es el proceso financiero mediante el cual una deuda u obligación y los intereses que generan, se extinguen progresivamente por medio de pagos periódicos. La amortización es una de las más grandes aplicaciones de las anualidades en las operaciones financieras
Sistemas o Clases de Amortización En base a la relación existente entre la amortización y los intereses de los pagos periódicos se tiene los siguientes sistemas o clases de amortización:
Amortización Gradual: Es un sistema por cuotas de valor constante, con intereses sobre saldos. En este sistema los pagos son iguales y se hacen a periodos de tiempo iguales. A medida que la deuda se va amortizando la cuota capital se incrementa geométricamente con una razón (1 + i) cuyo importe es similar al decremento de la cuota interés. Conocido como sistema francés de amortización es el de uso mas generalizado y de mayor aplicación en el campo financiero.
Ejemplo: Amortización gradual Construir un cuadro de amortización para un préstamo de $ 1´500,000.00 pagadero en 5 años a la tasa del 7 % efectivo anualmente.
Amortización Constante: Este sistema mantiene un valor igual para la amortización cuota capital para cada periodo, por lo que el pago periódico se hace variable decreciente, al ser menor la cuota interés. Conocido como sistema alemán de amortización. En aplicación de este sistema es fácil calcular el saldo pendiente de pago en cualquier momento, particularmente útil cuando se hace refinanciamiento o se desea cancelarla mediante un pago único antes del vencimiento del plazo.
Ejemplo: Amortización constante Una deuda de $ 360,000.00 debe cancelarse mediante 4 pagos semestrales vencidos iguales más intereses al 18 % capitalizable semestralmente, aplicando el sistema de amortización indicado elabore una tabla o cuadro de amortización para dicho caso.
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