Es aquel en donde se establece un ctr. de compra o venta de café para entrega futura, en el que existen todas las condiciones pre establecidas. Es un método de cobertura o sea compra o venta sustituta temporal, a fin de evitar las perdidas por las fluctuaciones de precios, mientras se transfiere la posición al cliente o comprador final del café. precios fijado por adelantado Contrato a plazo que, especifican las condiciones de entrega en este caso de un «commodities», con precios fijado por adelantado.
Cobertura (Hedging) Cobertura (Hedging): Se debe tener el café físicamente o un contrato de futuro; para poder venderlo en la bolsa. Con esta operación se asegura un precio fijo como mecanismo de protección hoy, para protegerse de las fluctuaciones de mañana.
Marginación de cuenta Marginación de cuenta: El costo de marginación de un contrato C en la Bolsa, es en este momento es de $5, dólares por contrato abierto.? Este depósito es reembolsado una vez que la posición se cierre o traspase al comprador. Margen de Mantenimiento: Ejemplo.? Cada Centavo de dólar en Bolsa en el precio del café? equivale a $ por contrato en el valor total del cliente.? Cada Centavo se compone de 100 puntos y cada punto es de $3.75USD Una vez que se tomó la posición, si el mercado se mueve en dirección contraria; se debe enviar por cada dólar (100 puntos) que se mueva el mercado, $375 x el numero de contratos (lotes) abiertos.
Cobertura (Hedging) este será nuestro precio de venta Cobertura (Hedging): Una vez que se fijó el precio en bolsa, no importa que rumbo tome el mercado, si suba o baje… este será nuestro precio de venta. Si el precio del café sube a $250 dólares nuestro precio será siempre el mismo o al contrario si el precio llegara a bajar el precio tomado será siempre el mismo.
Contrato Venta Cooperativa. Coop. Exportador - Importador Comprador Importado
Cooperativa Vendedor Importador/Comprador FIJAR +$ Importador Cta. Bolsa del importador - $
Margen Inicial Operación en Bolsa New York ICE
Cooperativa Expotadora Importador/Comprador AFECTACION DE CUENTAS DE FIJACION DEL FISICO Importador Cta. Bolsa del Importador Compra Venta (Largo) (Corto) Compra Venta (Largo) (Corto) Compra Venta (Largo) (Corto)
Márgenes de Mantenimientos de Operación en Bolsa New York ICE Marginación de Cta. Bolsa (Mercado en Alza) $57 dif. A como se explica en las primeras dispositiva el Importador debe enviar a la bolsa la suma de $375X57= $20, por cada lote fijado en bolsa
Importador Importador/Tostador Cta. Bolsa del Importador en AA - $57 dif. Transferencia de Trade o Posición al Cliente (AA) en AA
Importador/Tostador AFECTACION DE CTS. POR TRASLADO POSICION EN BOLSA (AA) Importador Cta. Bolsa del Importador Compra Venta (Largo) (Corto) Compra Venta (Largo) (Corto) Compra Venta (Largo) (Corto) Importador AA (Again Actual) = =
IMPORTADOR Egreso Ingreso (Desembolsos) (Facturación) Liquidación Facturación Perdida Bolsa Ingreso (Facturación) Egresos (Pago al productor) Egresos (fondos en bolsa $57 x 375)
Perdida en bolsa Pago Cobranza por