G R U P O F I N A N C I E R O Laredo National Bank Mayo 2001

Contenido I. RESULTADOS GFNORTE Información Relevante Rentabilidad Calidad de Activos Capitalización Otros Sectores Internet Proyectos de Eficiencia y Alianzas II. NEGOCIO BANCARIO TRADICIONAL (Sector Banca) III. VISIÓN Y ESTRATEGIAS DE LA DIRECCIÓN

I . RESULTADOS GFNORTE

Integración del Grupo GFNORTE Ahorro y Auxiliar de Bancos Bursátil 84.5% 8.1% 5.4% 2.0% Bancos Ahorro y Previsión Auxiliar de Crédito Bursátil Banorte (Banpaís) Pensiones Factor Casa de Bolsa Afore Arrendadora Bancentro Seguros Almacenadora Afianzadora % Inversión en Subsidiarias del Grupo. Marzo 2001.

La organización de GFNorte es equilibrada con enfoque al cliente CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Comunicación e Imagen Corporativa Comisario VICEPRESIDENTE DEL CONSEJO Y DIRECTOR GENERAL GFNORTE Gobierno y Rel. Gub. DIRECCIÓN GENERAL BANORTE Relaciones Inversionistas NEGOCIO BANCARIO NO TRADICIONAL APOYO Y CONTROL e- Business Sector de Ahorro y Previsión Banco de Recuperación Administración Integral de Riesgos Tecnología y Operaciones Recursos Humanos y Materiales Planeación y Control Especialistas: Comercial, Corporativa, Empresarial y Patrimonial Territoriales: Monterrey, Occidente, México, Noreste, Noroeste y Sureste Mercadotecnia Jurídico Tesorería

Banorte se convirtió en un Banco Nacional mejorando su participación de mercado COBERTURA DEL MERCADO Sucursales Dic 96 Mzo 01 % % Sucursales 156 2.3 14° 453 5.9 6° Estados 7 32 Mercado Dic ‘96 Mzo ‘01 % Lugar % Lugar BANORTE BANCENTRO BANPAÍS Captación sin Interés 6.8 5° 12.3 5° Total Captación 3.6 10° 8.2 5° Cartera 3.3 10° 8.4 5° La captación excluye intermediarios financieros y se refiere al Sector Bancario exclusivamente, fuente: ABM. Cartera incluye fobaproa, fuente: CNBV (Diciembre 2000).

Banorte tiene presencia a nivel Nacional MONTERREY Tot. P.M. Sucursales 118 13.5 Cap. Integral $38,339 28.4 NORESTE Tot. P.M. Sucursales 68 12.4 Cap. Integral $14,971 22.4 MEXICO NOROESTE Tot. P.M. Sucursales 100 4.9 Cap. Integral $25,721 4.1 Tot. P.M. Sucursales 33 3.0 Cap. Integral $4,469 4.0 OCCIDENTE Tot. P.M. Sucursales 104 6.3 Cap. Integral $19,003 9.4 SURESTE TOTAL P.M. Sucursales* 453 5.9% Cap. Integral** $106,651 8.2% Tot. P.M. Sucursales 30 2.0 Cap. Integral $4,148 2.5 Marzo 2001 P.M. Participación de Mercado Millones de Pesos. * Incluye Módulos ** Excluye Operaciones Centralizadas.

Nuestra base de clientes se ha incrementado a través del tiempo reforzando nuestra presencia en entidades tradicionales y participando en nuevos territorios No DE CLIENTES 2,818 2,635 2,324 1,900 889 627 301 142 1994 ‘95 ‘96 ‘97 ‘98 ‘99 2000 2001* Productos % Cuentas Cheques 50.4% Inversiones 36.0% Tarjeta de Crédito 7.1% Creditos 2.3% Mercado de Dinero 1.9% Hipotecario 2.0% Casa de Bolsa 0.3% Total Cuentas 100.0% * Marzo 2001 Cifras en miles y porcentajes. Incluye Sector Bancario y Casa de Bolsa.

