Consolidación de Estados Financieros Tema 7 Conversión de estados en moneda extranjera

CONVERSIÓN DE ESTADOS EN MONEDA EXTRANJERA (I) En entidades dependientes (filiales) Que elaboren sus estados contables en moneda distinta del euro Es necesario expresar en euros los saldos de estas partidas Por lo que se trata de una operación más de homogeneización

CONVERSIÓN DE ESTADOS EN MONEDA EXTRANJERA (II) Es preciso calificar qué tipo de riesgo se está corriendo en la filial o dependiente, esto es: ¿cuál es la inversión expuesta?: inversión total, capital circulante neto, endeudamiento neto, etc., y también si las variaciones de cambio que el proceso de conversión arroje en el valor de esas variables están o no realizadas a efectos de incluirlas en el resultado consolidado del ejercicio actual

MÉTODO CIRCULANTE NO CIRCULANTE CONVERSIÓN DE ESTADOS (III): MÉTODO CIRCULANTE NO CIRCULANTE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CAMBIO 1 (capital circulante neto) AC CCN FM PC

CONVERSIÓN DE ESTADOS (IV): MÉTODO CIRCULANTE NO CIRCULANTE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CAMBIO 1: capital circulante neto cambio aplicado AC: bienes y derechos en moneda extranjera PC: deudas en m.e. CH: cambio de la fecha de inversión en la filial CC: cambio de cierre AF NETO DLP CH AC CCN FM PC CC RESULTADO DE LA VARIACIÓN DEL CAMBIO PyG = (AC – PC) (CC – CH) = CCN (CC – CH)

CONVERSIÓN DE ESTADOS (V): MÉTODO CIRCULANTE NO CIRCULANTE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CAMBIO 1: capital circulante neto cambio aplicado AF 45 25 30 NETO DLP 60 40 CH CH:1,10 CC:1,25 AC CCN FM PC CC RESULTADOS POSITIVOS DE CONVERSIÓN PyG = (40 – 30) (1,25 – 1,1) = 10 x 0,15 = 1,5

MÉTODO MONETARIO-NO MONETARIO CONVERSIÓN DE ESTADOS (VI): MÉTODO MONETARIO-NO MONETARIO EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CAMBIO 2 (endeudamiento neto: a c.p. y a l.p.) existencias DLP PC EN PM DEUDORES TESORERÍA AM

CONVERSIÓN DE ESTADOS (VII): MÉTODO MONETARIO – NO MONETARIO EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CAMBIO : endeudamiento neto cambio aplicado AM: activos monetarios PM: deudas CH: cambio de la fecha de inversión en la filial CC: cambio de cierre NETO CH ANM EN PM AM CC RESULTADO DE LA VARIACIÓN DEL CAMBIO PyG = (PM – AM) (CC – CH) = EN (CC – CH)

CONVERSIÓN DE ESTADOS (VIII): MÉTODO MONETARIO – NO MONETARIO EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CAMBIO : endeudamiento neto cambio aplicado ANM 45 55 NETO CH 70 30 CH:1,10 CC:1,25 PM EN AM CC RESULTADOS NEGATIVOS DE CONVERSIÓN PyG = (55-30) (1,25 – 1,10) = 25 x 0,15 = 3,75

MÉTODO INVERSIÓN NETA – CAMBIO DE CIERRE CONVERSIÓN DE ESTADOS (IX): MÉTODO INVERSIÓN NETA – CAMBIO DE CIERRE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CAMBIO 3 (inversión neta en la entidad extranjera) NETO IN PM AT Nota: se supone una participación del 100 por 100

CONVERSIÓN DE ESTADOS (X): MÉTODO INVERSIÓN NETA – CAMBIO DE CIERRE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CAMBIO : inversión neta cambio aplicado AT: activo total PM: deudas totales CH: cambio de la fecha de inversión en la filial CC: cambio de cierre AM NETO CH IN PM CC RESULTADO DE LA VARIACIÓN DEL CAMBIO Plusvalía = ( AT- PM) (CC – CH) = IN (CC – CH)

CONVERSIÓN DE ESTADOS (XI): MÉTODO INVERSIÓN NETA – CAMBIO DE CIERRE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CAMBIO : inversión neta cambio aplicado AM 45 55 NETO IN CH CH:1,10 CC:1,25 100 PM CC DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN (positivas) Plusvalía = (100– 55) (1,25 – 1,10) = 45 x 0,15 = 6,75

CONVERSIÓN DE LA CUENTA DE RESULTADOS CONVERSIÓN DE ESTADOS (XII): CONVERSIÓN DE LA CUENTA DE RESULTADOS Sigue un proceso acorde con la conversión de las partidas del balance de situación Los gastos e ingresos que se producen a lo largo del ejercicio se convierten a un cambio medio Las partidas que se refieren a otras del balance, se convierten con las tasas aplicadas a éstas, por ejemplo - existencias iniciales y finales - amortizaciones - provisiones - imputación de subvenciones El beneficio neto es diferente en cada uno de los métodos

CONVERSIÓN DE ESTADOS (XIII): CONVERSIÓN DE LA CUENTA DE RESULTADOS Ejemplo numérico de conversión de resultados según los métodos