Estado de Flujos de Efectivo, con base a NIC 7 www.bdointernational.com

Objetivos Presentar los requerimientos establecidos en NIC 7 para la elaboración del estado de flujos de efectivo Estudiar los métodos que existen para la elaboración del estado de flujos de efectivo Pasos para la preparación de un estado de flujos de efectivo

Objetivo de la Norma Suministrar información sobre los cambios históricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado de flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del período se clasifiquen según que procedan de actividades de operación, de inversión y de financiación.

Requisito de la NIC 7 Esta Norma requiere que todas las entidades presenten un estado de flujos de efectivo.

Antecedentes El estado de Flujos de efectivo es uno de los estados financieros básicos, conforme a lo establecido en la NIC 7 y forma parte del Conjunto Completo de Estados Financieros a preparar por la Administración, requerido en la NIC 1. La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades que ésta tiene de utilizar dichos flujos de efectivo. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.

Objetivo de los estados financieros El objetivo de los estados financieros es suministrar información sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad, que sea útil para esos usuarios al tomar decisiones económicas.

Usuarios de los Estados Financieros Inversionistas Bancos Proveedores Clientes Gobierno e instituciones gubernamentales Empleados Público

Conjunto Completo de Estados Financieros Estado de Situación Financiera Devengado Estado de resultado Integral, o Estado de resultados separado y un estado de resultados integral Estado de Cambios en el Patrimonio Estado de Flujos de Efectivo Efectivo Notas a los estados financieros Políticas contables y otra información explicativa

Beneficios de la Información Sobre Flujos de Efectivo Un estado de flujo de efectivo, cuando se usa junto con el resto de estados financieros, suministra información que permite evaluar los cambios en los activos netos de una entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia), capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo, entre otros.

Información a Presentar en el Estado de Flujo de Efectivo Una entidad presentará un estado de flujos de efectivo que muestre los flujos de efectivo habidos durante el período sobre el que se informa, clasificados por: actividades de operación actividades de inversión y actividades de financiación

1. Actividades de Operación Las actividades de operación son las que actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación (a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios. (b) Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias. (c) Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios. Pagos a los empleados y por cuenta de ellos. Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas. (e) Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias. (f) Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos.

2. Actividades de Inversión Las actividades de inversión son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes de efectivo.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión (a) Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo activos intangibles y otros activos a largo plazo. (b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo. (c) Pagos por la adquisición de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediación y otros acuerdos comerciales habituales).

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión (d) Cobros por la venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes de efectivo, y de los que se posean para intermediación y otros acuerdos comerciales habituales). (e) Anticipos de efectivo y préstamos a terceros. Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros.

3. Actividades de Financiación Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de una entidad.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación (a) Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital. (b) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad. (c) Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, sin garantía, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, a corto o largo plazo. (d) Reembolsos de los importes de préstamos. (e) Pagos realizados por un arrendatario para reducir la deuda pendiente relacionada con un arrendamiento financiero.

Otros Conceptos Claves Definidos en la NIC 7 Efectivo: Comprende tanto el efectivo como los depósitos bancarios a la vista. Flujos de efectivo: Son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo. Equivalentes de efectivo: Son inversiones de corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgos poco significativo de cambio de su valor.

Intereses y Dividendos La entidad presentará por separado los flujos de efectivo procedentes de intereses y dividendos recibidos y pagados. Una entidad puede clasificar los intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos como actividades de operación, porque se incluyen en resultados. ó De forma alternativa, la entidad puede clasificar los intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos como actividades de financiamiento y de inversión respectivamente.

Impuestos a las ganancias Una entidad presentará por separado los flujos de efectivo procedentes de impuestos a las ganancias, y los clasificará como flujos de efectivo por actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente identificados como de inversión y financiamiento. Cuando los flujos de efectivo por impuestos se distribuyan entre más de un tipo de actividad, la entidad revelará el importe total de impuestos pagados.

Transacciones No Monetarias Las transacciones de inversión o financiación, que no han requerido el uso de efectivo o equivalentes al efectivo, se excluirán del estado de flujos de efectivo. Estas transacciones deben ser objeto de información, en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la información relevante acerca de tales actividades de inversión o financiación.

Métodos de Determinación de Flujos de Efectivo Procedente de Actividades de Operación Método indirecto, según el cual el resultado se ajusta por los efectos de las transacciones no monetarias, cualquier pago diferido o acumulaciones (o devengos), por cobros y pagos por operaciones pasadas o futuras, y por las partidas de ingresos o gastos asociadas con flujos de inversión y financiamiento (más común) 2. Método directo, según el cual se revelan las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos (recomendado por NIC)

Método Indirecto Flujos de efectivo provenientes de actividades de operación: Pérdida neta US$ (1,791,552) Conciliación entre la pérdida neta y el efectivo neto provisto por actividades de operación: Depreciación de propiedad, planta y equipo 3,894,703 Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo (160,862) Aumento en la estimación de cuentas dudosas 580,000 Amortización de gastos pagados por anticipado 200,000 Provisión de indemnizaciones 300,000 Sub - total 3,022,289 Cambios netos en activos y pasivos: Aumento en cuentas por cobrar (2,494,379) Disminución en inventarios 6,358,838 Disminución en gastos pagados por anticipado 231,557 Disminución en cuentas por pagar comerciales (3,738,191) Disminución en impuestos por pagar (1,529,376) Aumento en otras cuentas por pagar y gastos acumulados 4,017,483 Efectivo neto provisto por actividades de operación 5,868,221 24

Método Directo Efectivo recibido de clientes y otros 41,006,138 Efectivo pagado a: Proveedores 16,745,717 Empleados 15,155,375 Otros gastos 1,220,376 Total efectivo pagado 33,121,467 Generado por la operación 7,884,671 Gastos de financiamiento 487,074 Impuestos pagados 1,529,376 Total gastos de financiamiento 2,016,450 Efectivo neto provisto por las actividades de operación 5,868,221 25

Pasos para la preparación de un Estado de Flujos de Efectivo Datos requeridos: Balance General Comparativo (2 períodos continuos) y Estado de Resultados (último período). Presentación de la Hoja de Trabajo en Excel que se va a utilizar Recomendaciones especiales sobre alimentación de datos (cuadre de saldos, fórmulas, etc.) Traslado de datos del Balance General y del Estado de Resultados y formulación de las variaciones brutas. 26

Pasos para la preparación de un Estado de Flujos de Efectivo Presentación y preparación de las Eliminaciones de partidas que no generan entrada ni salida de efectivo del estado de resultados y del Balance General, así como Reclasificaciones por compensaciones a actividades distintas a las de Operación o de Explotación. Apertura de renglones específicos en la Hoja de Trabajo Principal. Traslado de las eliminaciones y reclasificaciones a la Hoja de Trabajo Principal. Establecimiento de las variaciones netas después de las eliminaciones y reclasificaciones. 27

Preparación y Presentación del Estado de Flujos de Efectivo Clasificación de cada variación neta en cuanto a que actividad corresponde y si es entrada o salida de efectivo. Cuadre vertical y horizontal de la hoja de trabajo. Traslados de la Hoja de Trabajo Principal a la Presentación definitiva del Estado de Flujos de Efectivo por el Método Indirecto y Directo, así como la presentación adicional de la Conciliación de la Utilidad Neta. 28

José Nelson Amaya nelson_amaya2005@yahoo.com

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