Ciudad de Guatemala, 21 junio 2017 PROGRAMA CANAL INTERNACIONAL DE APOYO A LA EMPRESA LÍNEA DE FINANCIACIÓN ico - bcie Ciudad de Guatemala, 21 junio 2017

I. ICO. CARACTERÍSTICAS Y FUNCIONES II. LÍNEAS ICO: ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO ANALISIS CARTERA DE PRESTAMOS ICO CATÁLOGO LÍNEAS ICO 2017 CANAL BANCA INTERNACIONAL

NATURALEZA JURÍDICA ICO es un banco público, con personalidad jurídica, patrimonio y tesorería propios Fundado en 1971 Adscrita al Ministerio de Economía, Industria y Competitividad a través de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa Naturaleza jurídica de Entidad de Crédito y consideración de Agencia Financiera del Estado Sigue la operativa bancaria de mercado Principio de equilibrio financiero Cuenta con la garantía del estado español Gestión prudente ICO no se financia a través de los PGE, si no en los mercados de capitales Acuerdos con diferentes Organismos Multilaterales

FUNCIONES Y MISIÓN DE ICO Son fines de ICO sostener y promover actividades económicas que contribuyan al crecimiento y a la mejora de la distribución de la riqueza nacional. Para poder alcanzar dichos fines, el ICO cumple una doble función: Banco Público Líneas de Mediación Financiación Directa Agencia Financiera del Estado Política Económica Administración Fondos del Estado Capital Riesgo (AXIS)

Del volumen al valor añadido a través de la especialización Estrategia de negocio 2017 Fortalecimiento y consolidación de las herramientas de exportación, y promoción de la internacionalización de las compañías españolas Promocionar la inversión productiva a través de la financiación a largo plazo Del volumen al valor añadido a través de la especialización Nuevos canales de distribución: financiar la mediación (banca de segundo piso) con socios internacionales Ampliación de la colaboración con Instituciones Multilaterales como proveedores rentables de financiación

I. ICO. CARACTERISTICAS Y FUNCIONES II. LÍNEAS ICO: ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO ANÁLISIS CARTERA DE PRÉSTAMOS ICO CATÁLOGO DE LÍNEAS ICO 2017 CANAL BANCA INTERNACIONAL

Mercados y entidades multilaterales LÍNEAS DE MEDIACIÓN (Banca de segundo piso) Cliente final Bancos Proceso operaciones Movimiento de fondos 1. Solicitud de financiación 2. Análisis y asunción de riesgo 3. Firma del préstamo 4.a Entrega de fondos 5.a Devolución de fondos 4.b Entrega de fondos 5.b Devolución de fondos Mercados y entidades multilaterales Bonos y préstamos 6. Riesgo de Contrapartida Banco

I. ICO. CARACTERÍSTICAS Y FUNCIONES II. LÍNEAS ICO: ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO ANÁLISIS CARTERA DE PRÉSTAMOS ICO CATÁLOGO DE LÍNEAS ICO 2017 CANAL BANCA INTERNACIONAL

FINANCIACIÓN ICO A TRAVÉS DE INTERMEDIACIÓN BANCARIA (Años 2012 a 2017 a 15 junio) (*)Año 2017: Datos a 15 junio Datos de concesión anual a través de Entidades Financieras establecidas en España. Incluye financiación doméstica y actividad inversora internacional y exportadora.

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA La financiación ICO intermediada con Entidades Financieras permite llegar a un volumen elevado de empresas con una alta capilaridad, focalizada en Pymes: 91% de las operaciones fueron concedidas a Pymes, de las cuales 66% de las operaciones fueron concedidas a Microempresas 53,50% de las operaciones son microcréditos (hasta 25.000€) Préstamo medio: 57.727€

I. ICO. CARACTERÍSTICAS Y FUNCIONES II. LÍNEAS ICO: ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO ANÁLISIS CARTERA DE PRÉSTAMOS ICO CATÁLOGO DE LÍNEAS ICO 2017 CANAL BANCA INTERNACIONAL

FINANCIACIÓN ICO FINANCIACIÓN INTERNACIONAL FINANCIACIÓN NACIONAL Línea ICO – Empresas y Emprendedores 2017 Línea ICO – SGR/SAECA 2017 Línea ICO – Crédito Comercial 2017 FINANCIACIÓN INTERNACIONAL Línea ICO – Internacional 2017 Tramo Exportadores m/l p 2017 Línea ICO – Exportadores 2017 Canal Internacional

I. ICO. CARACTERÍSTICAS Y FUNCIONES II. LÍNEAS ICO: ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO ANÁLISIS CARTERA DE PRÉSTAMOS ICO CATÁLOGO DE LÍNEAS ICO 2017 CANAL BANCA INTERNACIONAL

