Bairexport Red de exportadores ARGENTINA Instrumentos de Pago en Comercio Internacional - Conceptos introductorios Bairexport Red de exportadores ARGENTINA

OPERACIONES DE COMPRAVENTA INTERNACIONAL Desconocimiento entre comprador y vendedor Distancia entre los mercados Riesgos del negocio Garantías que brindan cada una de las partes involucradas

Condiciones de Pago Usuales Ventaja para el Comprador Ventaja para el Vendedor

MEDIOS E INSTRUMENTOS DE PAGO ORDENES DE PAGO COBRANZAS CREDITOS DOCUMENTARIOS

PARTES INTERVINIENTES Vínculo comercial Exportador Importador Administran el instrumento de pago para la concreción de la operación Banco Relación de corresponsalía Banco del importador Banco del exportador

ORDEN DE PAGO Es el instrumento por medio del cual un banco, actuando por cuenta y orden de un cliente, ordena a otro banco, abonar una determinada suma de dinero a un beneficiario.

Contrato de Compraventa Internacional ORDEN DE PAGO Contrato de Compraventa Internacional Riesgo Importador / Ordenante Exportador / Beneficiario BANCO Banco del Importador Traslado de mercadería Banco del Exportador / Corresponsal B

ORDEN DE PAGO: TIPOS Según la naturaleza: Simple Condicionada Según la utilidad: Intransferible Transferible Según la seguridad y garantías: Revocable Irrevocable

ORDEN DE PAGO: TIPOS Según la forma de pago: Divisible Indivisible Según la disponibilidad de cobro: Anticipada Diferida

COBRANZA Es la operación por medio de la cual un banco ubicado en la plaza del exportador - Banco Remitente -, actuando por cuenta, orden y riesgo de su cliente (vendedor, exportador), envía al cobro documentos representativos de una operación comercial para ser presentados ante un girado valiéndose para ello de la asistencia de un Banco ubicado en la plaza de éste ultimo

COBRANZA: DOCUMENTOS Los documentos que se envían al cobro en una Cobranza pueden ser: Financieros: Letra de Cambio, Promissory Note, etc. Comerciales: Factura Comercial, Doc. De Transporte, Certificado de Origen, etc.

LETRA DE CAMBIO Instrumento negociable, por medio del cual un Librador (Vendedor/Exportador) instruye a su comprador (Importador/Girado) a pagar una determinada suma de dinero, a un Beneficiario, en un determinado período de tiempo.

LETRA DE CAMBIO Girado Librador Beneficiario 2. Aceptación 1. Libramiento 3. Pago Librador Beneficiario

LETRA DE CAMBIO Vista A) EMISION Días Vista Días Fecha Vto. Fecha Cierta B) PROTESTO Constancia fehaciente de que la letra no fue pagada o aceptada. C) Aval Instrumento propio de todo título de crédito

LETRA DE CAMBIO

(Tenor) (Payee) (Drawee) (Drawer) LETRA DE CAMBIO

COBRANZA Ventajas - Vendedor Desventajas - Vendedor Sencillo proceso de implementación Retiene el control sobre los documentos hasta tanto el pago o la aceptación de la letra de cambio es efectuada. Desventajas - Vendedor Limitado control sobre las mercaderías embarcadas. Costo financiero desde el embarque hasta el cobro No tiene garantizado el cobro de la operación (Riesgo) Ventajas - Comprador Menor costo que un Crédito Documentario Puede negarse al pago de la operación Desventajas - Comprador Si una letra de cambio no es honrada le pueden sobrevenir problemas judiciales y su reputación como operador de comercio exterior puede verse dañada. 10 10 10 10 10 10

Contrato de Compraventa Internacional COBRANZA Contrato de Compraventa Internacional Importador Exportador Entrega de documentos contra cobro o según instrucciones 1.c Banco del Exportador / Remitente BANCO Documentos de embarque e instrucciones 1.a Paga / Acepta 2.a Riesgo Envía mercadería Paga Banco del Importador/ Cobrador Gestiona cobro sobre instrucciones Documentos de embarque 1.b B 2.b Paga

