Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Evaluación de Cartera (Cont) 2. Modelos de Evaluación Grupal Las evaluaciones grupales de deudores o de créditos resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos, en que se pueden establecer características homogéneas para un grupo de deudores o de créditos. En general, la evaluación en forma masiva de los deudores se puede aplicar cuando se trate de personas naturales o empresas de tamaño pequeño.

2.1 Métodos basados en atributos de los deudores y sus créditos Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux 2.1 Métodos basados en atributos de los deudores y sus créditos El método que se utilice (la “matriz de riesgo” o como se le denomine), puede apuntar a una clasificación de deudores en categorías de riesgo o bien a la cuantificación directa de pérdidas por cada crédito o conjunto de créditos, basándose en los atributos del deudor y de los créditos. La conformación de grupos requiere que la institución financiera especifique los atributos que deben reunir los deudores que lo conforman y las razones para hacerlo, debiendo contar con la evidencia empírica que permita fundamentar los factores de riesgo que se consideran. En estos modelos constituyen factores de riesgo, por ejemplo, el comportamiento de pago interno (amortizaciones al préstamo original y renegociaciones), el nivel de endeudamiento, el comportamiento de pago en otras instituciones financieras, la estabilidad y suficiencia de los ingresos, como asimismo las garantías, según el tipo de operaciones de que se trate.

Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux 2.2 Métodos basados en el comportamiento de un grupo de créditos (Camadas) Al tratarse de créditos de carácter masivo que tienen características de riesgo comunes, la institución podrá también basar su estimación de pérdidas en los porcentajes que se obtienen del comportamiento histórico de los deterioros, castigos y recuperaciones del grupo de créditos de que se trate. Este método (análisis de “camadas”) se basa en el seguimiento de créditos otorgados bajo condiciones homogéneas a deudores que cumplan ciertas características comunes y sólo se podrá aplicar si existe un historial suficientemente amplio para fundamentar el comportamiento de créditos otorgados bajo las mismas políticas crediticias, como puede ocurrir por ejemplo, con segmentos de créditos hipotecarios para vivienda en letras de crédito o en mutuos hipotecarios endosables.

Modelos de Aprobación y Control de Riesgo Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Modelos de Aprobación y Control de Riesgo de Crédito (Banco de Chile Memoria 2005) El análisis y la aprobación de créditos del Banco operan bajo un enfoque diferenciado de acuerdo a cada segmento de mercado. En cuanto a aprobación de crédito, se distinguen tres modelos de riesgo; Automatizado, Semi-Automatizado y Modelo Caso a Caso. El Modelo Automatizado se orienta a los mercados masivos de personas naturales, sin giro comercial y se basa en la automatización integral de los procesos (admisión, aprobación, seguimiento y cobranza) y en sistemas de aprobación vía puntaje (“scoring”) y comportamiento (“behavior”). El Modelo Semi-Automatizado se aplica a las pequeñas empresas y a las personas con giro comercial.

Modelos de Aprobación y Control de Riesgo Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Modelos de Aprobación y Control de Riesgo de Crédito (Banco de Chile Memoria 2005) En estos segmentos, el nivel de automatización es menor y la evaluación individual caso a caso tiene mayor relevancia, siendo la evaluación automática un apoyo a la decisión. Por último, el Modelo Caso a Caso atiende al mercado de las medianas y grandes empresas y corporaciones, y se caracteriza por la evaluación individual experta, ya sea por nivel de riesgo, monto de la operación o complejidad de negocio, entre otras variables. El Control y Seguimiento del riesgo de crédito se administra en dos grandes segmentos: Mercado Empresas y Mercado Masivo. En el primer segmento, el control y seguimiento se basa en un “Sistema de Vigilancia”, detectando a tiempo a aquellos clientes que presentan riesgos potenciales a través de un permanente monitoreo de la morosidad y calidad de la cartera. En el segmento de Mercado Masivo, el control y seguimiento se efectúa mediante análisis de “camadas” o “vintage”, a través de los cuales se retroalimentan los modelos de aprobación y seguimiento automático.

