Erick Rodríguez Maldonado Examples of energy efficiency upgrades for the agroindustry sector: Programa de eficiencia energética de FIRA Erick Rodríguez Maldonado Noviembre, 2016

Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) FIRA es una institución pública con la mission de Promover el financiamiento integral a los productores del sector agropecuario, forestal, pesquero, alimentario y del medio rural, por medio de productos financieros especializados con acompañamiento técnico y mitigación de riesgos, con el fin de elevar su productividad y su nivel de vida, desde una perspectiva de desarrollo regional, sustentabilidad ambiental y de equidad de género Objetivos del programa Institucional: 1) Impulsar el acceso al financiamiento para los productores. 2) Fomentar el crédito a largo plazo. 3) Promover el financiamiento en las áreas de interés de la política pública. 4) Ampliar y fortalecer la red de intermediarios financieros. 5) Vincular el crédito a los programas gubernamentales. 6) Garantizar la sustentabilidad del patrimonio de FIRA. Bancos Otros intermediarios financieros Productos rurales y agropecuarios Apoyo para: credito, garantías, subsidios Oferta Demanda (Consumidor) Planeación Logistica (producción - comercialización) Materia prima tecnología Capital Valor agregado (innovación) Integración de la cadena de valor Administración de riesgos Transferencia de tecnología capacitación, Asistencia Técnica,

Introduction Source:McKinsey & Company, 2010

Introduction Previous studies in selected agro industries in Mexico have found: 7,000 agro-industry firms in Mexico 78% of them have a significant energy consumption 40% have interest in EE investments 80% does not know its EE potential Source: Johnson et al., 2009, World Bank

Literature review The EE gap Barriers and drivers for Energy Efficiency Barriers framework: Sorell et al, 2000, Science Policy Research Unit (SPRU): University of Sussex - Work of Rohdin andThollander Drivers framework: Thollander and Ottoson, 2008 Economic: Non market failure Economic: Market failure Behavioural Organizational Market related Policy instruments Behavioural and organisational Source: Jaffe and Stavins, 1994

Literature review Studies suggests the need to have sector and country specific analysis to have a better understanding of the specific barriers and drivers of energy efficiency investment decisions in a specific context.

Results: EE gap and interest in EE Source: Rodriguez, 2016

Results: Barriers and incentives Source: Rodriguez, 2016

Results: Barriers theoretical framework Source: Rodriguez, 2016

Results: Incentives theoretical framework Source: Rodriguez, 2016

PROGRAMA DE EFICIENCIA ENERGÉTICA DE FIRA Objetivo: Apoyar a las industrias del sector agroalimentario mexicano a realizar inversiones en tecnologías que generen eficiencia energética. Población objetivo: Agroindustrias vinculadas al sector agroalimentario Cobertura: Nacional Componentes de apoyo: Financiamiento Garantías Apoyo en tasa de interés (1%) Validaciones técnicas Fianza Crédito: De largo plazo para la sustitución y modernización de equipos El programa de eficiencia energética considera el otorgamiento de fondeo y/o garantía FIRA, con valor agregado mediante el acceso a un conjunto de mitigantes de riesgo e incentivos en la tasa de interés.

Instrumentos del Programa El programa utiliza instrumentos que buscan asegurar a las empresas, que los ahorros generados por las inversiones realizadas, permitirán su recuperación. Barriers Economic: Non market failure Hidden costs >Cost / inconvenience of research new technologies >Difficulties in obtaining information about EE equipment and its performance >Lack of technical capacity Access to capital >Lack of financial resources >Access to finance and adequate financial products >investments Problems related to the use of subsidies >Lack of government incentives / programmes Risk >Long payback period of investment >Price of energy >High risk perception / lack of risk management tools >Technology performance / adequacy for the plant >Reliability of technology providers >Uncertainty about the economic performance of the projects >Unclear energy regulation Economic: Market failure Imperfect information >Lack of knowledge about EE Adverse selection >High investment cost >Access to technology >Fast technological cycle Instrumentos no financieros: Tecnologías pre-seleccionadas Validación de proveedores y proyectos Contrato estándar para pactar el compromiso de ahorro energético MRV de los ahorros en energía. Los instrumentos financieros: Línea de crédito y garantía FIRA Fianza en caso de que los ahorros energéticos no se generen. Estímulo financiero equivalente a 100 puntos base sobre la tasa de interés por medio del Programa de Apoyo a Proyectos Sostenibles. (sujeto al cumplimiento del programa) Incentives Market-related driving forces >Use of new technology >Cost reductions resulting from energy savings >Improve resources management >Availability of finance >Decrease dependency of energy prices fluctuation >Access to market

Para reducir el riesgo tecnológico, se han seleccionado seis tecnologías de uso común en procesos agroindustriales: Motores de alta eficiencia Calentamiento solar Distribución de aire comprimido Generadores de vapor eficientes, calderas Sistemas de enfriamiento y refrigeración Sistemas de cogeneración Comprobado su capacidad para reducir consumos de energía Inversión, requiere financiamiento

El Programa beneficia a todos los actores: Incentiva inversiones que mejoran la eficiencia de los procesos agroindustriales, haciendo Agroindustrias más competitivas y sustentables. Los proveedores de tecnología pueden expandir su mercado y acelerar su crecimiento. Los intermediarios financieros tendrán clientes (Agroindustrias) menos riesgosos Se contribuye de manera importante a la reducción de emisiones de GEI con lo que se contribuye a la mitigación de los efectos del cambio climático.

GRACIAS

Reference list Jaffe, A., Stavins, R., 1994. The energy-efficiency gap what does it mean? JEPO Energy Policy. Johnson, Todd, et al., 2009. México: estudio sobre la disminución de emisiones de carbon, World Bank McKensey & Company, 2010. Impact of the financial crisis on carbon economics: Version 2.1 of the global greenhouse gas abatement cost curve, Report. Reddy, A.K.N., 1991. Barriers to improvements in energy efficiency. Elsevier. Rodriguez Maldonado, E., 2016. Perceptions in Energy Efficiency Investments. Does the low hanging fruit seem too high? Evidence from the Mexican agro-industry sector. University of Cambridge dissertation for the degree of Master of Studies in Sustainability Leadership. Cambridge Institute for Sustainability Leadership. Rohdin, P., Thollander, P., 2006. Barriers to and driving forces for energy efficiency in the non-energy intensive manufacturing industry in Sweden. Energy. Rohdin, P., Thollander, P., Solding, P., 2007. Barriers to and drivers for energy efficiency in the Swedish foundry industry. JEPO Energy Policy. Sorrell, S., Schleich, J., Scott, S., O’Malley, E., Trace, F., Boede, U., Ostertag, K., Radgen, P., 2000. Reducing barriers to energy efficiency in public and private organisations. Science Policy Research Unit (SPRU): University of Sussex.