COBRANZA DOCUMENTARIA: TIPOS Según la modalidad y oportunidad de pago: A la vista A plazo Según la seguridad y garantías: A plazo sin aval A plazo con aval Según los recaudos legales: Con protesto Sin protesto

CREDITO DOCUMENTARIO Es un medio de pago mediante el cual un banco (Banco Emisor), actuando por cuenta y orden de su cliente (Ordenante), se compromete a pagar a un beneficiario (Exportador), una obligación; siempre y cuando éste último cumpla con determinadas condiciones impuestas.

Contrato de Compraventa Internacional CREDITO DOCUMENTARIO Importador Contrato de Compraventa Internacional Exportador II DOCUMENTOS DE EMBARQUE Banco del Emisor BANCO I SOLICITUD DE APERTURA C.D. II DOCUMENTOS DE EMBARQUE III Paga Envía mercadería III Paga S I NOTIFICACION III Paga Banco del Exportador I APERTURA C.D. B II DOCUMENTOS DE EMBARQUE Riesgo

CREDITO DOCUMENTARIO Ventajas - Vendedor Desventajas - Vendedor Aumenta la posibilidad de obtener una financiación o pre-financiación de exportaciones Elimina el riesgo político y comercial del comprador Desventajas - Vendedor Mas costoso que otros medios de pago al menos que los gastos recaigan sobre el comprador Las discrepancias en la documentación negociada elimina la seguridad de cobro. Ventajas - Comprador Pago efectuado con posterioridad al embarque Seguridad que documentación está de acuerdo con sus necesidades Desventajas - Comprador Mas costoso que otros medios de pago al menos que los gastos recaigan sobre el vendedor Decisión de pagar recae en el banco, asumiendo que la documentación está en orden 12 12 12 12 12 12

CREDITO DOCUMENTARIO: DEFINICIONES Banco Emisor: Banco que emite un crédito a petición de un ordenante o por cuenta propia. Banco Notificador: Banco que notifica el crédito a petición del banco emisor. Banco Confirmador: Banco que añade su confirmación con la autorización o a petición del banco emisor. Banco Nominado: Banco en el que el crédito es disponible. Presentación / Utilización: Significa la entrega al banco emisor o al banco nominado de documentos al amparo de un crédito documentario. Presentación / Utilización conforme: Significa una presentación que es conforme con los términos y condiciones del crédito, con las disposiciones aplicables a estas reglas y con la práctica internacional bancaria. Negociación: Es la compra por parte de un banco nominado de una letra de cambio girada sobre un banco diferente al nominado y/o documentos conformes. El banco nominado comprará la/s letra/s de cambio y/o documentos y adelantará o se comprometerá a adelantar los fondos.

Tipos de cartas de crédito International Citibusiness CREDITO DOCUMENTARIO Las cartas de crédito están reguladas por el Uniform Commercial Code (UCC) Nro 600 de la Cámara de Comercio Internacional. Tipos de cartas de crédito Tipos de pago Confirmada De Notificación A la vista Transferible Intransferible Pago Diferido Irrevocable Divisible No Divisible Aceptación Restringida Libre Disponibilidad 38

OTROS TIPOS DE CREDITOS Crédito Renovable (Revolving credit) Crédito de Financiación (Packing Credit) Crédito Subsidiario (Back to back) Crédito Stand By

Circuíto de una Carta de Crédito

Circuito de una Carta de Crédito ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Comprador y Vendedor discuten los detalles preliminares del Contrato de Compraventa Internacional

ORDENANTE/ IMPORTADOR BENEFICIARIO/ EXPORTADOR Ordenante y Beneficiario firman el contrato, el cual indica que el pago de la operación se realizará mediante la presentación de documentos bajo una carta de Crédito