Modelos de Aprobación y Control de Riesgo Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Modelos de Aprobación y Control de Riesgo de Crédito (Banco de Chile Memoria 2005) Por otra parte, el reconocimiento de las pérdidas esperadas de la cartera también se administra mediante un enfoque diferenciado por segmentos. Para el segmento de personas, se utiliza un modelo que estima las pérdidas esperadas por camadas al momento del otorgamiento, en función de indicadores de comportamiento y demográficos. Mediante análisis retrospectivos posteriores, se monitorean las pérdidas reales en relación a las esperadas, información que retroalimenta y perfecciona el modelo predictivo. En el segmento de pequeñas y medianas empresas, la clasificación de riesgo está implícita en el proceso de aprobación, considerando aspectos de comportamiento comercial y de pago, así como información financiera, sectorial y de gestión empresarial.

Modelos de Aprobación y Control de Riesgo Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Modelos de Aprobación y Control de Riesgo de Crédito (Banco de Chile Memoria 2005) Para el segmento de grandes empresas y corporaciones, se utiliza un sistema de “rating”, el que es parte integral del modelo de aprobación y en el que se evalúa tanto el riesgo de la empresa como el de la operación de crédito. Este sistema de “rating” incorpora información financiera, sectorial, de gestión de socios y de la empresa, así como de su capacidad de obtener financiamiento interno y/o externo. Para verificar los procesos de evaluación de riesgo y de estimación de pérdidas esperadas de cartera, se realiza anualmente una prueba de suficiencia de provisiones, independiente de la línea comercial y de cobranzas, la cual es presentada al Directorio del Banco.

Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Ejemplo Imagine que usted es el Gerente de finanzas de una importante Administradora de fondos de pensiones (AFP) del país, y desea invertir parte del fondo en depósitos bancarios. Sus asesores luego de arduos estudios, deciden proponerle 2 bancos de la plaza como alternativa, con la siguiente información Categoría de Riesgo Pérdida esperada Monto de créditos en cada categoría de riesgo   One Banck MM$ Banco Real MM$ A 1.200.000 2.000.000 A3 300.000 600.000 C3 19%-29% 150.000 120.000 D1 49%-79% 8.000 25.000 D2 más 79% 2.000 5.000 Total Cartera 1.660.000 2.750.000 Asuma para categoría A3 1% de provisión

Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Calcule lo siguiente Si Ud. Sabe que el índice de riesgo del Sistema Financiero es 1,6% que opina de la elección de sus asesores. Calcule el monto de provisión exigida para cada uno de los bancos. De los bancos propuestos cual prefiere ¿Por qué? Cambiaría su respuesta si se entera que la SBIF exigió al Banco Real reclasificar MM$40.000 de la A a la D2

INVERSIONES FINANCIERAS Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux INVERSIONES FINANCIERAS DE LOS BANCOS

Documentos o Valores que son Inversiones Financieras Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Documentos o Valores que son Inversiones Financieras Regulación: Capítulo 2-1 de la RAN; CAPTACIONES E INTERMEDIACION. Capítulo 12-9 de la RAN; RELACION DE OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS. 2-1 Captación e Intermediación 8-21 Inversiones financieras

Inversiones Financieras Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Inversiones Financieras Instrumentos emitidos por el B.C. CH Instrumentos emitidos en serie Estado de Chile o sus instituciones Tesorería General de la República Bonos de reconocimiento INP Instrumentos de renta fija. Bonos u otros instrumentos. Estado

Inversiones Financieras Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Inversiones Financieras Bonos u otros instrumentos. Bcos Centrales Bonos u otros instrumentos Entidades financieras del exterior Dep. a plazo y efectos de comercio Cuotas de Fondos Mutuos Rta. Fija Pagares y títulos de deuda externa chilena

Inversiones Financieras Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Inversiones Financieras Los bancos no pueden mantener inversiones en: Instrumentos de renta variable.

