INTRODUCCIÓN AL CONCEPTO DE RIESGO

OBJETIVOS Resaltar la importancia del desarrollo de la cultura de riesgos. Revisar los aspectos conceptuales y metodológicos de la gestión de riesgos. Introducir el concepto de Gestión de Activos y Pasivos

Riesgo El riesgo es la incertidumbre acerca de un evento futuro El riesgo está asociado tanto a un resultado favorable como a un resultado adverso Desde el punto de vista del análisis financiero, el interés es observar aquellos eventos que como resultado de la incertidumbre, producen pérdidas a una institución

RIESGO El riesgo se produce de la probabilidad de que algo negativo suceda, o que algo positivo no suceda La fuente de rentabilidad es la existencia de riesgos y de su capacidad para administrarlos

RIESGO El riesgo es aquella situación sobre la cual tenemos información, no sólo de los eventos posibles, sino de sus probabilidades.

QUE SE BUSCA CON LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Una gestión profesional e integral de activos y pasivos que permita equilibrar la rentabilidad y la asunción de los riesgos implícitos en el negocio financiero. Propender por la eficiencia y solidez del sector cooperativo.

ORÍGEN DE LOS RIESGOS  Transformación de plazos, montos y tipos de instrumento. La estructura financiera no presenta una correspondencia perfecta entre los activos y pasivos que puede ocasionar: iliquidez, insolvencia, baja rentabilidad, pérdidas excesivas.

ORÍGEN DE LOS RIESGOS  Operatividad de los negocios (Tesorería).  Las condiciones del mercado  Política monetaria y económica

Clasificación del Riesgo El riesgo puede clasificarse como: Riesgo de Crédito Riesgo de Mercado Riesgo de Contraparte Riesgo de Liquidez Riesgo Operacional y Legal

TIPOS DE RIESGO RIESGOS CUANTIFICABLES RIESGOS NO CUANTIFICABLES VAR GAP VPN RIESGOS DE CREDITO RIESGOS ACTUARIALES RIESGOS DE MERCADO RIESGO LEGAL RIESGO OPERACIONAL OTROS RIESGOS

Riesgo de Mercado El riesgo de mercado es la incertidumbre acerca de los rendimientos futuros de una inversión, como resultado de movimientos adversos en las condiciones de los mercados financieros.

Riesgo de Crédito El riesgo de crédito se refiere a la pérdida potencial en la que incurre quien otorga un crédito, debido a la posibilidad de que el acreditado no cumpla con sus obligaciones

Riesgo de Contraparte El riesgo de contraparte es la pérdida potencial en que incurre el tenedor de un activo financiero, debido al incumplimiento de la empresa, banco o institución que emitió el instrumento Se refiere a la incertidumbre asociada a la insolvencia o incapacidad de pago del emisor de un título.

Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez se refiere a la pérdida potencial en el valor del portafolio debida a la necesidad de liquidar instrumentos en condiciones financieras no propicias.

Riesgo Operativo y Legal El riesgo operativo y legal se refiere a las pérdidas potenciales en las que puede incurrir una institución, debidas a la insuficiencia o fallas en los procesos, personas y/o sistemas o al incumplimiento de disposiciones legales y administrativas.

PARA QUE ADMINISTRAR EL RIESGO Maximizar Rentabilidad - Aprovechando oportunidades de negocios - Asegurando fondos a costos razonables Minimizar situaciones adversas - Cambios de política económica y monetaria - Cambio de condiciones de mercado

PARA QUE ADMINISTRAR EL RIESGO Para ser más competitivos - Nuevos segmentos de mercado - Nuevos servicios e instrumentos financieros Garantizar la solvencia y solidez de la institución Contribuir en la transparencia y profundidad del sector cooperativo.

Modelos para la Medición del Riesgo CRÉDITOCONTRAPARTE Modelos Analíticos Modelos Estadísticos VaR de Mercado Análisis de Sensibilidad Simulación de Escenarios Modelos de Clasificación Matrices de Transición Pérdida Esperada VaR de Crédito MERCADO

Modelos para la Medición del Riesgo LIQUIDEZ CAPITAL Rentabilidad Ajustada por Riesgo ( RAROC ) Análisis de Flujos de Efectivo Indicadores de Descalce entre Activos y Pasivos Administración de Activos y Pasivos ( ALM ) OPERATIVO Y LEGAL Análisis de Procesos Operativos Identificación de Fuentes de Riesgo Políticas y Procedimientos

Administración de Riesgos El proceso de administración de riesgos consiste en lo siguiente: La identificación de factores de riesgo La cuantificación de pérdidas probables El establecimiento de límites de tolerancia al riesgo El control de riesgos en la operación

Identificación de Riesgos Para identificar las fuentes de riesgo es necesario considerar la naturaleza de los distintos tipos de riesgos que se analizan Fuentes de riesgo: Condiciones de los mercados financieros Diversificación o concentración de las carteras Situación financiera de las entidades Condiciones y características de los créditos Entorno económico

FACTORES DETERMINANTES Fuentes de Información - Confiable, oportuna y relevante - Series históricas de variables relevantes. - Sistemas computarizados

QUE ES LA GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS..? - Es un instrumento para el logro de una rentabilidad consistente en el largo plazo. - NO reduce la rentabilidad de una entidad. - Permite concentrarse en los rendimientos económicos y no en los contables.

QUE ES LA GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS..? - Ayuda a controlar el destino de la entidad en el largo plazo. - La gestión del riesgo no genera costos para la entidad, éstos ya están implicitos en el balance.

- Evita que una administración perjudique a la entidad presentando buenas utilidades contables pero dejándola con alto riesgo. - Brinda información a los interesados sobre el estado de la entidad. QUE ES LA GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS..?

PARA QUE SIRVE LA GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS ? - Cuál es el perfil de riesgo que quiere la entidad? - La rentabilidad obtenida guarda relación con la exposición al riesgo? - Cuál será la rentabilidad más probable?

PARA QUE SIRVE LA GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS ? - Cuál será el efecto de cambios en las condiciones del mercado sobre las utilidades y el capital? - Es adecuado el capital que tiene la entidad para asumir los riesgos que afronta?

- Qué parte del riesgo puede ser controlada? - La institución está haciendo un uso óptimo de su capital? - La entidad ha maximizado la rentabilidad de acuerdo con los niveles de riesgo asociados. PARA QUE SIRVE LA GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS ?

MUCHAS GRACIAS FOGACOOP