Gracias al soporte tecnológico, electrónico y banca telefónica hemos crecido agresivamente Transacciones IT 2001 (millones) Unidades Call Center 2.9 POS 1.9 PC Banking 5.1* W e are conscious of the importance of growing ATM’s 26.2 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 1T01 A Marzo 2001; * Tradicional & Internet; Call Center = Número de llamadas.

TRANSACCIONES POR CANAL DE DISTRIBUCION Mas del 50% de todas las transacciones son canalizadas a través de Banca Electrónica TRANSACCIONES POR CANAL DE DISTRIBUCION 1T01 44.3% 37.5% 6.8% 5.4% 3.7% 2.4% ATM SUCURSAL PC BANKING BANCA TELEFONICA POS INTERNET Marzo 2001.

Rentabilidad Let’s see some profitability numbers first.

Hemos mantenido un crecimiento constante en las utilidades de GFNorte UTILIDAD NETA ACUMULADA 1,699.8 1,537.2 1,572.7 1,146.9 1,250.4 837.2 712.2 692.4 527.2 Our Group has had a steady earnings growth in spite of the crisis started in Dec/94 and our accumulated results for the year are 31.4% higher than those of 1998. 1T’00 463.8 '95 '96 '97 '98 '99 ‘00 1T’01 Valor en Libros 10.4 9.0 12.6 14.7 16.2 15.4 16.1 Por Acción (*) Ingresos Extraordinarios: 1997: $693.1 y 1998: $421.5. Ingresos Extraordinarios Millones a Marzo 2001. (*) Basado en 492.8 millones de acciones

La mayor contribución a las utilidades proviene del Sector Banca, representando mas del 91% de las utilidades del Grupo UTILIDADES DE GFNORTE 1er. Trimestre 2001 3% 1% 1% 4% BANCOS CASA DE BOLSA AHORRO Y PREVISIÓN HOLDING AUXILIARES DEL CRÉDITO The banking sector of our Group, which comprises Banorte, Bancen and Banpais contributed with 81% of the profits for the year. Banortes brokerage house has ahd an outstanding year contribution with 13% of the Group’s earnings, very close to those of Accival. 91%

Utilidad Acumulada de GFNorte MARZO 2001 Utilidad GFNorte $527.2 $480.4 91% $22.2 $12.2 $6.9 $5.4 Banca Aux. del Crédito Casa de Bolsa Ahorro y Previsión Tenedora 1 T‘00 1 T ‘01 Banca 358.5 480.4 Aux. del Crédito 13.6 22.2 Casa de Bolsa 17.5 12.2 Ahorro y Previsión 43.0 6.9 Tenedora (1.3) 5.4 TOTAL $431.2 $527.2 PARTICIPACIÓN MAYORITARIA EN MILLONES DE PESOS, SECTOR BANCARIO INCLUYE FIDEICOMISOS UDIS.

GFNorte incrementó en el año la utilidad por acción un 36% 3.40 2.50 36% Our Group has had a steady earnings growth in spite of the crisis started in Dec/94 and our accumulated results for the year are 31.4% higher than those of 1998. 1999 2000 Pesos a Diciembre 2000.

... y durante el primer trimestre del año la utilidad por acción se incrementó un 14% 1.07 0.94 14% Our Group has had a steady earnings growth in spite of the crisis started in Dec/94 and our accumulated results for the year are 31.4% higher than those of 1998. 1T’00 1T’01 Pesos a Marzo 2001.