Circuito de una Carta de Crédito Ordenante (Importador) Beneficiario (Exportador) Contrato

ORDENANTE/ IMPORTADOR BANCO EMISOR SOLICITUD El Ordenante prepara la solicitud y la entrega en el banco que emitirá el crédito, solicitando a éste que emita una Carta de Crédito a favor del Beneficiario/Exportador

Circuito de una Carta de Crédito Solicitud de Apertura de CDI Ordenante (Importador) Beneficiario (Exportador) Contrato Solicitud de Apertura de CDI Banco Emisor

BANCO EMISOR El Banco Emisor verifica la línea de crédito de su cliente (Ordenante), determina el precio y revee el lenguaje de la solicitud para que sea viable su apertura. Puede recomendar cambios en la misma.

El Banco Emisor envia la carta de Crédito al Banco Notificador

Circuito de una Carta de Crédito Solicitud de Apertura de CDI Ordenante (Importador) Beneficiario (Exportador) Contrato Solicitud de Apertura de CDI Banco Notificador Banco Emisor L/C

L/C

BANCO NOTIFICADOR BENEFICIARIO El Banco Notificador envía la Carta de Crédito al Beneficiario. Este último al recibirla deberá, tambien, reveer las condiciones de la misma

Circuito de una Carta de Crédito Solicitud de Apertura de CDI Ordenante (Importador) Beneficiario (Beneficiario) Contrato L/C Solicitud de Apertura de CDI Banco Notificador Banco Emisor L/C

BENEFICIARIO 1/ Verifica que el Crédito Documentario emitido sea consistente con el contrato (cerebrado con el comprador) y coherente con los documentos requeridos.

BENEFICIARIO 1/Embarca las mercaderias involucradas en la operación. 2/Se hace de la documentación requerida por la carta de Crédito y presenta la misma en el Banco Negociador

FACTURA COMERCIAL

CONOCIMIENTO DE EMBARQUE

CERTIFICADO de ORIGEN

Circuito de una Carta de Crédito Solicitud de Apertura de CDI Mercadería Ordenante (Importador) Beneficiario (Beneficiario) Contrato L/C Solicitud de Apertura de CDI Banco Notificador Documentos Banco Emisor Banco Negociador L/C

BANCO NEGOCIADOR El Banco Negociador revisa los documentos contra la Carta de Crédito (Terminos y Condiciones) y si los encuentra conformes, seguirá las instrucciones de reembolso que la carta de Crédito contiene

ISSUING BANK Documentos NEGOTIATING BANK El Banco Negociador reclama los fondos, segun los términos del crédito y envía los documentos conformados al Banco Emisor

Circuito de una Carta de Crédito Solicitud de Apertura de CDI Mercadería Ordenante (Importador) Beneficiario (Beneficiario) Contrato L/C Solicitud de Apertura de CDI Banco Notificador Documentos Paga* Banco Emisor Banco Negociador L/C Documentos * El pago se realizará en esta instancia, solamente si la carta de Crédito es a la VISTA

El Banco Emisor recibe los documentos y revisa la conformidad de los mismos con los términos de la carta de Crédito

ORDENANTE BANCO EMISOR PAGO DOCUMENTOS Si el Banco Emisor encuentra que los documentos están en orden, éstos son entregados al importador, el pago o la aceptación, según los términos de la Carta de Crédito, es requerida de éste

Circuito de una Carta de Crédito Solicitud de Apertura de CDI Mercadería Ordenante (Importador) Beneficiario (Beneficiario) Contrato L/C Solicitud de Apertura de CDI Pago Banco Notificador Documentos Paga* Documentos Banco Emisor Banco Negociador L/C Documentos * El pago se realizará en esta instancia, solamente si la carta de Crédito es a la VISTA

Con la documentación en su poder, el Ordenante/Importador libera la mercadería en la Aduana.

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