CLASE SABADO 7 DE JUNIO

CASO 1 Darin Cline, un famoso ex ciclista profesional, es propietario y director de Cline Bicycles, una empresa que fabrica bicicleta y las vende por pedido a tiendas de los Estados Unidos. Darin esta muy complacido por haber logrado la utilidad record el año 2006 que fue U$ 106. Sin embargo la empresa tiene problemas de flujo. Para entender mejor el problema Darin le pidió al Contador el Balance del Año 2005 y 2006 como el Estado de flujo efectivo año 2006. Por desgracia, el contador renuncio y dejo los balances incompletos y no preparo el estado de flujo efecto. Por tal motivo Darin le pide a usted terminar el Balance , confeccionar el Estado de Flujo efectivo 2006 .Y determinar los retiros año 2006

Nota: Los valores son en miles Además Se sabe que EL Capital de trabajo Neto del 2006 es U$ 300 2) La Razón corriente del año 2006 es 1,576923 3) EL Leverage año 2006 es de 2.33334

TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES B=820 740 ACTIVOS FIJOS BRUTOS 560 520 2007 2006 EFECTIVO A=30 50 VALORES NEGOCIABLES 10 20 CUENTAS POR COBRAR 320 350 INVENTARIO 460 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES B=820 740 ACTIVOS FIJOS BRUTOS 560 520 DEPRECIACIÓN ACUMULADA -180 -150 ACTIVOS FIJOS NETO 380 370 TOTAL DE ACTIVOS C=1200 1110 PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 2005 CUENTAS POR PAGAR D DOCUMENTOS POR PAGAR 110 90 CARGOS POR PAGAR TOTAL PASIVOS CIRCULANTES E=520 430 DEUDA LARGO PLAZO F=320 TOTAL PASIVOS EXIGIBLE G=840 780 CAPITAL Y ACCIONES 250 UTILIDAD RETENIDA(2005 Y 2006) H=110 80 PATRIMONIO NETO I=360 330 TOTAL PASIVO Y CAPITAL J=1200

DESARROLLO(1)

DESARROLLO(2)

DESARROLLO (3) MENOS DIVIDENDIS EN EFECTIVO 76 UTILIDADES RETENIDAS NETAS (2005) 80 MÁS UTILIDAD NETA 2006 106 UTILIDADES RETENIDAS BRUTAS (2006) 186 MENOS DIVIDENDIS EN EFECTIVO 76 UTILIDADES RETENIDAS NETAS (2006) 110 5 PUNTOS

DESARROLLO 4

CASO 2 La empresa Beta espera ventas de U$ 100.00O durante cada uno de los tres meses siguiente y realizará compras mensuales de U$ 60.000 durante este periodo . Los sueldos y salarios son de U$ 100.000 al mes, más el 5% de las ventas. La empresa Beta espera efectuar un pago de impuesto de U$ 20.000 el mes siguiente y una compra de activos por U$ 15.000 en el segundo mes, además, espera recibir U$ 8.000 en efectivo por la venta de un activo en el tercer mes . Todas las ventas y compras son en efectivo . Se supone que el efectivo inicial y el saldo de efectivo mínimo son de cero.

CASO 2 Elabore un presupuesto de efectivo para los tres meses siguientes. Suponga que la empresa beta no está seguro de los niveles de venta , pero todas las demás cifras son seguras. Si la cifra de venta más pesimista es de U$ 80.000 al mes y la más optimista es de U$ 120.000 al mes ¿cuáles son lo saldos de efectivo finales mínimos y máximos de cada mes que la empresa podría esperar? Analice brevemente la manera en que el gerente de finanzas utilizaría los datos de los incisos a y b para planear las necesidades de financiamiento de al empresa beta.

DESARROLLO(1)

DESARROLLO(1)