Documentos a través de las cuales podemos apreciar el Desempeño y Salud Financiera de la Empresa de manera Sumarizada y en un Formato Fácil de leer. Nos presentan una visión global de las Actividades Financieras, de Inversión y Operación de la Empresa. ESTADOS FINANCIEROS InversiónOperación Financieras VISIÓN GLOBAL Estado de Resultados Balance General Flujo de Efectivo Edo Cambios en Situación Financiera

ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE RESULTADOS Es un estado financiero básico que presenta información relevante acerca de las operaciones desarrolladas por la empresa en un período determinado.  Mide el resultado de los logros alcanzados y de los esfuerzos realizados mediante la determinación de la utilidad o pérdida obtenida en un periodo determinado relacionando los elementos que le dieron origen. BALANCE GENERAL Es la foto de la posición financiera de una entidad en un periodo especifico del tiempo, usualmente al final del año fiscal. Se compone de Activos, Deudas y Capital. La legislación exige que a información presentada sea una copia fiel del patrimonio de la entidad ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIÓN FINANCIERA Muestra los flujos de efectivo de un periodo determinado, sus orígenes y aplicaciones.

Documento contable dinámico, que muestra la operación de la empresa y como se generan las utilidades o pérdidas de cada periodo. Sus cifras NO se acumulan. También conocido como P&L (Profit & Losses Statement) ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE RESULTADOS Negocio AdministraciónFinanciamiento

Documento contable estático, que muestra la situación financiera de la empresa en determinado periodo. Sus cifras son acumulativas año con año. ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL ACTIVO PASIVO CAPITAL

ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL LA UTLIDAD NETA DEL ESTADO DE RESULTADOS FORMA PARTE DEL CAPITAL SOCIAL EN EL BALANCE Activo = Patrimonio Pasivo = Deuda Capital = Aportaciones Resultado Neto del Período 4,055,763

ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE CAMBIOS

ESTADOS FINANCIEROS Punto en el Tiempo Punto en el Tiempo Periodo de Tiempo Balance General Inicial Balance General Final Estado de Resultados Estado de Cambios en la Situación Financiera Flujo de Efectivo CONEXION DE ESTADOS FINANCIEROS

Informe para los accionistas La ley exige a las sociedades anónimas de posesión pública, que proporcionen cada año: El Informe para los Accionistas Resume y documenta las actividades financieras realizadas por la empresa durante el año anterior Carta dirigida a los accionistas Comunicado principal que la gerencia dirige a los propietarios de la empresa. Introductoria del informe para los accionistas

Informe para los Accionistas Además de la carta a los accionistas, el informe anual debe contener: Los cuatro estados financieros principales ▫Estado de Resultados, Balance General, Estado de Utilidades Retenidas y Estado de Flujos de Efectivo Estados financieros de dos años Después vienen los comentarios a los estados financieros ▫Información sobre políticas, procedimientos, cálculos y transacciones Resumen de estadísticas operativas de los últimos 5 a 10 años.

Estado de Resultados Este documento resume los ingresos generados y los gastos en que haya incurrido la empresa durante el periodo contable en cuestión. el periodo puede ser un trimestre o un año también llamado estado de perdidas y ganancias no todas las cantidades del estado de resultados representan flujos de efectivo

Estado de Resultados Ventas contado Ventas crédito Compras Fletes Descuentos Devoluciones Materia Prima Mano de Obra GIF Nómina, renta, servicios, seguros, etc. Manufactura E. Comercial Cifras en Millones de Dlls

Balance General Muestra la posición financiera de una empresa en un punto especifico en el tiempo. Indica las inversiones en activos y los medios para financiar dichos activos. Las cuentas se dividen en: ActivoPasivo Circulante Fijo Largo Plazo Capital Contable Capital Social Utilidades Retenidas El lado izquierdo del Balance General financia el lado derecho. Activo = Pasivo + Capital

Balance General Cuentas del activo circulante: Efectivo y valores negociables Cuentas por cobrar Inventarios Cuentas del activo fijo: Terrenos y Edificios Planta y Equipo Depreciación acumulada (-) Tambien conocido como Caja y Bancos Ventas a crédito que hace la empresa y que espera cobrar en el corto plazo De materia prima, de producto en proceso, de producto terminado, de refacciones, de mercancía para reventa, etc. Es negativa y se refiere al valor que ha perdido el activo hasta ese momento Se aplica a planta y equipo