Para que realizan inversiones financieras? Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Para que realizan inversiones financieras? Trading. Comprar instrumentos con la intención de venderlos en un futuro cercano y obtener una ganancia. Estas transacciones pueden ser de un par de minutos, días o incluso meses. Administrar la cartera propia. Se adquieren papeles con la intención de mantenerlos.

Dónde se transan estos instrumentos? Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Dónde se transan estos instrumentos? Mercados Primarios Licitaciones Remates Mercado Secundario Compras y ventas directas Bolsas Negociación con un Broker ¿Quiénes participan en estos mercados?

Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Límites Normativos Los bancos sólo pueden adquirir de propia emisión, letras de crédito hipotecarias hasta el 50% del capital básico. Cap. III B.2 B.C.CH Inversiones en títulos de crédito. Límites art. N° 84 LGB Inversiones en oro art. N° 69 LGB No pueden invertir en renta variable.

Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Reportes Normativos Los bancos deben utilizar sistemas de información y control que le permitan identificar y medir cada instrumento de su cartera. Los bancos deben enviar a la SBIF Archivo P17 Inversiones financieras Archivo D01 Deudas generales.

Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Riesgo de mercado En septiembre de 2005, comenzó a regir la nueva normativa de medición del riesgo de mercado bajo la metodología del modelo estandarizado, la cual mide, utilizando criterios regulatorios, la exposición a los riesgos de tasa de interés, de moneda y de “opcionalidad” que enfrentan las instituciones financieras. Para efectos de implementar el modelo estandarizado, el balance del Banco se divide en dos “libros”: el libro de banca y el libro de negociación. Este último comprende las posiciones en instrumentos financieros que pueden ser valorizadas a precio de mercado, más el descalce en moneda extranjera. Por su parte, el libro de banca, está compuesto por todas las partidas del activo o del pasivo que no forman parte del libro de negociación. La nueva normativa establece que el riesgo del libro de negociación, también llamado exposición al riesgo de mercado (ERM), más el 10% de los activos ponderadoS por riesgo de crédito, no puede ser mayor al Patrimonio Efectivo del Banco.

Estado Trimestral de Exposición a los Riesgos de Mercado al 30 de Junio de 2006 Banco Santander Santiago. Control y publicación de la Exposición a los Riesgos de Mercado: Conforme a lo dispuesto por el Banco Central de Chile, en el inciso del numeral 2.15 del capítulo III B.2 y el número 28 del capítulo 12-9 de la RAN de la SBIF, se efectúa la publicación trimestral al 30 de Junio de 2006, según lo siguiente: Posición de Riesgos de Mercado y su medición: La Exposición al Riesgo de Mercado se mide y controla a través de la diferencia entre los saldos de activos y pasivos en moneda extranjera (posición neta) y los flujos de efectivo por pagar (asociados a partidas del pasivo) y de efectivo por cobrar (asociados a partidas del activo) en los Libros de Negociación y de Banca, para un determinado plazo o banda temporal.

Exposiciones a los Riesgos Estado Trimestral de Exposición a los Riesgos de Mercado al 30 de Junio de 2006, Banco Santander Santiago. Las posiciones en moneda extranjera y descalces de plazo están expuestos a diferentes factores de ajustes, sensibilidad y cambios de tasa. La política de Exposición a los Riesgos de Mercado sobre Base Estandarizada fue presentada y aprobada por el Directorio de Banco Santander-Santiago. Exposiciones a los Riesgos Las Exposición al Riesgo de Mercado se determinara sobre los siguientes riesgos: Riesgo de Tasa de Interés Riesgo de Moneda Riesgo de Reajustabilidad Riesgo de Opciones sobre Monedas