RENDIMIENTO DE CAPITAL GFNorte incrementó su índice de rendimiento sobre capital manteniendo su liderazgo en el mercado RENDIMIENTO DE CAPITAL GFNorte 29.8% 26.8% 26.8% 21.4% 19.1% 18.7% 6.9% GFNorte has positioned itself among the first places in profitability for many years. In 1998, we ranked 1st place in ROE an we ranked 2nd place as of 3Q99 when compared with the 6 major banks in México. 1T’00 1T’01 BANACCI GFSANTAND GFNORTE GFBVA- BANCOMER GFBITAL Fuente: Press Release de cada Institución. Marzo 2001.

Calidad de Activos Regarding the asset quality.

La cartera vigente comercial, vivienda y consumo del Sector Banca mostró un crecimiento del 9% mientras que la cartera vencida total disminuyó 8% CARTERA VIGENTE CARTERA VENCIDA TOTAL 23,266 21,409 9% 4,582 W e are conscious of the importance of growing 4,210 8% 1T00 1T01 1T00 1T01 Millones a Marzo 2001 Cartera vigente no incluye fobaproa, entidades gubernamentales y financieras.

El Sector Banca ha mantenido un bajo índice de cartera vencida INDICE DE CARTERA VENCIDA Banorte Sector Bancario 7.4% 6.9% 5.3% 5.3% 5.3% 3.6% 3° Banorte was able to reduce it’s past due loans by Ps727 millio in the third quarter, a 13.7% decrease, thanks to Punto Final and our own proprietary programs and to the possitive results of our recovery area. We reduced our past due loan ratio from 6.9% to 6.0%. 1.0% 1T’00 1T’01 SANTANDER- SERFIN BANAMEX BANORTE BBVA - BANCOMER BITAL Información a Marzo 2001.

Banorte mantuvo un nivel de cobertura de reservas de 100.4% 489.3% 111.4% 107.8% 103.5% 100.4% The Banking Sector of our Group has maintained it’s reserve coverage at a minimum level of 100% for almost 2 consecutive years. SANTANDER- SERFIN BBV - BANCOMER BITAL BANAMEX BANORTE Información a Marzo 2001.

Capitalización

INDICE DE CAPITALIZACIÓN El Indice de Capitalización del Sector Banca se ubicó en 11.6% ya aplicadas las reglas del 2003 INDICE DE CAPITALIZACIÓN REGLAS DEL: 2001 2001 2003 2003 2003 14.4% 12.8% 11.6% 11.6% 7.6% SANTANDER - SERFÍN BITAL BANAMEX BBVA - BANCOMER BANORTE SIN RIESGO DE MERCADO 20.2% 14.8% 13.4% 14.4% 17.3% (*) Información a Marzo de 2001. (*) Reglas del 2001.

Otros Sectores

Otros Sectores son rentables y han ganado participación de mercado Utilidad Participación de Mercado Utilidad Participación de Mercado Ahorro y Previsión: Afore 34.1 8.8% 31.3 8.9% Seguros (2.1) 1.5% (19.4) 1.2% 1) Pensiones 9.1 9.7% (5.0) 10.5% Sector Bursátil: Casa de Bolsa 18.8 5.2% 12.2 5.6% 2) Organizaciones Auxiliares: Factor 9.2 24.8% 12.4 19.9% 1) Arrendadora 4.2 4.8% 6.5 4.8% 1) Almacenadora 0.6 N.A. 1.9 2.6% 2) Afianzadora 0.7 N.A. 1.4 N.A. Millones a Marzo 2000. Participación mayoritaria 1) Dic ‘00. 2) Sep‘00. % Mercado: Afore: N° de afliliados; Pensiones y Seguros: Prima Vendida; Casa de Bolsa: Cartera Custodiada; Factor y Arrendadora: Cartera Total.

www.banorte.com

Desde 1995 Banorte ha tenido presencia en Internet através de www Desde 1995 Banorte ha tenido presencia en Internet através de www.banorte.com y ha incrementado su aceptación en el mercado “Banorte en su Casa” mas de 150 mil transacciones mensuales y 55,587 clientes. “Banorte en su empresa” mas de 560 mil transacciones mensuales y 4,089 empresas. Y está constantemente ofreciendo nuevos servicios: Pago con tarjeta de crédito en mercados de e-commerce y la Tarjeta virtual de Internet. Nuevos servicios de contratación y pago de pólizas de Seguros Banorte-Generali vía internet. Operación de compra-venta en línea de acciones y sociedades de inversión de Casa de Bolsa Banorte.