AMPLIACIÓN CANAL INTERNACIONAL: Acuerdo Financiación ICO – BCIE BCIE es una institución financiera multilateral de desarrollo de carácter internacional, cuyo objeto es promover la integración económica y el desarrollo económico y social equilibrado de la región centroamericana, que incluye a sus países fundadores (Guatemala, Honduras, El Salvador, Nicaragua y Costa Rica) y a los países regionales no fundadores. ICO, como banco especializado en la financiación de actividades del sector exterior, tiene entre sus funciones canalizar recursos para que las empresas puedan llevar a cabo sus proyectos de inversión, cubrir las necesidades de liquidez asociadas a la internacionalización así como fomentar y facilitar la actividad exportadora de la empresa con interés español. Con fecha 7 de marzo se suscribe una Línea de Financiación ICO - BCIE por importe de 25 MM. Euros a 10 años, que se destinará a otorgar financiación a empresas en la región con interés español, bien de forma directa por BCIE o a través de sus entidades financieras colaboradoras (103 entidades intermediarias a nivel regional) Con la firma de este Acuerdo se fortalece la relación entre ambas instituciones aunando objetivos comunes y permite: - el crecimiento dinámico de la región y el desarrollo de proyectos transfronterizos - promover el papel de ICO como banco de segundo y tercer piso, sobre la base de contar con un socio de carácter multirregional - facilitar el acceso a la financiación para la internacionalización de las empresas con el apoyo de la banca local, donde reside la capacidad de KYC, originación y análisis

AMPLIACIÓN CANAL INTERNACIONAL: Estructura Básica de Funcionamiento de la Línea Global de Mediación Internacional ICO BANCO BANCO 1 Empresa 1 Empresa 2 Empresa n Empresa n • Proyectos de empresas con interés español Proyectos de empresas con interés español Préstamo global Justificación fondos dispuestos (reporte operaciones) MULTILATERAL BANCO n BANCO 2 Empresas sin limitación de tamaño Empresas con interés español (> 30% capital emp. española) Especial foco en PYMES Financiación de proyectos y circulante Crédito Comprador / Suministrador Financiación hasta 12,5 millones / Plazos hasta 10 años

AMPLIACIÓN CANAL INTERNACIONAL: Esquema de Funcionamiento Modelos de actuación: Banco de segundo piso: Financiando a la entidad financiera que formaliza las operaciones de préstamo directamente con los clientes. Banco de tercer piso: Financiando a la entidad financiera que canaliza la financiación a las empresas a través de la banca comercial local en los distintos países. ICO y la entidad financiera formalizan un contrato de préstamo global por un importe máximo de financiación. La entidad financiera puede realizar una o varias disposiciones de fondos, hasta el máximo del importe de préstamo formalizado y con un importe mínimo de disposición. La entidad financiera debe justificar los fondos que se hayan dispuesto mediante envío a ICO de fichero Excel con listado de operaciones firmadas con las empresas, según modelo definido por ICO, dentro del plazo máximo de 18 meses desde la disposición. Devolución de los fondos por la entidad al ICO según el calendario de cada disposición, con independencia del calendario de pagos de la empresa, salvo petición expresa de ICO por no reutilización de fondos de la entidad.

AMPLIACIÓN CANAL INTERNACIONAL: Principales Términos y Condiciones Préstamo Entidad Colaboradora Local - Empresa CLIENTES ELEGIBLES Para operaciones de inversión y liquidez: empresas y entidades públicas y privadas de interés español incluyéndose tanto las empresas domiciliadas en España como las empresas domiciliadas en el extranjero que cuenten con, al menos, un 30% de capital de empresa española. Para operaciones de exportación a medio y largo plazo: Empresas con domicilio social fuera de España que adquieran bienes o servicios con aplazamiento del pago a empresas con domicilio social en España. Empresas con domicilio social en España que vendan bienes o servicios con aplazamiento del pago a empresas con domicilio social fuera de España FINALIDAD FINANCIACIÓN Para operaciones de inversión y liquidez hasta el 100% Crédito Comprador Crédito Suministrador Financiación Complementaria (ligada al proyecto) MODALIDAD Préstamo / Leasing

AMPLIACIÓN CANAL INTERNACIONAL: Principales Términos y Condiciones Préstamo Entidad Colaboradora Local - Empresa IMPORTE MÁX. CLIENTE Inversión y liquidez: Hasta 12,5 millones de euros (contravalor divisa) Exportación a medio y largo plazo: Hasta 25 millones de euros (contravalor divisa) DIVISA La que se acuerde entre la Entidad Financiera Colaboradora y la empresa. FECHA ELEGIBLE DE LA OPERACIÓN Entre el 1 de enero del año anterior a la firma del préstamo global y un año posterior al la disposición de fondos de la Entidad Financiera Colaboradora con ICO PLAZOS AMORTIZACIÓN Y CARENCIA Los que se pacten entre la Entidad Financiera Colaboradora y el cliente final. TIPO INTERÉS MÁX La Entidad Financiera Colaboradora certificará que aplica un tipo de interés al cliente que traslada el ahorro del coste de financiación de la Entidad en virtud de la financiación del ICO COMISIONES La que se acuerde entre la Entidad Financiera Colaboradora y la empresa

AMPLIACIÓN CANAL INTERNACIONAL: Ventajas Competitivas Flexibilidad Clientes elegibles: Flexibilidad Destino Financiación: Posibilidad de financiación en moneda local. Posibilidad de financiación mixta para grandes proyectos de inversión (financiación Programa – financiación privada). Bancos Locales: cercanía cliente y conocimiento mercado. * Financiación a empresas con capital mínimo 30% español para financiar proyectos de inversión / necesidades de liquidez. * Financiación a empresas sin limitación de capital social español en operaciones de exportación a medio/largo plazo. * Financiación 100% inversión productiva. * Financiación 100% necesidades de liquidez. * Financiación mixta inversión / liquidez