© Strate Procesamiento de fondos de eventos corporativos de Presentado por: Margaret-Ann McRae 1 Asamblea General de ACSDA 2016

© Strate Agenda 2 Procesamiento de pago de fondos sobre eventos corporativos vía una cuenta de fiducia Movimiento a fondos de un Banco Central Procesamiento de pago de fondos sobre eventos corporativos vía un modelo de fondos de un Banco Central

© Strate Procesamiento de Pago de Fondos de Eventos Corporativos vía una cuenta de fiducia 3 Strate CSD Participante 3 Emisor CSD Participante 2 1 CSD Participante 1 CSD Participante 4 2

© Strate 4 Procesamiento de pago de fondos de eventos corporativos vía una cuenta de fiducia 1.En la fecha de pago el emisor, por conducto de su banco comercial le paga a Strate en la cuenta de fiducia designada en el banco comercial de Strate el valor total vencido respecto a los valores desmaterializados. 2.Strate imparte instrucciones a su banco comercial para que transfiera en la fecha de vencimiento al correspondiente banco comercial de los participantes en el CSD, el respectivo valor correspondiente a la porción de los valores desmaterializados que posee dicho participante en el CSD.

© Strate Movimiento hacia los fondos de un Banco Central 5 Los motivos para movilizar los fondos de unos eventos corporativos a través de un Banco Central : o Posible distribución de fondos no compensados; o Los fondos del emisor pueden quedar congelados dentro de los términos de un incumplimiento bancario; o Se reduce el riesgo para Strate; o Pagos a través de terceros no vigilados; o Todos los participantes reciben el pago al mismo tiempo; o La mejor práctica global.

© Strate Procesamiento de fondos de eventos corporativos vía fondos de un Banco central 6 Strate Banco liquidador del emisor 1 Banco Central (Banco de Reserva de Sur África) CSD Participante Banco liquidador del Participante en el CSD MT MT202 MT MT202 MT MT MT566

© Strate 7 Procesamiento de fondos de eventos corporativos vía un Banco Central 1.En la fecha de pago Strate notifica al banco pagador del emisor sobre la suma adeudada (obligación del emisor) por motivo de un evento corporativo (p.ej. dividendos). 2.El banco del emisor envía fondos por la suma adeudada a la cuenta designada con el Banco Central (Banco de Reserva de Sur África). 3.Al recibir el dinero, el Banco Central envía una confirmación a Strate, acusando recibo del dinero proveniente del banco del emisor. 4.Strate genera una instrucción de pago al Banco Central con la siguiente información: i.Monto total por deducir del banco del emisor ii.El monto a ser abonado en cada uno de los bancos de los beneficiarios 5.El Banco Central realiza el movimiento de fondos de acuerdo con las instrucciones recibidas, enviándole una confirmación a Strate una vez se haya completado la transacción. 6.Strate notifica simultáneamente al CSD participante afectado y a los bancos de los CSDs afectados sobre la culminación exitosa de la transacción.

© Strate 8 Contacte al (los) emisor(es) con base en los eventos corporativos programados, solicitando los siguientes comentarios: Confirmación que el emisor tiene un compromiso firmado con el correspondiente banco liquidador; Si la repuesta es positiva, Strate solicita una copia del compromiso, sea por conducto del emisor o del banco liquidador; En caso de ser negativa, Strate pone en contacto al emisor con su banco liquidador para que se firme el compromiso. 1 1 Strate Emisor Banco Liquidador Central Bank Funds On-Boarding Process Timeline

© Strate 9 Central Bank Funds On-Boarding Process Timeline Una vez obtenido el compromiso firmado, Strate realiza las siguientes actividades: Los detalles del banco liquidador del emisor, según el compromiso se cargan en el sistema de Strate, facilitando de esta manera el proceso de pago por parte del banco del emisor; Se investigan todos los detalles bancarios y se aprueban por parte de altos directivos de Strate antes de que se envíen las instrucciones al banco liquidador; El compromiso se guarda dentro de una plataforma electrónica segura en Strate; Directivos de Strate liberan y aprueban las instrucciones de pago en la fecha de pago. 2 2 Strate

© Strate 10 Central Bank Funds On-Boarding Process Timeline Posterior al procesamiento exitoso del pago, Strate realiza las siguientes actividades: Notificación del procesamiento exitoso del pago al emisor, por parte del equipo gerencial para relaciones con clientes de Strate. 3 3 Strate Emisor

© Strate 11 Beneficios importantes del pago vía un Banco Central Los beneficios incluyen : Un mejor flujo de caja al eliminar tramites intermedios innecesarios, además de los costos que esto conlleva; Mayor estabilidad en el mercado financiero. Obviamente no se puede negar que la quiebra de un banco comercial grande en Sur África traería unas consecuencias de largo alcance en el sector financiero, pero la capacidad de aislar a Strate y los demás bancos sobrevivientes, hasta donde sea posible de un trastorno como este sería de gran valor; Eficiencias en el proceso de pagos. Una vez se haya liberado el dinero en el sistema SAMOS de SARB, no se presentaran más diferencias de tiempo respecto a la recepción de dineros por parte de cada uno de los participantes del CSD; y Una mayor y mejorada liquidez o gestión de garantías en el sistema bancario. La transferencia de la totalidad del producido vía el banco autorizado es la única transacción que necesita liquidez bancaria o gestión de garantías, mientras que la distribución interna se efectúa rápidamente.

THANK YOU Follow us on Twitter, Facebook and LinkedIn © Strate Preguntas??? 12 Margaret McRae Gerente de Eventos Corporativos: Operaciones Strate