Proyectos de Eficiencia y Alianzas

Como parte de la estrategia de eficientización operativa en GFNorte, se encuentran en marcha tres grandes proyectos EVOLUCIÓN Orientado a eficientizar la operación del Grupo, controlar el riesgo operativo, reducir el costo de la estructura organizacional y mejorar el control interno. TRANSFORMACIÓN Implementación de un proceso de crédito mas eficiente que permita administrar la gestión interna optimizando el nivel de riesgo y rentabilidad. RENTABILIDAD Medición automatizada de la rentabilidad por área de negocio, territorio, sucursal, producto y cliente, herramienta fundamental para la toma de decisiones.

GFNorte ha participado en diversas asociaciones específicas orientadas a la generación de valor Los clientes Banorte tendrán acceso a servicios del banco español y viceversa. Tercera empresa mas importante en transferencias de dinero de E.U. a México, con el cual Banorte incursiona en este mercado. Desarrollo en destinos turísticos. Financiamiento automotriz. Usuarios de este sitio podrán accesar productos y servicios financieros de GFNorte. Desarrollo de simulador de inversiones virtuales en bolsa. Proveer servicios financieros a clientes de este sitio y ofrecer información de su portal a clientes de Banorte.

II . NEGOCIO BANCARIO TRADICIONAL (Sector Banca)

Estado de Resultados Sector Banca 1 TRIM 1 TRIM. 2001 VARIACIÓN CONCEPTO 2000 $ % NEGOCIO BANCARIO TRADICIONAL 262 667 425 176% NEGOCIO BANCARIO TRADICIONAL 1 TRIM 262 2 TRIM 292 413 4 TRIM 348 3 TRIM 667 2000 2001 MILLONES DE PESOS NEGOCIO NO BANCARIO 62 47 (10) (18%) NEGOCIO DE RECUPERACIÓN 520 210 (275) (57%) TOTAL OPERACIÓN 844 924 140 18% (-) TECNOLOGÍA Y MARKETING 315 261 (31) (11%) (-) RESERVAS CREDITICIAS 45 173 131 312% (+) IPAB 193 53 (126) (70%) (+) PARTIDAS EXTRAORDINARIAS (107) 81 181 N.A. (+)FISCAL Y SUBSIDIARIAS (175) (133) 29 N.A. UTILIDAD NETA 394 491 124 34% MILLONES DE PESOS * SUPONE COSTO DE FONDEO CETES + 0.5

III. VISIÓN Y ESTRATEGIAS DE LA DIRECCIÓN

El seguimiento de la estrategia de la dirección en GFNorte ha generado buenos resultados que han sido reconocidos por analistas internacionales El 9 de enero del presente año, la prestigiada calificadora Fitch: Otorgó el grado de calificación de FORTALEZA INDIVIDUAL”C/D” a Banco Mercantil del Norte que es la mas alta otorgada para una institución bancaria en México. Otorgó las calificaciones BBB- para moneda nacional y BB+ para moneda extranjera, estando esta última solo limitada por el “techo” del riesgo soberano. Su perspectiva con respecto a Banorte es “POSITIVA”, lo que viene a confirmar la fortaleza financiera de esta Institución.

GFNorte enfrenta las tendencias de mercado con una estrategia clara que ha mostrado ser rentable Factores Externos Estrategia Mezcla y Volúmen Captación Tasas de Interés Colocación de Crédito Ingresos no Financieros Ingresos IPAB Gasto no Financiero Banca de Recuperación RENTABILIDAD Control de Riesgos

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