Balance General Cuentas del pasivo circulante: Cuentas por pagar Documentos por pagar Gastos devengados Cuentas del pasivo largo plazo: Obligaciones Deuda de largo plazo (crédito hipotecario) Referente al crédito comercial / proveedores Prestamos bancarios de corto plazo principalmente – para financiar CT Gastos acumulados que se deben como salarios o impuestos. Créditos bancarios que exigen dejar en garantía un bien inmueble o la misma empresa en algunas ocasiones Emisión de deuda de colocación privada o pública

Balance General Cuentas del Capital Contable: Capital común o social Capital pagado Utilidades retenidas La división de las cuentas permite ver de donde provinieron los fondos: ▫Si se han generado por las ventas ▫Si se han generado por emisiones de acciones Valor de carátula de la acción ($1) x numero de acciones en circulación Cantidad pagada x acción por arriba del valor de carátula x numero de acciones de la emisión Utilidades que no se han pagado como dividendos, sino que se han reinvertido en la empresa.

1. Métodos PEPS y UEPS En épocas de precios crecientes el PEPS producirá un valor de inventarios mas alto y un costo de ventas mas bajo 2. Línea recta y depreciación acelerada – propósitos fiscales Alternativas contables para la preparación de Estados Financieros

Balance General Puede concebirse como una fotografía instantánea de la posición financiera de la empresa en un punto en el tiempo. ▫al 30 de marzo (1er trimestre) ▫al 31 de diciembre (anual) El balance general cambia todos los días a medida que aumentan o disminuyen las cuentas ▫Inventarios altos antes de Navidad y altas cuentas por cobrar y bajos inventarios después

Reporta los cambios en las cuentas de capital contable común entre las fechas de los balances generales. Estado de utilidades retenidas

Representan un derecho contra los activos y no los activos en si mismos. Se invierten en expansión: planta y equipo, no necesariamente en cuentas bancarias. No representan fondos en efectivo y no están “disponibles” para pagarse como dividendos.

Flujo de Efectivo El flujo de efectivo muestra el “disponible” en comparación con la utilidad neta. Contadores Financieros Incluye las entradas y salidas de efectivo Depreciación: gasto reportado en el estado de resultados que no es en efectivo, solo representa la perdida de valor del activo Base para calcular el precio de una acción dividendos Base para calcular el flujo de efectivo Depreciación, Ventas a crédito

Flujo de Efectivo Las empresas tienen dos bases de valor: Los activos actuales – proporcionan utilidades y flujos de efectivo Las oportunidades de crecimiento – posibilidades de incrementar las utilidades y flujos de efectivo futuros La capacidad de aprovechar las oportunidades de crecimiento depende de la disponibilidad de fondos

Ciclo del Flujo de Efectivo VENTAS COMPRAS  C x P  Efectivo  Inventarios  Inventarios  C x C  Efectivo Si Precio > Costo = Utilidad Mientras mas pronto pago y mas tarde cobro, afecto mi liquidez Mientras mas tarde pago y mas pronto cobro ayudo mi liquidez 15 días 5 días 15 días 5 días flete

Expansión de las Ventas En una empresa en crecimiento, la expansión en las ventas provocará: Aún una empresa rentable puede experimentar un faltante de efectivo cuando esta creciendo rápidamente Aumento en la producción Aumento del capital de trabajo

Flujo de Efectivo Inversiones realizadas – aplicaciones de efectivo Decisiones de financiamiento – fuentes de efectivo Fuentes de EfectivoAplicaciones de Efectivo Incremento en una cuenta de pasivo o de capital contable La solicitud de fondos en préstamo o la venta de acciones le proporciona a la empresa Decremento en una cuenta de activos La venta de inventarios o la cobranza de las cuentas por cobrar proporcionan fondos en efectivo Decremento en una cuenta de pasivo o de capital contable El pago de un préstamo o la readquisición de acciones usa fondos en efectivo Incremento en una cuenta de activos La compra de activos fijos o la compra de mas inventarios usa fondos en efectivo

Flujo de Efectivo